正金证券助力济宁城市发展成功发行1.27亿境外债券
2024年7月15日，正金證券作为承销团成员助力济宁城市发展成功定价发行一笔高级无抵押债券，债券发行规模为1.27亿人民币，期限3年，票面利率为7%。募集资金部分用于济宁运河经济开发区汽车组建制造产业园项目建设、济宁立国5G新材料和智能设备产业基地(一期)项目，部分用于补流。该笔债券已于2024年1月25日在国家发改委备案登记（发改办外资备[2024]51号）。
发行人：济宁城市发展资本控股有限公司
发行人简称：济宁城市发展资本
状态：新发
发行结构：直接发行
规模：12700万人民币
期限：3年期
币种：CNY
利率类型：固定利率
债券类型：高级无抵押债券
发行方式：RegS
发行价：100
发行收益率：7%
票息：7%
结算日期：2024年7月19日
到期日：2027年7月19日
详情：100万人民币/1万人民币
清算机构：欧洲清算银行/明讯银行
适用法律：香港法律
交易所：香港交易所
发行人简介
任城区政府所有权和监管：
任城区政府通过济宁市任城区财政局对济宁城发全资控股，是公司的最终控制人。任城区政府对公司拥有最终决策权并对其进行监督，包括管理层任命、战略发展以及重大投融资决策。此外，任城区政府亦对公司设立考核机制，并定期任命审计师审视其经营业绩和财务状况。
对任城区的战略重要性及战略一致性：
济宁城发作为任城区重要的地方投资发展公司，主要负责工业园区的建设和运营，以及济宁运河经济开发区内的贸易和代建业务。在促进当地经济和社会发展方面发挥着重要作用。其业务运营和战略规划一直与政府的发展计划保持一致。
持续的政府支持：
济宁城发持续从地方政府获得财政补贴、资金和资产/资本注入，以支持其业务运营。鉴于公司在任城区经济发展中的战略作用，我们相信政府的支持将保持不变。2020年-2022年，济宁城发获得补贴共约人民币1.7亿元。同期，公司还获得了以现金、房屋、股权划拨和物业等形式的资产和资本注入，总额约为人民币36亿元。
济宁市任城区简介
任城区的经济财政状况：
任城区是山东省济宁市的主城区，同时也是济宁市的政治、经济、文化中心。任城区经济增速近年来有所波动，2020年、2021年和2022年GDP增长率分别为2.6%、8.1%和3.6%。2022年，任城区GDP总量达人民币612.8亿元，在济宁市各区县中排名第二。
任城区政府的综合财政收入主要来自于一般公共预算收入。受较大规模增值税留抵退税政策影响，任城区政府的预算收入从2021年的人民币75.4亿元，减少到2022年的人民币71.5亿元。任城区财政自给率较高，2022年财政盈余率为9.6%。另一方面，任城区的政府基金收入和转移支付收入近年来波动较大，2022年分别达到人民币3.4亿元和94.1亿元。
正金证券集团有限公司介绍
正金证券集团有限公司持有香港证监会颁发的第1类“证券交易”、第4类“就证券提供意见”业务牌照( 证监会中央编号BIT628 )。作为致力于成为香港市场顶尖精品投行的正金证券，力图为大中华地区及海外市场企业客户提供一站式的金融服务，在协助内地企业走出国门做大做强的同时，也为境内外企业提供丰富的资本市场服务和产品。
正金证券以债券承销和销售业务为支柱，也提供证券交易服务，并与首屈一指的理财顾问及财富管理平台订立基金分销协议。与企业建立长期的友好、信任、互利互惠和积极的合作关系，为企业提供高质量、高水平的个性化服务是我们以及每个团队成员的最终标准。针对企业在资本市场中乃至实业运营中的各项疑难问题或需求，我们可凭借自身的经验、资金和海内外丰富的客户资源，为企业量身打造解决方案。
作为香港本地的持牌金融机构，正金证券团队对香港及海外资本市场有着深刻的理解且拥有丰富的境外债券全流程服务经验，能够为客户提供精准的指导及风险预防。正金证券已由原单一业务模式基础上进行深入拓展，结合境内外头部机构资源，重点定位于为境内城投公司提供数种境外债券融资方案，可择优推进。正金将指导发行流程、协调各中介机构在发债过程中的职责、监督整个交易文件及签署、跟进交易宣布、定价及交割流程等提供服务，争取最大额度发行的基础上，控制综合融资成本，为境内城投公司拓宽多元化融资渠道。
团队也提供各类证券的咨询服务，包括基本面与财务分析、宏观政策与行业研究、风险测算、境内外重组数据与舆情分析、各项金融产品之间搭配和衔接的研究、境内外证券市场监管规则的跟踪与分析等。
另一方面，集团旗下的富盈环球资产管理有限公司持有香港证监会颁发的第9类“资产管理”业务牌照( 证监会中央编号BIT632 )。在资管领域，我们专注于不同类型高收益基金的投资机会，团队核心人员具备深度的行业投研、交易策略等增值服务能力，在行业内处于领先地位，致力为机构客户及高净值个人取得卓越的投资业绩。同时我们也提供财富管理综合服务，致力于满足客户全方位的跨境需求。
富盈资管专注于开发并管理投资基金如对冲基金、固定收益基金、并为客户提供个人化资产管理服务包括全权委托账户管理及离岸基金管理服务。富盈环球开放式基金公司是我们的旗舰基金产品，主要投资标的为中资境外城投债。基金采用“风控第一、保障现金流、收益再次之”的核心理念，投资策略包括：久期策略、协议逆回购策略、收益率曲线套利策略、个券选择和互换策略等，为投资人创造稳定的固定收益回报。
作为一家富有国际视野的公司,我们的投研团队成员来自世界各地精英与顾问公司。我们不断洞察全球各地的新机会新趋势,追求超国际化的资产配置。我们深信通过扎实的基本面研究寻找市场上被低估的优质资产,在市场波动中占据先机,并长期持有这些优质资产,将为客户创造最大价值。
正金證券集團有限公司
座機：（852）31651333
傳真：（852）35230363
地址：香港中環皇后大道中99號中環中心46楼4603室
网址：www.icdshk.com
香港證監會中央編號：BIT628