一年到底有几个交易日，及偏股基金三年滚动收益的一个修正
转自：EarlETF
前几天在更新偏股基金三年滚动年化收益时，有一个读者给我留言，说使用252×3个交易日来计算，其实有点问题，现在A股实际交易日就240天出头。
在设计偏股基金三年滚动回报时，我知道我用的是“方便方法”，是有误差的。真严谨的话，是应该直接取三年前那一天的价格然后计算，但这样做对于时序数据，会太繁琐。所以我就简单以N个交易日的涨跌幅来计算，会有误差，但理应不大。
不过理应，前提是系数对。经读者提醒我才发现，252个交易日，那是相当不靠谱了。
下表是我统计的过去10年A股的每年交易日，可以看到因为有大量国定假日的因素，所以实际也就是242到244个交易日，近年更只有242个交易日。
显然，用252个交易日测算，离谱大了。
不过，252个交易日，也算是老美们的祖传参数了。比如我在python下计算一堆金融统计的empirical统计包，内置的参数就是按照252个交易日来算的。又比如Wind下计算波动率等参数，用的是250个交易日。
其实都不符合现状了。
这个坑，其实算3年滚动年化收益的时候，还不算大。
更大的坑，是在很多时候需要算某一段时期的回报率，必须用日涨跌幅折算成年化收益，就得用到这个一年有多少天的数据。当用252而不是实际的242时，会让年数减少，收益率虚增些许。
所以，把偏股基金指数的三年滚动年化回报算法改了一下，用了一年242天来计算，更能体现近年的水平。同步，我也将empirical库内置的时间改成了242.8天，更精确符合近期的天数规律。
下图是更新版的图表，最新的三年年化数据是-14.0%，比之前的数据更惨淡了。
这个值，与中证指数官网偏股基金指数下官方提供的3年年化收益率-13.99%也是大体一致的。
PS2：许多读者想了解最新的偏股基金滚动三年年化数据，其实中证指数官网一直有提供，可以去网址https://www.csindex.com.cn/#/indices/family/detail?indexCode=930950查看。