上海信托总经理陈兵：有效满足客户多元化财富管理需求 能为财富管理机构提供差异化竞争工具
10月22日金融一线消息，全球财富管理论坛2023上海苏河湾大会于10月21日-22日举行。
上海信托总经理陈兵表示，财富管理市场出现“需求普惠化、目标多元化、委托资产类型多样化”的新趋势，但也存在产品和服务供给结构性矛盾，需要准确认识和把握。
一是财富管理需求普惠化，潜在客户群体快速上升。经过近20年理财市场的投资者服务和教育，居民财富管理意识已经充分觉醒，财富管理服务也由过去为少数富裕、高净值人群服务转变为具有普惠性、全民性的金融服务，体量和规模巨大的市场吸引众多金融机构深度布局财富管理业务。
二是在新经济发展模式下，投资市场收益和风险的再调整，使得客户财富管理目标越来越多元化。在过去10多年，房地产市场和一些金融产品为投资者提供了“高收益、低风险”的回报机会，在投资惯性思维和预期下，客户财富管理目标比较单一即追求如何快速增值，关注焦点集中在产品收益，对投资风险及其背后的财富风险隔离问题考虑不多，也很少去考虑长期的财富规划问题。随着房价由单边上涨转入震荡，以及资管产品净值化的推行，投资市场发生变化，收益获取难度加大，风险增加，投资者的风格和策略趋于保守，转而开始关注财富的风险隔离、财富未来的规划和分配例如子女教育和养老安排等。
但是，他也表示，财富管理市场对客户需求反应还有所滞后，目前还主要是依靠理财产品来服务客户，以产品收益率为导向造成目前金融产品同质化、供给过剩。同时，产品收益率的稳定是所有资管产品都不得不面对的问题，即使是能力顶尖的投资经理，也无法保证在每一阶段都能领先市场。这种短期的收益率竞争容易让机构陷入“收益率”内卷，也容易让客户产生“收益率焦虑”。单独依靠“收益率营销”无法为客户提供差异化服务，也无法满足客户多元化需求。近两年以来，财富管理市场前进步伐有所停滞，与理财收益率不及预期、投资者的投资意愿低迷有一定关系。
在这种情况下，探索产品除了收益率以外的财富管理功能迫在眉睫，包括满足客户对稳健理财产品需求，对财产保护、风险隔离、财富规划以及财富传承分配的需求。如果能有效满足客户多元化财富管理需求，不仅能给财富管理机构提供差异化竞争工具，也能将客户从机构的短期收益率评比的注意力中分散出来，转向长期的财富规划，长期资金将使得投资收益目标更加容易达到，从而能更好的提升客户财富管理体验。
三是当前“失衡”的居民财富结构待优化，使得客户委托资产类型将越来越丰富，资产配置需求增加。过去居民将资产集中在房产和存款上，家庭财富管理长期缺乏资产配置所致。
他指出，根据北京大学2022年中国家庭资产配置调查，中国家庭资产中房产占比超过70%，部分家庭超过90%，美国仅为30%左右，中国个人资产中金融资产占比仅占20%。在财富管理目标多元化情况下，居民会重新扫描自身资产结构，调整和优化资产配比，使得委托给财富管理机构的资产类型会越来越丰富。除了传统的现金以外，包括房产、股权、保单、金融资产、实物资产等，将成为未来财富管理需求的重要组成部分。财富管理目标多元化和委托资产类型多样化让越多越多客户希望财富管理机构提供全生命周期产品的一站式服务，涵盖金融服务和非金融服务。希望财富管理机构据他们的现金流安排、家庭资产负债表优化、子女教育、养老规划等提供个性化、综合化方案，考验的是财富管理机构的客户服务能力、产品创设能力和资源整合能力，财富管理机构必须学会与外部机构协同联合，优势互补，相互助力来迎接挑战。