机警特刊㊱｜权益加码大科技，汇华“汇泽”一季度收益超7%
南财理财通课题组成员：汤懿兰、黄桂煊、薛茹云、陈子卉、卓晓梅、张稆方、马怡婷
编者按#
南财理财通课题组成立两年以来硕果累累，课题组的王牌栏目《机警理财日报》已发布超600篇，覆盖银行理财行业研究、个案研究、产品评价等不同主题，广受行业关注。2023年7月21日，南方财经全媒体集团、21世纪经济报道、南财理财通成功举办了第六期策略会，并正式发布了《2023年一季度银行理财产品实际运作报告》。该报告基于南财理财通超2亿银行理财大数据，从理财市场情况、理财产品运作表现、理财产品创新等多方面对银行理财行业进行了全方位透视，力求为理财市场提供一个更客观、公正、真实的全貌。
南财理财通数据显示，理财公司混合类公募产品一季度收益榜单出炉，共有7家理财公司产品上榜。其中，招银理财有3只产品上榜，工银理财有2只产品上榜，汇华理财、建信理财、光大理财、南银理财和中邮理财各有一只产品上榜。汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类理财产品”以7.06%的一季度净值增长率摘得本次混合类理财产品一季度收益率榜单冠军。同时，截至2023年一季度末，该产品累计收益率为26.11%。
建信理财“诚鑫多元配置2021年第16期”和工银理财“智合私银尊享多资产FOF（20HH5808）”位列本次收益榜单第二名和第三名，一季度净值增长率依次为6.46%和5.81%。
上榜案例解析：汇华理财“汇泽灵活配置”——权益加码大科技，一季度业绩表现超基准
据南财理财通数据，汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类理财产品”成立于2020年12月31日，主打多资产灵活配置，通过组合管理和科学完整的回撤控制机制进行风险收益比的平衡，使用增强GARP策略精选个股，以求在可控风险下获得合理的投资回报。该产品成立后封闭半年运作，此后每个工作日开放申赎，是内部风险评级PR4（中高风险）的开放式混合类理财产品，产品的业绩比较基准为“60%×中证800指数收益率+40%×中证全债指数收益率”。
在费率方面，产品不收销售服务费和超额业绩报酬，固定管理费率为1%/年，托管费为0.02%/年。
产品一季度报告显示，该产品主要投资于权益类资产。投资经理于2023年第一季度增持了权益类资产，运作报告显示，权益资产占比由去年四季度的49.35%增至今年一季度末的66.38%。
值得注意的是，该产品一季度报告显示，在资产的配置上该产品现金及银行存款和拆放同业及债券买入返售两类资产合计占比约10%，当前产品为日开型，客户工作日可赎回，该项配置或可以为理财产品提供较为充足的流动性。
从一季度报告披露的前十大持仓资产来看，产品第一大持仓为上交所1天国债逆回购，持有金额1240万，占产品总资产的比例为8.58%。股票方面，该产品前十大持仓股票涉及数字文化、新能源和快递行业。其中第一大权益持仓为上海风语筑文化科技股份有限公司，占总资产的比例为3.52%。上海风语筑文化科技股份有限公司为数字展示的龙头，产品及系统广泛应用于政务服务、城市文化体验、数字展示、文化旅游、广电MCN、新零售体验及数字艺术消费等众多领域。
对于产品一季度较优异的业绩表现，该理财产品的投资经理董伟炜在《汇华理财汇泽灵活配置开放式混合类理财产品2023年第一季度报告》中表示，本产品综合采取了大类资产配置，行业配置和个股选择的策略进行投资，总体业绩表现略超基准。行业配置上采取了大科技，大消费，大能源三大方向的战略均衡配置，但战术上向大科技倾斜，这是我们跑赢业绩基准的关键，尤其是对于AIoT，MR和AI安全细分方向的把握贡献了显著的超额收益，同时我们在黄金，建筑（中特估）等行业也抓住了一些个股的机会。
欲获取报告全文，请扫描下方海报中的二维码，并联系南财理财通课题组。