科华数据:2023年净利润同比增长104.36% 拟10派1.2元
中证智能财讯科华数据(002335)4月26日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入81.41亿元,同比增长44.13%;归母净利润5.08亿元,同比增长104.36%;扣非净利润4.63亿元,同比增长87.68%;经营活动产生的现金流量净额为14.02亿元,同比下降12.11%;报告期内,科华数据基本每股收益为1.1元,加权平均净资产收益率为12.63%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1.2元(含税)。
以4月25日收盘价计算,科华数据目前市盈率(TTM)约为22.94倍,市净率(LF)约为2.64倍,市销率(TTM)约为1.43倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,科华数据近三年营业总收入复合增长率为25.01%,在其他电源设备Ⅲ行业已披露2023年数据的15家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为10.80%,排名8/15。
分产品来看,2023年公司主营业务中,新能源产品收入42.94亿元,同比增长142.78%,占营业收入的52.75%;数据中心产品及集成收入14.74亿元,同比增长10.13%,占营业收入的18.11%;IDC服务收入收入12.89亿元,同比下降12.86%,占营业收入的15.83%。
截至2023年末,公司员工总数为4579人,人均创收177.79万元,人均创利11.08万元,人均薪酬23.41万元,较上年同期分别增长39.81%、98.24%、11.60%。
2023年,公司毛利率为27.34%,同比下降2.13个百分点;净利率为6.40%,较上年同期上升1.71个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为23.87%,同比下降3.58个百分点,环比下降4.69个百分点;净利率为2.50%,较上年同期上升4.30个百分点,较上一季度下降3.48个百分点。
分产品看,新能源产品、数据中心产品及集成、IDC服务收入2023年毛利率分别为21.94%、35.30%、26.23%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额17.20亿元,占总销售金额比例为21.13%,公司前五名供应商合计采购金额12.77亿元,占年度采购总额比例为23.41%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为12.63%,较上年同期增长5.77个百分点;公司2023年投入资本回报率为8.35%,较上年同期增长3.30个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为14.02亿元,同比下降12.11%;筹资活动现金流净额1259.11万元,同比增加10.81亿元;投资活动现金流净额-11.16亿元,上年同期为-4.13亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为3.47亿元,相比上年同期下降57.57%。
2023年,公司营业收入现金比为88.84%,净现比为276.17%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.75次,上年同期为0.58次(2022年行业平均值为0.52次,公司位居同行业11/23);固定资产周转率为2.84次,上年同期为1.96次(2022年行业平均值为3.78次,公司位居同行业17/23);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.34次、6.99次。
2023年,公司期间费用为15.42亿元,较上年同期增加3.71亿元;但期间费用率为18.94%,较上年同期下降1.79个百分点。其中,销售费用同比增长45.45%,管理费用同比增长16.06%,研发费用同比增长34.68%,财务费用同比下降18.34%。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末减少4.68%,占公司总资产比重下降5.84个百分点;存货较上年末减少27.56%,占公司总资产比重下降3.84个百分点;其他非流动资产较上年末增加303.98%,占公司总资产比重上升3.16个百分点;在建工程较上年末减少62.64%,占公司总资产比重下降2.73个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加41.47%,占公司总资产比重上升3.09个百分点;长期借款较上年末减少36.40%,占公司总资产比重下降6.05个百分点;短期借款较上年末减少99.75%,占公司总资产比重下降3.95个百分点;应付票据较上年末增加23.57%,占公司总资产比重上升0.46个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为7.11亿元,占净资产的16.14%,较上年末减少2.7亿元。其中,存货跌价准备为5985.02万元,计提比例为7.77%。
2023年全年,公司研发投入金额为4.49亿元,同比增长19.22%;研发投入占营业收入比例为5.52%,相比上年同期下降1.15个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为13.67%。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为62.00%,相比上年末上升1.24个百分点;有息资产负债率为19.41%,相比上年末下降1.59个百分点。
2023年,公司流动比率为1.37,速动比率为1.21。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为厦门科华伟业股份有限公司,占比19.73%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,靳国栋持股有所上升,香港中央结算有限公司、华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为6万户,较三季度末增长了3120户,增幅5.49%;户均持股市值由三季度末的24.68万元下降至21.29万元,降幅为13.74%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。