中国VC/PE行业5月表现如何？
2024年5月，共11家中企上市，汽车行业融资额居首位；并购市场共完成115笔交易，广东省位列第一；募资金额出现回升，IT行业投资热度持续。以下是5月股权投资市场数据。
11家中企上市
汽车行业融资额居首位
根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年5月共有11家中国企业【1】在境内外交易所成功上市,总融资额约55.96亿人民币。其中境内上市中企共3家，数量较上月的5家有小幅下降，总融资额约8.45亿人民币。本月汽车行业融资额居首位。极氪登陆纽约证券交易所，融资额达31.32亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。
图12023年5月至2024年5月中国企业境内外
上市数量及融资总金额
5月融资排名前五的上市企业融资额合计为47.41亿人民币，占总融资额约84.7%。其中，融资金额排名前三的企业为：极氪（31.32亿人民币）、趣致集团（4.48亿人民币）、盛禾生物（4.20亿人民币）。
表15月上市企业融资Top5
5月中企上市涉及8个行业。数量方面，汽车、互联网、机械制造行业上市数量均为2家，上市数量位于榜首。融资额方面，汽车行业亦居首位，本月上市融资32.71亿人民币，占中企融资总额58.5%；互联网行业融资额合计约6.51亿人民币，占中企融资总额11.6%；机械制造行业融资额为4.61亿人民币，占中企融资总额8.2%。
表2 5月上市企业数量和融资金额
行业分布情况
【1】本文“中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称“中企”。
并购市场共完成115笔交易
广东省位列第一
根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2024年5月中国并购市场共完成115笔并购交易，数量环比下降21.2%，同比下降47.7%。其中披露金额的有77笔，交易总金额约为131.02亿人民币，环比下降60.5%，同比下降70.6%。
图2 2023年5月至2024年5月并购市场
交易趋势图
从并购交易类型来看，本月共发生105笔境内并购，占并购案例总数的91.3%，其中披露金额的案例73笔，总金额为127.20亿人民币；跨境并购共发生10笔，其中披露金额的案例4笔，总金额为3.82亿人民币。
表3 2024年5月并购市场并购类型【2】统计
本月并购交易共涉及22个一级行业，从案例数量来看，金融行业位列第一，完成了18笔并购交易，占比15.7%；半导体及电子设备行业位列第二，共完成15笔交易。金额方面，金融行业位居第一，涉及金额为26.58亿人民币，占比达20.3%；建筑/工程行业紧随其后，交易金额达到17.60亿人民币。
图3 2024年5月并购市场行业分布
（按被并购方）
按被并购企业所属地域来看，115笔交易分布在北上广以及苏浙等30个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，海南省与广东省（除深圳）并列第一，完成了13笔并购交易，占本月并购案例数量的11.3%；深圳市位列第二，完成了10笔并购交易。
并购金额方面，广东省（除深圳）表现突出，涉及交易金额达27.12亿人民币，占本月总交易金额的20.7%。海南省紧随其后，交易金额达到23.94亿人民币；江苏省以13.11亿人民币占比10.0%的成绩排名第三。
表4 2024年5月并购市场案例数量
地域情况统计
【2】并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。
募资金额出现回升
IT行业投资热度持续
根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年5月VC/PE市场共计179只基金完成新一轮募集，同比下降65.0%，环比下降28.1%；披露募集金额4063.42亿【3】人民币，其中国家集成电路产业投资基金三期募集金额高达3440亿人民币，拉高本月募资总额。若剔除这一大额募资的影响，5月募集金额环比上升5.7%，在此前连续四个月下降之后出现回升迹象。
图42023年5月至2024年5月基金募集情况
5月募集金额TOP10基金共募集3706.39亿人民币，占总募集金额的91.2%。募集金额50亿及以上的基金有4只，较上月表现可观。国家集成电路产业投资基金三期募集金额高达3440亿人民币，获多家银行LP集体出资，重点投向集成电路全产业链。深圳市新能源汽车产业基金募集金额50亿人民币，是支持深圳“20+8”产业集群发展的政策性子基金。重庆中化学新材料私募股权投资基金、安徽洪泰合康一期创业投资基金、深报一本（安徽）文化产业基金等多只基金获母基金资金扎推布局，关注新材料、医疗健康及文旅赛道。
表52024年5月募集金额TOP10基金
根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据统计，2024年5月VC/PE市场共发生289起投资案例，环比下降6.2%，同比下降65.2%，其中披露金额案例198起，共涉及投资金额152.40亿人民币，环比下降38.9%，同比下降74.3%；单笔投资金额为0.77亿人民币，环比下降31.1%。
图5 2023年5月至2024年5月投资金额与
案例数月度趋势图
根据清科研究中心数据统计，从5月VC/PE市场投资案例数量上来看，排名前三的行业分别是：IT、生物技术/医疗健康、半导体及电子设备，共计164起投资案例，占比56.7%，其中IT行业涉及案例数量为70起。从投资金额来看，排名前三的行业分别为：生物技术/医疗健康、IT、清洁技术。其中生物技术/医疗健康行业涉及投资金额43.02亿人民币位列第一。
表6 2024年5月中国VC/PE市场投资行业分布
