投行奥本海默:标普500或到2025年才见顶,重点关注基建概念股
投行奥本海默周一表示,回顾与1987年至1990年的宏观环境相似性,标普500指数有望走高。由87-90年路线图得出的主要结论在于,美联储首次降息时间比市场宽度的顶部提前了4个月,比标普500指数的顶部提前了12个月。
“假设美联储在未来几个月内下调政策利率,这意味着市场顶部可能要到2025年才会出现。目前,我们认为贝塔的突破将支持牛市延续。”奥本海默在一份投资者说明中表示。
关于这一前景,奥本海默还指出,基础设施类股票将是一个买入机会,并特别提及GlobalX美国基础设施发展ETF(PAVE.US)。
该投行称,“相对于标普500指数,PAVE正从长达一年的盘整区间中逐渐走高,我们认为这是该ETF恢复长期领先地位的表现。这将是一个极具吸引力的贝塔来源,其自下而上的广泛优势也增强了我们的信心。”
奥本海默建议的部分其他买入机会包括:AECOM(ACM.US)、AtkoreInc.(ATKR.US)、AcuityBrands(AYI.US)、卡莱尔伙伴(CSL.US)、H&E设备服务公司(HEES.US)、纽柯钢铁(NUE.US)、滨特尔(PNR.US)、Reliance(RS.US)、SteelDynamics(STLD.US)、SummitMaterials(SUM.US)、AdvancedDrainageSystems(WMS.US)、ZurnElkayWaterSolutionsCorporation(ZWS.US)。
此外,奥本海默还表示,为对冲贝塔风险,建议卖出某些高贝塔亏损的股票,其中包括iSharesU.S.MedicalDevicesETF(IHI.US)、AtriCure(ATRC.US)、CONMEDCorporation(CNMD.US)、InspireMedicalSystems(INSP.US)、NovoCureLimited(NVCR.US)。