粤开证券“粤管家”杯第二届私募实盘交易大赛圆满收官！两大组别，七大策略，谁是半年赛程里的最终优胜者？
下半年，A股市场弱势震荡，行业风格变动频繁，但结构性行情明显，短剧概念、华为、人型机器人、减肥药北交所等板块及个股公司潜力相继爆发。由于投资者信心不足，下半年在国内稳增长政策不断出台，企业基本面筑底回升、海外不确定因素逐步缓解的背景下，市场信心的恢复仍落后于盈利底和政策底，市场整体估值水平处于历史低位。
在市场“痛感”强烈下，仍有一批不忘初心的优秀私募管理人，坚守于黎明前的黑暗，他们在粤开证券“粤管家”杯第二届私募实盘交易大赛半年度（7-12月）的赛段中，凭借过人的胆识、攻守兼备的能力，表现不凡，展现了专业的能力，给市场交出了一份满意的答卷。
此次大赛于7月1日正式开启，整个赛程持续半年。作为业内具有广泛影响力和良好口碑的私募大赛，粤开证券“粤管家”杯第二届私募实盘交易大赛自开赛以来就备受关注。大赛极具细化的组别策略和“私募汇”机构服务体系，在致力挖掘出一批优质的白马跟黑马私募机构的同时，也为私募管理人和机构投资人搭建优质、高效的资源链接平台，助力成长型私募管理人做大、做优和做强。大赛已完美收官，参赛机构超1000家，共1040家，最终报名产品高达1865只。
经过激烈的比拼，粤开证券“粤管家”杯第二届私募实盘交易大赛半年度榜单新鲜出炉。七大策略，两大组别，谁与争锋？
半年度新势组股票多头策略、股票市场中性、管理期货、量化多头、套利策略、债券策略、组合及其它策略的第一名分别是百航投资的“百航进取2号私募基金”、深圳前海鲲腾私募的“鲲腾磐石CTA增强2号私募证券投资基金”、上海奕睿私募的“奕睿CTA私募证券投资基金”、上海中玄资产的“中玄长固1期私募证券投资基金”、广州君创私募证券投资的“君创宏观对冲泰山一号证券投资私募基金”、深圳白鲸投资的“白鲸海德债券精选1号私募证券投资基金”、摩通投资的“摩通锦宸壹号私募证券投资基金”。
半年度领航组股票多头策略、股票市场中性、管理期货、量化多头、套利策略、债券策略、组合及其它策略的冠军分别是中阅资本的“中阅严选5号私募证券投资基金”、上海正瀛资产的“正瀛顺享对冲6号私募证券投资基金”、北京量客投资的“量客利均十八号私募证券投资基金”、上海桀新投资的“桀新量化小盘轮动一号私募证券投资基金”、珠海纽达投资“纽达投资利道永晟五号私募证券投资基金”、禅龙资产的“禅龙18号私募证券投资基金”、禅龙资产的“禅龙11号私募证券投资基金”。
【股票多头策略】
股票多头策略新势组的第一名由百航投资的“百航进取2号私募基金”夺得；股票多头策略领航组的冠军是中阅资本的“中阅严选5号私募证券投资基金”。
百航投资成立于2015年，是一家专注于量化投资的私募基金管理机构。公司的核心骨干均毕业于国内外知名高校，具备10年以上从事资本市场研究的经验。公司坚持通过复合策略来构建中长期具备稳定收益特征的投资组合的投资理念，一是坚守在具备认知优势的投资领域，二是以风险优先原则，选择风险可控的策略和标的并进行资金管理，三是投资策略和标的具备持有时间越长越有利的原则，四是投资策略需具备稳固的逻辑支撑。在策略的选择上，百航投资主打股票多头、CTA策略、可转债策略等复合策略，将资产配置于不同的子策略，以追求稳健的收益。
中阅资本成立于2017年，公司基于成长确定性的价值投资，认为成长股投资也是价值投资，是对未来价值的预期，并不简单地划分稳定和成长，而是研究其确定性，基于商业模式研究其成长的确定性；引入宏观对冲与产业增强相结合的基本理念，宏观波动带来的不同类型资产收益率的变化，是长期配置收益的关键，产业趋势决定了行业配置比重，以及行业内处于不同竞争地位公司的配置比重，是基金收益的进攻性的关键；不与趋势为敌，在市场的高点，不以低估值为理由高仓位，趋势比估值更重要。
【股票市场中性】
股票市场中性新势组的冠军是深圳前海鲲腾私募的“鲲腾磐石CTA增强2号私募证券投资基金”；股票市场中性领航组的第一名是上海正瀛资产的“正瀛顺享对冲6号私募证券投资基金”。
深圳前海鲲腾私募成立于2014年，是国内从事量化投资的先驱之一。公司以投研为核心，依托强大的投研力量及优秀的团队建设，在策略研发和迭代、投研平台和交易系统的设计、算法交易和低延迟技术的应用、相关软硬件的开发方面，均积累了丰富经验。在投资与交易的全过程，公司都高度重视风险控制，具备完整的境外头部机构三道风控体系——事前事中事后，及对黑天鹅等市场极端情况的应急预案。技术方面，公司基于前沿统计学与机器学习，进行投资理念的表达与模型构建。抛开主观偏见或过多人工干预，用数据说话、从数据中挖掘和总结规律。
上海正瀛资产成立于2015年，公司目前产品涉及股票、期货、债券和金融衍生品，期权交易的资金规模和交易模式在市场表现出色，目标在期权交易商持续发力，将会涉及做市，套利及其他期权相关业务。作为一家专注于资本市场的私募基金管理公司，上海正瀛资产致力于为投资经理配备一流的研究支持、渠道资源、品牌背书、资本对接和运营维护，打造以人为本的企业文化和扁平化的组织架构，让投资经理专注于投资，全力以赴地为投资者创造回报。
【管理期货】
管理期货新势组的桂冠由上海奕睿私募的“奕睿CTA私募证券投资基金”摘下；管理期货领航组第一是北京量客投资的“量客利均十八号私募证券投资基金”。
上海奕睿私募成立于2021年，团队来自券商自营及国内一流基金，拥有低、中、高频投资经验。公司专注于量化投资，以分散投资为核心理念，通过多策略、多品种、多周期的分散配置，追求稳定的收益。公司CTA产品以中长期截面多空策略为主，重视基本面和展期收益，收益来源非趋势类比例高；底层收益来源长期有效，尽量避免过度优化，风格稳定；短周期趋势策略有一定通过短趋势捕捉行情转折点的能力。
北京量客投资成立于2013年，是一家专注于基本面量化研究和人工智能策略的私募基金管理公司，公司核心团队均为名校硕博士毕业。公司以匠人理性和专注主义为双核驱动，致力于成为大资管时代的基本面量化专家。目前团队策略涵盖股票、期货、期权、外汇等多维度，与银行、信托、证券、期货、上市公司等数十家机构合作，力求实现低风险、低回撤、低波动。
【量化多头】
量化多头新势组的第一名是上海中玄资产的“中玄长固1期私募证券投资基金”；量化多头领航组的冠军是上海桀新投资的“桀新量化小盘轮动一号私募证券投资基金”。
上海中玄资产成立于2014年，秉持着稳定正收益策略的投资理念。公司成员汇集公募基金、券商、私募基金、信托、银行、IT等行业的精英，交易团队具有数十年的二级市场投资经验。目前公司有两名基金经理，分别是张勤公、陆少勇。张勤公从事证券投资和金融业务二十余年，坚持一线操盘，是一名价值型投资者，他善于通过研究宏观经济、政策走势、市场主导力量取向、价值导向等判断A股市场趋势，还善于精算公司股票的内在价值；陆少勇在互联网从业多年，拥有良好的投资理论、数理逻辑以及量化投资经验。
上海桀新投资成立于2016年，是一家专注于多种量化投资策略开发的私募基金公司。注重“客户投资体验”是桀新投资致力发展的方向，公司努力深耕挖掘市场中较为独特的量化因子构成核心策略，在对对应的策略因子有足够了解的大前提下，按照严格的标准筛选推出的策略。公司的投研团队基本来自于国内一线券商，有着多年以上的投资经历，使得公司在制定投资策略时能够有效的贴近国内证券市场的内在规律。
【套利策略】
套利策略新势组的头把交椅由广州君创私募证券投资的“君创宏观对冲泰山一号证券投资私募基金”拿下；套利策略领航组的第一名是珠海纽达投资“纽达投资利道永晟五号私募证券投资基金”。
广州君创私募证券投资成立于2017年，公司以投资者长期利益为核心驱动，秉承价值成长投资和长期投资理念，组建了领先的行业专家型研究团队，聚焦于权益投资领域，力争为个人和机构投资者提供优质的投资理财产品和服务。投资理念上，公司以研究为驱动，深度理解价值，深度贯彻“长周期、可持续、可复制”的独特价值观体系。具体而言，长周期指长周期视野审视产业趋势及企业成长价值；可持续指资产价值的发现能力、企业价值的兑现路径、基金管理的优秀业绩可持续；可复制指企业家管理模式、利润兑现路径、成功盈利模式可复制。
珠海纽达投资成立于2017年，是一家以“专业、务实、进取、创新”为宗旨，以科技为导向，专注于可转债和量化交易的资产管理公司，在致力于在严格控制回撤的情况下，利用对市场的深刻理解，为投资人赚取稳健的投资收益。纽达投资认为，市场不总是有效的，在各种消息、投资人心态的作用下，市场总会时常偏离正常的价格，产生一些风险收益比很好的交易机会。所以，公司长期坚持在短周期的市场波动中把握确定性高的交易机会。
【债券策略】
债券策略新势组的第一名是深圳白鲸投资的“白鲸海德债券精选1号私募证券投资基金”；债券策略领航组的冠军是禅龙资产的“禅龙18号私募证券投资基金”。
深圳白鲸投资成立于2016年，是一家以固收类投资为主、兼顾权益、商品等资产配置的私募基金管理人。公司核心团队均为国内头部券商自营、资管背景，具备深厚、丰富的投研实力及投资经验，擅长固收、权益资产的投资交易，对宏观经济、大类资产配置亦有研究，团队历史管理规模合计突破300亿元。在投资策略上，白鲸投资有一套独特的固收投资框架体系，为“三重策略”——配置策略打底，获取稳定收益；重点加强交易策略，增强收益；积极捕捉事件机会，获取超额收益。
禅龙资产成立于2014年，并于2021年4月成为协会观察会员，在2023年2月被上交所评为2022年债券交易全市场百强机构。产品以纯债基金为主，以股票基金、股债混合基金、量化基金为辅。主要投资标的为高收益信用债、利率债、可转债和股票，标的行业涉及城投、TMT、消费等。公司及核心团队深耕信用债市场多年，擅长固收类产品的配置和管理。公司长期坚持特有的以投行模式挖掘城投信用债投资价值的投研体系，拥有成熟高效的交易员团队。“专业、专注、稳健、共赢”八字，构筑成了禅龙资产的投资理念。
【组合及其它策略】
组合及其它策略新势组的冠军是摩通投资的“摩通锦宸壹号私募证券投资基金”；组合及其它策略领航组的组榜首由禅龙资产的“禅龙11号私募证券投资基金”夺得，这也是禅龙资产在半年度内斩获的第二个策略冠军。
摩通投资成立于2008年，公司坚持诚实信用，谨慎勤勉，发挥专业化的投资优势，注重价值发现、成长发掘，对股票投资形成了“价值+成长+仓位控制”的投资风格，通过仓位控制和板块配比来尽量回避市场风险；同时通过大类资产配置原理和组合投资策略，并综合运用期货、期权进行套利对冲，以尽力取得长期的累积复利收益、适应不同的市场环境。目前公司有两名基金经理，分别是魏宇阳、徐著。魏宇阳有着近二十年的证券市场研究、投资经验，其投资策略的核心理论为“波段滚动累积复利”；徐著对资本市场、企业发债等有较深入研究，对债券市场有较丰富的投资经验。
以上是对半年赛程的全部回顾，粤开证券“粤管家”杯第二届私募实盘交易大赛现已正式落下帷幕，圆满收官。各位胆识过人、攻守兼备的优秀私募基金管理人，为此次激烈的大赛带来了别具一格的风采。期待下一次的相会！
关于粤开证券
粤开证券股份有限公司（简称“粤开证券”），为全牌照综合类证券公司，总部设于粤港澳大湾区之“湾顶明珠”、广州实体经济发展之主战场——黄埔区广州开发区。2019年，广州开发区控股集团有限公司以3A信用评级、超千亿资产规模之硬实力成为控股股东，为粤开证券注入强大资本内核。
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