利率市场日评
利率债二级
周五债市情绪没有主线，成交量较昨日缩小。国债期货10Y主力合约高开震荡下行后横盘持续震荡，最终全天收涨0.09%，振幅0.12%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。
公开市场方面：
【中国央行市场操作当日实现净投放2990.5亿元当周实现净投放17.5亿元】中国央行今日开展3580.5亿元7天期逆回购操作，因今日有590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2990.5亿元。中国央行本周共开展9847.5亿元逆回购操作和2000亿元1年期MLF操作，因本周共有11830亿元逆回购到期，本周实现净投放17.5亿元。
数据方面：无
一级市场：
91D249942加权利率1.2392%边际利率1.3119%全场倍数3.02倍边际倍数5.05倍
182D249941加权利率1.3345%，边际利率1.4443%全场倍数2.25倍边际倍数1.16倍
5Y240208X1加权利率1.8299%全场倍数2.95倍边际倍数1.65倍，中标综收1.8852%，中债估值1.9484%，截标前二级对价1.9275%/-，二级成交在1.9275%，综收较估值低6.32BP，综收较二级成交低4.23BP
二级市场：
80D贴现国债249939无成交；1年国债200005成交在1.48-1.4825；3年国债240003成交在1.6975-1.705；5年国债230022成交在1.8575-1.865；7年国债240006成交在2.0145-2.029；10年国债240004成交在2.17-2.1975；30年国债230023成交在2.403-2.415。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.65-1.66；1年非国开240401成交在1.66-1.675；3年国开240202成交在1.825；3年非国开220402成交在1.86；5年国开230208成交在1.91-1.92；5年非国开240305成交在1.97-1.975；7年国开210205成交在2.0875-2.09；7年非国开240307成交在2.10；10年国开240205成交在2.2375-2.257；10年非国开230420成交在2.2475-2.26。
利率债短券
今日资金面总体均衡转宽松，短券成交活跃，收益率小幅下行。
下周一招标：
91D240411330亿
下周一上市：
1Y240015
1Y240421
今日招标：
91D249942加权利率1.2392%边际利率1.3119%全场倍数3.02倍边际倍数5.05倍
182D249941加权利率1.3345%边际利率1.4443%全场倍数2.25倍边际倍数1.16倍
地方债二级
今日地方债情绪依旧较好，收益率随市场下行，到尾盘企稳后整体较昨日下行1bp左右。
19D10467219江西债271.2票面3.17估值1.3596（一般债）
90D146400314深圳债031.15票面3.81估值1.4514（一般债）
98D170550417贵州债211.1票面4.14估值1.5042（项目债）
1.74Y230538323吉林债051.75票面2.59估值1.7438（项目债）
4.24Y237130723贵州债292.005票面2.83估值2.0011（一般债）
4.78Y240522024大连债042.015票面2.13估值2.0127（一般债）
4.84Y23182324天津172.02票面2.25估值2.0197（一般债）
4.84Y23182124天津152.02票面2.25估值2.0197（一般债）
4.96Y240558924四川债312.035票面2.10估值2.0325（项目债）
4.99Y240561924青岛债442.0375票面2.05估值2.0357（项目债）
4.99Y240561924青岛债442.035票面2.05估值2.0357（项目债）
6.84Y240531824河南债182.14票面2.36估值2.1452（一般债）
6.84Y240535224四川债262.1425票面2.36估值2.1455（一般债）
6.87Y240536624河南债192.1475票面2.33估值2.1479（一般债）
6.9Y240540924青海债022.155票面2.31估值2.1513（一般债）
6.9Y240545424重庆债172.15票面2.30估值2.1519（一般债）
6.98Y23188524河南302.16票面2.22估值2.1590（项目债）
6.99Y240561424山东债322.155票面2.21估值2.1603（项目债）
6.99Y240561824青岛债432.155票面2.20估值2.1609（一般债）
6.99Y240561824青岛债432.1525票面2.20估值2.1609（一般债）
9.9Y23185824江苏152.285票面2.31估值2.2859（项目债）
9.99Y240559924吉林债192.3175票面2.36估值2.3326（一般债）
9.99Y240559924吉林债192.315票面2.36估值2.3326（一般债）
19.96Y240557424厦门债212.4475票面2.49估值2.4692（项目债）
28.07Y227161222江苏债272.45票面3.28估值2.4600（项目债）
债券借贷
今天市场需求一般，全天成交1778亿，较前一日减少52亿。
由于临近月末，跨月需求开始增多，240004和240205的借贷余额出现了大幅的下降，240006需求有所增加，且多为跨月需求供应紧张。其他活跃券供给总体均衡。
价格方面总体较昨天持平。
