证监会姚前：《上市公司公告电子化规范》 行业标准发布影响及未来展望
当代金融家|证监会姚前：《上市公司公告电子化规范》行业标准发布影响及未来展望
当代金融家
姚前 中国证监会科技监管局局长
标准是人类文明进步的成果。伴随着经济全球化深入发展，标准化在便利经贸往来、支撑产业发展、促进科技进步、规范社会治理中的作用日益凸显。当前，世界百年未有之大变局进入加速演变期，标准成为创新与竞争的重要手段，加强标准化工作、实施标准化战略的需求更为迫切。
2023年10月27日，中国证监会公布金融行业推荐性标准《上市公司公告电子化规范第1部分：公告分类》（JR/T0021.1—2023）、《上市公司公告电子化规范第2部分：首次披露》（JR/T0021.2—2023）、《上市公司公告电子化规范第3部分：交易类临时公告》（JR/T0021.3—2023）、《上市公司公告电子化规范第4部分：公司治理类临时公告》（JR/T0021.4—2023）、《上市公司公告电子化规范第5部分：权益变动类临时公告》（JR/T0021.5—2023）、《上市公司公告电子化规范第6部分：融资类临时公告》（JR/T0021.6—2023）、《上市公司公告电子化规范第7部分：其他临时公告》（JR/T0021.7—2023）、《上市公司公告电子化规范第8部分：定期报告》（JR/T0021.8—2023）。这些标准的发布充分发挥了标准化在推进上市公司治理体系和治理能力现代化的基础性、引领性作用，能增强上市公司的信息披露标准化意识，促进提高上市公司质量。
背景情况
标准是人类文明进步的成果。习近平总书记指出，从中国古代的“车同轨、书同文”，到现代工业规模化生产，都是标准化的生动实践。伴随着经济全球化深入发展，标准化在便利经贸往来、支撑产业发展、促进科技进步、规范社会治理中的作用日益凸显。当前，世界百年未有之大变局进入加速演变期，标准成为创新与竞争的重要手段，加强标准化工作、实施标准化战略的需求更为迫切。
信息披露制度是资本市场高质量发展的根基，直接影响到证券市场的透明度和定价效率，是保障投资者权益的基本制度，是证券市场“三公”原则的基础。在信息披露制度领域建立标准化制度，有助于提升资本市场的信息披露透明度，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。
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为此，中国证监会科技监管局牵头，联合上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所等机构，按照“实践探索，标准规范”双轮驱动的原则，制定了《上市公司公告电子化规范》（以下简称《规范》），通过标准规范上市公司的信息披露，建设符合中国上市公司特点的标准化信息披露体系。《规范》针对性地解决了上市公司信息披露数据标准不一致等问题，以标准化的方式明确上市公司电子化信息披露过程，减少行业整体电子化公告成本，提升行业数字化水平。目前，《规范》已在上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所实践应用，并将其中的技术标准拓展到公募基金、IPO（首次公开募股）、企业会计准则（财政部）等领域。
主要内容和意义
依据的国家标准
《规范》依据《表示货币的代码》（GB/T12406）和《证券期货业电子化信息披露规范体系》（GB/T30338）制定。其中，表示货币的代码主要对货币代码收录的基本原则、货币代码的编制方式和货币代码表等进行说明。信息披露规范体系标准于2013年制定完毕并发布，对证券期货业应用XBRL的技术方法进行了描述，包括基础框架、编码方法、标引模板工具、实例文档封装格式和元数据管理等方面进行了规范。
主要内容
《规范》对上市公司信息披露领域的电子化进行了具体的约定。包括标准的应用范围、分类标准及实例文档、信息披露电子化过程等内容。
——标准的应用范围。明确规定了上市公司信息披露电子化中的要求、公告分类编码规则、分类标准和电子化过程，适用于信息咨询机构、证券投资机构或市场上其他上市公司信息需求者获取上市公司定期报告方面相关信息和采集、使用数据的过程。
——分类标准及实例文档。对上市公司信息披露领域内的分类标准框架和分类标准构成等进行了具体约定，涵盖了元素标识、命名规则、数据类型、层次关系等，并约定了元素获取与变更的方法。基于分类标准，上市公司以标准化的方式进行电子化信息披露，形成具有真实、准确、完整、可用特性的标准化电子公告文档。
——信息披露电子化过程。对上市公司信息披露生成统一、规范的实例文档的过程进行明确，对实例文档的生成过程和实例文档的要求提出了相应规范要求。
未来展望
《规范》的发布将对资本市场产生深远影响：一是提升上市公司信息披露透明度。标准发布有助于支持上市公司合法、合规、高效地完成信息披露法定义务，提升了资本市场的信息披露效率和规范运行水平。二是标准化让监管更为智慧。通过对标准化披露数据的分析和深入挖掘，提供了有效的监管利器，使监管更为智慧，提升了行业的监管效率，助力证券行业健康有序发展。三是切实满足投资者需求。通过信息技术手段将信息披露规范化、结构化、数据化，提高上市公司信息的生成、应用和服务效率，投资者可高效获取上市公司信息，基于充分有效的信息进行投资决策，提升财富管理能力。
结语
下一步，中国证监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入实施《国家标准化发展纲要》，依据《金融标准化“十四五”发展规划》《关于加强证券期货业标准化工作的指导意见》等金融业标准化工作顶层设计，加强重点领域标准供给，加强标准贯彻实施力度，加大标准化人才培养，为推动资本市场高质量发展提供有力标准支撑。
责任编辑：石秀珍SF183