2022年最大风险在海外?会影响外资加仓中国吗?高盛高华两位“大咖”发声
高盛高华董事长范翔、高盛高华总经理索莉晖日前接受了中国证券报记者专访。
谈及资本市场开放、IPO趋势等热点话题,范翔和索莉晖认为,尽管海外宏观政策调整,增加了2022年全球市场的不确定性,但对中国市场的影响有限,人民币资产的良好基本面和避险属性正得到强化,对外资具有很强的吸引力。高盛也将持续加大在中国市场的投入。
此外,两位认为,TMT(科技、媒体和通信)、健康、ESG(环境、社会、公司治理)相关领域的融资需求持续释放,将推动2022年全球IPO稳步增长,预计2022年将继续成为A股市场IPO和再融资的大年。
范翔(中)、索莉晖(左一)接受本报记者采访
怎么看外资加仓趋势
中国证券报:海外货币政策收紧,被视为2022年全球金融市场的一大风险点,这会否对中国市场构成威胁?
范翔:本轮美联储加息可能给中国带来的资本外流压力有限,不会造成人民币汇率大幅贬值。近年来外资持续配置中国股债,持仓稳步增加,目前还不必担心出现大幅减持的情况。
当前外资对A股配置比例依然处于低配状态,长期看,外资持续净流入依然存有空间。
范翔接受本报记者采访
中国证券报:如何看待国际投资者加速布局中国市场的持续性?
范翔:当前,外资对国内资本市场的热情持续高涨。完成100%控股后,高盛高华将与高盛全球优势业务相融合,除了主打的投行业务外,投资、资管业务以及个人财富板块都是未来的重点发展方向,高盛中国业务将迈上新台阶。
索莉晖:经过多年发展,外资在中国的投资已贯穿从天使、VC/PE到二级市场的每一个链条,也有很多大型外资基金竞相在中国设立全资子公司,进入一二级市场。多年来,高盛除了发展并加强现有A股上市、人民币企业债券、可转换债券、国内金融顾问等业务,更计划在中长期发展资产管理和财富管理业务,并持续投资于人才和技术。
怎么看2022年融资趋势
中国证券报:结合目前情况分析,2022年IPO整体情况如何?哪些行业板块将成为融资新趋势?
范翔:全球范围内,预计多个行业将持续开展大规模融资。TMT将继续贡献主要的增量,健康领域如医疗研发、生物制药、医疗器械等企业融资活动也更加活跃,同时,随着可持续发展理念深入人心,与ESG相关行业将加大融资力度。
中国市场方面,2022年,货币政策靠前发力,稳定融资增长、降低融资成本是重点发力方向,这将对IPO常态化形成助推。
索莉晖:结合IPO排队家数及宏观环境分析,2022年IPO将保持常态化趋势,预计A股市场将迎来IPO和再融资的又一个大年。市场也对红筹公司回归预期强烈。同时,市场上并购需求不减,高盛收购兼并业务规模近年不断增长,2022年并购重组市场也将打开新局面。
索莉晖接受本报记者采访
怎么看量化交易、中概股IPO
中国证券报:近年来,中国市场上量化交易得到快速发展,如何评价这一现象?
范翔:量化交易这两年发展相对较快,人工智能、深度学习算法等在量化投资策略中的应用愈加广泛。但整体而言,中国的量化产品和发展阶段仍处于相对早期阶段,在提升产品多样化、扩大市场规模等方面,尚有广阔空间。除股权市场外,固定收益产品、大宗商品、期货期指等均可开发量化产品。高盛不仅是专业的全球性金融机构,也具备金融科技实力,有信心在未来创造出符合中国国情和市场的量化模型。
中国证券报:如何看待中概股IPO发展趋势?强化中概股监管对中企赴美融资影响几何?
范翔:近期,证监会就境内企业赴境外上市相关制度规则公开征求意见,提振了市场信心。中国公司上市地更加多元化,可根据自身需求,选择合适的上市地点。未来不排除一些企业会选择先在香港市场IPO,再赴美上市;或先在A股上市,再赴境外上市。
编辑:曹帅