倒在现场检查？恒业微晶撤回IPO，曾曝用财务个人账户转“回扣费”
深交所11月6日披露，11月1日上海恒业微晶材料科技股份有限公司（简称“恒业微晶”）申请撤回发行上市申请文件。根据相关规定，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。
本次IPO，恒业微晶计划募资8亿元，用于恒业新型分子筛项目。项目建成达产后，将形成年产分子筛原粉21200吨、各型号成型分子筛29200吨的产能。
存在经营业绩下滑风险
恒业微晶为国家高新技术企业，被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”。
恒业微晶主要从事分子筛相关产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品包括分子筛原粉、分子筛活化粉及成型分子筛。
股权结构上，戴联平直接持有并控制恒业微晶8.69%的股份及表决权，通过恒分投资、青溪磐石、亿堃投资间接持有恒业微晶60.65%的股份并控制公司65.12%的表决权，合计持有公司69.34%的股份并控制公司73.81%的表决权，为恒业微晶实际控制人。
报告期内，恒业微晶的直接客户涵盖德国林德集团（LindeGroup）、法国液化空气集团（AirLiquide）、美国空气产品公司（AirProducts）等国际三大工业气体公司，以及格雷斯Grace、巴斯夫、丹佛斯Danfoss、美敦力Medtronic、瑞士Airnov等下游相关行业的全球领先企业；国内客户包括杭氧股份、鱼跃医疗、盈德集团、宝武钢铁集团等下游行业龙头企业。除国内市场外，公司产品还远销美国、加拿大、巴西、意大利、德国、法国、韩国、印度等国家和地区。
业绩方面，恒业微晶2020年至2022年营收分别为2.22亿元、4.31亿元、4.11亿元；净利润分别为2270.49万元、8253.85万元、7968.5万元。
值得注意的是，恒业微晶存在经营业绩下滑风险。
恒业微晶表示，公司产品分子筛吸附剂下游应用主要包括炼油、空气分离、石化、天然气开采生产、制冷剂干燥等。随着下游应用领域规模的逐渐增长，长期来看，公司营业收入规模整体呈现增长的趋势。但如若公司主要产品成型分子筛订单需求发生不利变化；或公司产品创新不及时，未能适应行业的发展；或原材料价格上涨，并且公司无法有效及时地进行价格传导，公司将面临经营业绩下滑的风险。
曾用财务个人账户转“回扣费”
恒业微晶创业板IPO去年12月获受理，随后接受交易所两轮问询并已回复。
值得一提的是，恒业微晶曾于2023年1月被抽中现场检查。
公司在光大路厂区扩建的7000吨产线存在未履行相应环评、节能审批批复不合法合规的情形。公司实施光大路厂区扩建产能搬迁转移，但截至2022年6月30日，上述产能搬迁尚未全部完成，保留的产线仍在生产，公司仍存在不符合环保法律法规规定而被责令改造、停建、罚款等行政处罚风险。
现场检查还发现，公司曾存在通过财务人员个人账户向销售人员指定账户汇入“回扣费”，通过财务人员个人账户收取供应商商品销售返利的情形。深交所要求说明是否存在收取或支付销售回扣、返利、退换货等情形，对应金额、客户或供应商、收款或付款方等，相关内部控制制度是否健全并有效执行。
保荐机构回复称，“报告期内，发行人不存在收取或支付销售回扣、返利的情况，存在正常退换货的情形；发行人已经建立了针对销售回扣、返利、退换货的内部控制制度，相关内控制度能够得到有效执行”。
不难发现，保荐机构加了“报告期内”这一前缀。
公司方面则表示，2020年度至2023年1-6月，退换货金额分别为152.03万元、240.54万元、276.18万元、176.8万元，占营业收入的比例分别为0.68%、0.56%、0.67%、0.72%。整体退换货金额较小，属于日常营业过程中的合理情况。
（来源：证券时报、中国基金报）