两市新兴概念最丰富的ETF是TA，但如何投有讲究！
来源：木鱼ETF
这两周，什么主题让人想法最多？从过去20日份额统计来看，机器人ETF这样的小主题基金，份额暴涨。当然，TA的基数低，但是结合“新型工业化”的热度提升，我们一下子发现这个机器人ETF一下子成了新兴概念加成最多的主题了。
我们来研究一下！
机器人ETF的成分股目前已经增加到了82只，去年记得是70几只，看来由于概念的内涵越来越丰富，相关概念股也被持续挖掘。
相关概念肯定是不少的，我们只列下较为新兴的概念。
-人形机器人-
2022年时，国内机构分析师预测，到2028年人形机器人市场规模将增至138亿美元，5年内年均复合增长率达50.29%。而美国特斯拉的“擎天柱”人形机器人则大大提前了节奏，因为人工智能技术在2023年取得了突破性进展，“具身智能”等新概念也开始验证。
机器人ETF除了没有覆盖到一些亏损的垃圾小票，算是市场上覆盖比较完善的一揽子工具了。
-人工智能-
这个就不用多说了，机器人肯定离不开AI加持，第三大权重股科大讯飞权重超过8%，其他成分股里有一半号称是有人工智能技术的。
-工业母机-
工业母机也是产业链安全战略的重要一环，而工业母机的成分股与机器人ETF的成分股重合度是比较高的，就是连市值比较小的一系列机床股也被机器人涵盖了。
-数字经济-
数字经济是长期战略，机器人有15%的信息技术比例，还有一点通信，算搭车。
-工业互联网-
工业互联网也是我国的工业4.0战略的重要组成部分，其核心在于信息技术与先进制造的深度融合。既有信息技术和通信成分，又聚焦先进制造的机器人ETF也是最贴近工业互联网的投资工具了。
-智能电网、虚拟电厂-
智能电网是融合各种智能技术对电网的巨大升级，堪称电网2.0。而机器人ETF第二大权重股国电南瑞占据智能电网市场40%的份额，而其他成分股中也不乏关联相关概念。
-新型工业化-
最近出现的新概念，格局很大。大毫无疑问，也是各种信息技术对制造业的深度融合、升级。机器人ETF的成分股，从内涵上来说依然是最接近的。
此外，能够牵强附会的还有工业4.0、3D打印、高端装备等等，就不分析了。
那么，机器人ETF听起来是挺好的，但是A股这个奇葩的市场里，好公司不代表是好股票，好主题未必是好题材。那么机器人ETF的“秉性”如何？我们也来探究下。
首先，我们看下与机器人ETF走势联动性的大数据排名。与机器人ETF联动性比较强的还是专精特新类主题，与挂着“智能”的各类主题有姻亲关系，而由于其中小市值白马比价集中，走势与中证1000更为接近。从这个角度来看，机器人ETF走势确实是比较偏“概念”的，也就是说，目前还不是走“白马”那套估值路线。
而与机器人走势差异最大的几类主题是商品、金融地产、消费、医药等，那么显然，如果市场是顺周期或者机构周期，资金可能会被这些大家伙抢走，那么机器人的炒作难度就会比较大。粗略看来，市场成交额9000亿以上才会在统计概率率上支持概念炒作的持续性。
概念性主题的炒作，对资金需求往往比较高，因此如果其他风格出现趋势性行情，那么在量化的追涨杀跌之下，不涨就得跌，这点需要注意，不是说主题好就一定会涨。不过从最近两个月市场调整阶段的表现来看，机器人ETF的回撤幅度显著低于人工智能、芯片、信息技术等强概念主题，甚至比中证1000跌得还少，这说明资金的承接力度还是相对不错的。
从主动角度，等成交量踊跃之后有政策配合操作成功率会提升；而被动角度，几个大题材的交集，慢慢定投等待飞跃比较理性。
要把概念炒作提升到白马长牛，一是机器人或者说智能化这个市场必须继续扩大，这样才能持续保持蓝海节奏让企业壮大；二是行业的绝对龙头股必须涌现出来。目前机器人有82只成分股，大小兼顾，我们希望有新的行业霸主出现，那时想必我们的“新型工业化”也是神功大成了，期待一下！