【银华基金】交易日报2024-07-26
今日资金面整体均衡，较昨日宽松。开盘股份制大行部分融出，非银隔夜押利率成交在1.85%-1.88%or+5bp至+8bp，押存单信用成交1.85%-1.93%，跨月方面，6d押利率成交2.0%，7天押利率存单成交在1.95%-2.0%，14d押利率地方债成交1.90%，押存单信用1.92%融出。信用7d2.0%后降至1.98%附近大量成交。午后资金面均衡偏松,非银隔夜押利率成交在加权至1.8%位置，押存单成交1.80%-1.83%，7天押信用成交在1.98%。临近尾盘，押利率最低成交到1.72%-1.75%，押存单1.75%位置成交，整体维持宽松直至收盘。
今日进行3580.5亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2990.5亿元。
【7月26日利率债结果】
【国债结果】
91D249942加权利率1.2392%边际利率1.3119%全场倍数3.02倍边际倍数5.05倍
182D249941加权利率1.3345%边际利率1.4443%全场倍数2.25倍边际倍数1.16倍
今日国债市场需求尚可，3M费后1.3119，低老券10.8BP，6M费后1.4443，低老券5.6BP。
5Y240208X1加权利率1.8299%全场倍数2.95倍边际倍数1.65倍
今日国开市场需求尚可，5Y费后1.8849，低二级4.3BP。
24浙江债27,2405621,普通专项,3Y,151.3亿,票面1.81%,全场18.49,边际7.32
24浙江债28,2405622,其他专项,10Y,204亿,票面2.29%,全场20.5,边际17.38
24河北债41,198531,一般债,7Y,123.12亿,票面2.11%,全场22,边际3.27
24河北债42,198532,棚改专项,7Y,0.7亿,票面2.11%,全场21.29,边际2.86
24河北债43,198533,高质发展专项,10Y,12.78亿,票面2.29%,全场25.56,边际23.9
24河北债44,198534,高质发展专项,15Y,18.14亿,票面2.38%,全场25.61,边际23.96
24河北债45,198535,高质发展专项,20Y,29.3亿,票面2.47%,全场25.9,边际24.25
24河北债46,198536,新区专项,20Y,3亿,票面2.47%,全场26.87,边际24.13
24河北债47,198537,新区专项,30Y,18亿,票面2.52%,全场26.43,边际24.78
2024/7/26短融发行结果
【2.17】24九龙园SCP0030.74Y1.2eAA/--【2-3】
【1.97】24中交一公SCP0040.42Y20eAAA/--【1.8-2】
【1.9】24华能集SCP0060.25Y20eAAA/--【1.7-1.9】
【1.99】24凤城河CP0041Y5eAA+/--【1.5-2.15】
【2】24扬子国资CP0031Y5eAAA/--【1.83-2.03】
【2.03】24海润城发SCP0010.74Y2.2eAA+/--【1.5-2.6】
【2.04】24武商SCP0010.74Y5eAA+/--【1.79-2.09】
【1.98】24北京电控SCP0010.74Y20eAAA/--【1.8-1.98】
【1.93】24电建新能SCP0010.25Y30eAAA/--【1.8-1.93】
【1.85】24国信证券CP0110.33Y20eAAA/-------/1.8500
【2.07】24津保投SCP0110.74Y10eAAA/--【2-2.18】
【1.89】24国元证券CP0110.25Y15eAAA/-------/1.8900
【1.88】24攀钢集SCP002(科创票据)0.41Y5eAAA/--【1.7-2.15】
【2.29】24保利久联SCP0050.74Y2eAA+/--【2-2.5】
【1.9】24光明SCP0010.16Y30eAAA/--【1.7-1.9】
【1.9】24安徽港口SCP0010.74Y5eAA+/--【1.8-2.09】
2024/7/26信用发行结果
【2.28】24浏阳城建MTN0025Y7eAA+/--【2.1-3.1】
【2.98】24远东租赁MTN0053Y5eAAA/--【2.4-3.4】
【2.2】24六安城投PPN0033Y10eAA+/--【2-2.7】
【2.29】24京汽集MTN004B5Y5eAAA/--【1.9-2.9】
【2.2】24兴湘投资MTN0025Y6eAAA/--【2-2.6】
【2.55】24淮安淮安MTN0015Y4eAA/--【2.2-3.4】
【2.7】24通泰MTN0015Y12.47eAA/AA+【2.7-4.2】
【2.27】24豫航空港MTN0143Y15eAAA/--【2.2-2.8】
【2.17】24吴中城投PPN0043Y2eAA+/--【1.8-2.6】
【2.16】24陕投集团MTN0045Y15eAAA/--【1.96-2.27】
【2.44】24华能MTN00615Y20eAAA/AAA【2.2-2.9】
【2.45】24苏国信MTN00515Y8eAAA/--【2-3】
【2.4】24渭南城投MTN0023Y15.7eAA/--【2.4-3.4】
【2.45】24鲁黄金MTN007(科创票据)10Y10eAAA/AAA【2-3】
【2.37】24江阴国联PPN0065Y2.8eAA+/--【2-2.9】
【2.03】24闽投MTN0053Y10eAAA/--【1.93-2.03】
【2.21】24京城投MTN004A3+25eAAA/--【1.8-2.8】
【2.34】24京城投MTN004B5Y5eAAA/--【2-3】
【2.03】24广物控股MTN0011.01Y15eAAA/--【1.8-2.4】
【2.54】24中冶MTN005B10+N10eAAA/AAA【2.2-3】
【2.25】24中冶MTN005A5+N10eAAA/AAA【2-2.8】
【2.85】24中国平煤MTN0035Y5eAAA/--【2.8-3.9】
【2.25】24山西文旅MTN0082+16eAA+/--【1.8-2.8】
【2.25】24莫干山MTN0045Y4.5eAA+/--【2-3】
【2.35】24象屿金象MTN0012+N5eAAA/AAA【2-2.6】
【2.54】24沧州交通PPN001A(乡村振兴)5Y7.5eAA+/--【2-3.2】
【2.74】24沧州交通PPN001B(乡村振兴)7Y7.5eAA+/--【2.2-3.4】
【2.45】24蜀道投资MTN01110Y20eAAA/AAA【2-3】
【3.8】24鲁中投资PPN0045+56eAA/--【3.8-4.8】
【2.3】24乌城轨MTN0015Y10eAA+/--【2.3-3】
【2.22】24开晟产业MTN0023Y4eAA+/--【2-2.6】
【2.27】24鄂交通MTN0035Y3eAA+/--【2-3】
【2.38】24江淮建设PPN0013Y14.4eAA+/--【2-3】
一级市场（7月29日发行）（一级组）
7月29日
今日簿记利率债
利率债1051.95亿=国债0亿+政金债150亿+地方债901.95亿
国债
无
农发
14:00-15:00
24农发贴现1330亿元91D-荷兰式
24农发13(增发)60亿元3年1.8%荷兰式
24农发05(增14)60亿元5年2.22%荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
16:00-16:40
24陕西债1811.76亿元7年荷兰式
专项政府债
10:30-11:10
(棚户区改造专项债)24深圳债322.55亿元5年荷兰式
(市政和产业园区基础设施专项债)24深圳债331.5亿元15年荷兰式
(交通基础设施专项债)24深圳债3418.63亿元20年荷兰式
(其他专项债)24深圳债351.07亿元20年荷兰式提前偿还
(市政和产业园区基础设施专项债)24深圳债3623.36亿元20年荷兰式提前偿还
(其他专项债)24深圳债372.05亿元10年荷兰式提前偿还
(市政和产业园区基础设施专项债)24深圳债382亿元15年荷兰式提前偿还
(市政和产业园区基础设施专项债)24深圳债393.5亿元20年荷兰式提前偿还
(文化旅游专项债)24深圳债404.4亿元30年荷兰式提前偿还
14:00-14:40
(再融资专项债)24山东债33321.0786亿元7年荷兰式
16:00-16:40
(其他专项债)24陕西债1955.4091亿元7年荷兰式
(其他专项债)24陕西债20445.5909亿元10年荷兰式
(再融资专项债)24陕西债219.05亿元7年荷兰式
明日短融发行信息
24凤城河CP0051Y4e--/AA+【1.50-2.15】
明日中票发行信息
24汇金MTN004(续发)3Y90e--/AAA【】
24湖南能源MTN0023Y+3NY5e--/AA+【】
24靖江港MTN0043Y4e--/AA+【1.80-2.80】
24如皋经贸MTN0043Y4e--/AA+【1.80-2.21】
24连云城建MTN0015Y10e--/AA+【2.00-2.80】
24太原国投MTN0035Y10e--/AA+【1.90-2.90】
24西藏城发MTN0013Y+2Y1e--/AA【2.70-4.20】
24汇金MTN0055Y150e--/AAA【】
24华靖资产MTN0065Y3e--/AA+【2.00-2.80】
24金堂国资MTN0025Y4.58e--/AA【2.00-3.00】
24嘉兴产业MTN0015Y5e--/AA+【2.00-3.00】
24华靖资产MTN0055Y8e--/AA+【2.00-2.80】
24岳阳建投MTN0045Y0.48e--/AA+【】
24新乡投资MTN0035Y1e--/AA+【2.00-3.00】
7月29日
今日簿记ABS
中建保理工程尾款保理债权第4期资产支持专项计划资产支持证券
主承：中信证券/平安证券
时间：
中建保4A10亿元1年2025/07/25AAA
中建保4C0.87亿元1年2025/07/25-中诚信国际
声赫保理-韶光1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：光大证券
时间：
韶光013.42亿元1年2025/07/29AAA
韶光次0.01亿元1年2025/07/29-东方金诚
其它金融机构债
无
今日簿记企业债
24广州智都债027月29日15:00-17:005.2亿元5Y+2Y,5.0022Y(第3,4,5,6,7Y20%)-/-无担保天风证券广东省2024/8/12-3跨市场
24众联债017月29日15:00-18:001.6亿元2.9008Y(第2,3,4Y40%,30%,30%)AAA/AA中合中小企业融资担保股份有限公司担保五矿证券河北省2024/7/312.5-3.5跨市场
24山东高速债017月29日15:00-18:0020亿元20Y(是否提前还款)AAA/AAA无担保中信证券,广发证券,东兴证券,东方投行,国泰君安,国信证券,华泰联合证券山东省2024/7/312.1-3.1跨市场
今日簿记公司债
24海润G3-小公募江苏海润城市发展集团7月29日5亿元(未设基础规模)3Y-/-无担保中信证券,中信建投证券1.8-2.9上交所
24国发04-小公募国发集团7月29日1.2亿元(未设基础规模)3Y/AAA无担保东吴证券1.8-3上交所
24紫金K2-小公募紫金矿业7月29日20亿元(未设基础规模)3Y+2Y-/AAA无担保国投证券,兴业证券,中金公司,平安证券1.7-2.7上交所
盐城市城市资产投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期)7月29日20亿元365D1.5%-2.5%-/-无担保国金证券,东方投行上交所
永嘉投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)7月29日15亿元3Y+2Y2.00%-3.00%/AA无担保浙商证券,国投证券上交所
江苏方洋集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行低碳转型挂钩公司债券(第一期)7月29日10亿元3Y1.90%-2.90%-/AA+无担保中信证券上交所
扬州市运和城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)7月29日5亿元5Y2.20%-3.40%/AA无担保中信建投证券,国泰君安,中信证券,中国银河,开源证券,东吴证券上交所
黄石产投控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)7月29日15亿元5Y2.30%-4.00%-/AA+无担保中信建投证券上交所
国际机构债
24加拿大银行债02BC30亿元0.25Y+1.75Y年AAA/AAA中诚信国际簿记建档1.9-2.409:00-18:00中国银行/渣打银行(中国)有限公司/德意志银行(中国)有限公司/星展银行(中国)有限公司/中信证券/招商证券/浙商银行
【存款】0726
今日同业存款价格涨跌互现，长期限继续下行，交投集中在6m期限。
【利率债】726
今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投一般，收益率早盘延续下行，午后市场走弱。
今日地方债交投清淡，中部、发达地区成交较多。
短融、NCD7.26
今日NCD交投较活跃，全天情绪较好，各期限收益率下行居多。具体来看，9月到期1.79；12月到期1.82；明年3月到期1.885；明年6月到期1.90；明年7月到期1.9075；
银行间短债市场今日情绪尚可，长端好于短端，成交基本围绕估值附近。AAA1M以内品种需求较弱，成在1.9-1.95，9月到期品种成在1.9上下，4季度在1.9-1.95，1季度在1.95上下。
中票7.26
今天中票交投活跃，收益下行明显，成交在估值减点，超长端成交有所放量。
企业债、公司债7.26
今日公司债企业债交投活跃，收益继续下行，需求主要关注2-5年附近AAA品种和5-10年AAA，成交在估值-3附近。银行债交投活跃，收益小幅下行，收盘成交在估值-1附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼