债市收盘|现券期货震荡偏弱 央行喊话叠加疫情延续市场买气收敛
财联社4月26日讯（编辑张鈨），受央行今日回应“近期金融市场出现波动”叠加疫情持续导致部分机构五一跨节交易需求减弱双重影响，尽管资金面维持宽松态势，但周二债市交易情绪整体清淡，银行间主要利率债收益率多数小幅上行，短券较优。国债期货全天维持震荡态势，最终小幅收跌。
宏观新闻方面，中国人民银行有关负责人今日向记者表示，关注到近期金融市场出现一些波动，主要受投资者预期和情绪的影响。当前我国经济基本面良好，经济内生增长潜力巨大，防范化解金融风险取得实质性进展。将最大限度减少疫情对经济社会发展的影响，并将加大稳健货币政策对实体经济的支持力度。
二级市场方面，银行间主要利率债收益率多数上行，截止16:30，10年期国债活跃券220003收益率上行1.25bp报2.8275%，5年期国债活跃券220002收益率上行1.5bp报2.58%。国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%。
广发固收最新研报认为，近期人民币兑美元汇率出现阶段调整，往后看人民币汇率继续调整的可能性仍然存在。回顾历史，汇率阶段性贬值时期，利率往往呈现下行或者震荡格局。在流动性较为宽松的基础上，可能出现中长端利率的交易机会。
一级市场方面，国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为1.8178%、2.4549%、2.678%，全场倍数分别为3.98、3.75、3.6，边际倍数分别为2.73、1.08、2.3。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.3532%、2.9987%，全场倍数分别为3.65、3.2，边际倍数分别为1.26、2.95。
信用债方面，地产债整体走势偏弱多数下跌，“20世茂G3”跌超22%报45.660，“20世茂04”跌近13%报34.900，“19龙控04”跌近5%报39.000，“20时代02”和“19富力02”跌超3%分别报收52.000和51.000；“20正荣03”涨超7%报42.000，“20中骏02”涨超3%报86.797。
银行间资金面宽松，跨月资金宽松无虞
周二，银行间资金面宽松，隔夜加权利率继续在1.3%左右震荡。Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行0.3bp报1.306%，7天期下行3.1bp报1.681%，14天期下行5.3bp报1.892%，1个月期下行1.5bp报2.166%。
国君期货最新研报认为，基本面距离走出低谷仍需时日，债券收益率上半年不具备反转的条件，需要考虑的是入场点位是否具备安全边际。短线宽松博弈被证伪后，市场进入到位置比利多利空重要的阶段；短线宽松预期落空，叠加汇率贬值压力加大，宽松预期恐难再起。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，4月26日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。今日100亿元逆回购到期。
天风固收最新研报认为，近期人民币汇率加快贬值，虽然基于基本面本身的压力，但也不能排除央行出于应对疫情和稳定经济考虑顺势而为的可能。这个过程中，如同以往，央行会强调兼顾内外均衡，从结果观察，市场利率仍然保持以我为主的稳定空间。