申万菱信基金陈晓升：国家金融监管总局的成立有助于解决行业“销而不代”的问题
来源：新华财经
新华财经重庆11月26日电（康耕甫）25日，中国经济信息社携手重庆市江北区人民政府和重庆江北嘴中央商务区管理委员会主办的“迎接买方投顾时代——2023财富管理转型发展论坛”，在重庆江北嘴隆重开幕。申万菱信基金董事长陈晓升在“金融科技”主题讨论环节发表演讲时表示，国家金融监管总局的成立，把相关机构的投资者保护职能全部集中在一起，影响非常深远，值得长期关注。
陈晓升指出，目前财富管理行业需要的是专业的投资顾问，主要的问题是解决销而不代的问题。国家金融监管总局的成立，把中国证监会、人民银行、银保监会的投资者保护职能全部集中统一在一起，这个是值得高度重视的一个变化。中国有了一个统一的服务于投资者、消费者的机构，这个影响非常深远，值得长期关注。
陈晓升认为，财富管理的生态正在发生改变，从代销转向投顾是大势所趋。未来理想状态下的财富管理生态，应该是顶层除了中国证监会关于基金投顾的管理规定之外，还有一个国家层面的金融消费法，把金融消费者的权益保护用法律的形式规定下来。相信有了中国证监会的推动、金融监管总局的成立，这个问题会加速解决。
作为财富管理生态中的重要组成部分，投顾一个非常重要的任务是管理投资者的预期，并且最后用数字化表达出来。陈晓升表示，申万菱信过去两年做了一些探索，通过自研的“KAP”系统，把资产端的投资对象这些基础的状态用数字化方式表达出来，进而把总量研究、品种研究，以及组合管理这三个重大问题用三张表格表达出来。
但是“KAP”系统表达出来的表格很复杂，投资顾问没办法直接给投资者看，所以申万菱信把投资所涉及的主要大类资产，以及主要的行业进行可视化的呈现，底层的行业资产、行业是否处在好的位置，都会显示出来。
“也就是说，申万菱信用整个基金公司的投研体系来形成一个可视化的内部交流，并且把可以呈现给投资者、投资顾问的研究成果直接呈现出来。有了这个基础，风险管理才有依据，未来投顾组合构建才有坚实的基础。”陈晓升表示。
2023财富管理转型发展论坛由中国经济信息社、重庆市江北区人民政府和重庆江北嘴中央商务区管理委员会共同主办；新华财经（国家金融信息平台）西部中心、重庆市江北区金融办和重庆江北嘴中央商务区管委办共同承办；易方达基金、东方证券、中欧财富、盈米基金为联合协办单位。
责任编辑：刘万里SF014