上海证券2023年基金市场三季度报——权益市场概况与权益基金

2023-11-07 18:30:36 - 上海证券基金评价

转自：上海证券基金评价

池云飞分析师

执业证书号：S0870521090001

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报告摘要

上海证券2023年三季度基础市场概况：

市场业绩回顾：市场收益三季度整体下滑。2023年三季度，上证指数下跌2.86%，深证成指下跌1.80%，创业板指数下跌1.31%。总体看，代表小盘股的中证1000跌幅最小，本期录得1.19%的负收益率。与煤炭，能源行业紧密相关的板块涨幅明显。

市场资金流向：北向资金青睐长期低估值及市场热点板块。2023年三季度，北向资金流入前三的板块分别为医药、消费者服务和建材，分别流入98.09亿元、54.09亿元、38.62亿元。整体来看，北向资金流向与三季度市场走势并不完全匹配，呈现出长期低估值板块持续加仓，热点板块谨慎跟进的态势。

公募基金规模情况：公募基金总规模三季度有所减少，基金公司管理规模头部聚集效应明显。截至2023年三季度，公募基金总规模为27.16万亿元，较上年末减少0.21万亿元。货币市场型、股票型、混合型、债券型基金的规模分别为11.40万亿、2.57万亿、4.04万亿、8.51万亿。股票型、债券型基金规模发生不同程度上涨，股票型基金涨幅较大，上涨5.01%；混合型基金规模发生下跌，混合型基金规模下跌8.99%。总规模在5000亿以上的基金公司有19家，1000-5000亿的共35家，100-1000亿的共74家。头部公司规模占市场总规模比重大，规模排名前30的公司总规模占比75.32%，集聚效应明显。单独从权益管理规模来看，主动及被动权益基金总规模在2000亿以上的公司有9家，1000-2000亿的共13，100-1000亿的共51家。规模分化较为显著，规模排名前30的公司总规模占比高达80.70%，整体集聚效应更加显著。

主动权益基金：

业绩表现：基金总体表现相比2023年二季度并没有改善。所有类型的基金都录得了负收益，偏股混合基金，普通股票基金及灵活配置混合基金都有所回撤，分别下跌7.14%、6.69%及4.29%。

仓位变化：仓位变化较小。三种类型基金较上年末仓位都略有下降，普通股票基金、偏股混合基金及灵活配置混合基金下降幅度分别为0.32%，1.08%和1.66%。

行业分布：食品饮料板块占比较大，市场热点板块增持明显，基金公司行业选择各有特色。主动权益类基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例前三分别为，食品饮料、医药及电子行业分别占比14.04%、12.36%、11.57%，增持行业前三分别为食品饮料、医药及非银行金融，分别增持1.11%、1.05%、0.92%，与三季度市场热点相匹配。减持行业前三分别为电力设备及新能源、计算机及通信，分别减持2.26%、1.78%、0.53%，与三季度市场热点相匹配。细化到基金公司层面，从重点配置的行业来看，各家基金公司侧重不同，招商基金、汇添富基金、易方达基金侧重食品饮料行业，中欧基金、汇添富基金、招商基金侧重配置医药行业，华夏基金侧重配置电子行业，广发基金侧重配置电力设备及新能源行业。

被动权益基金：

整体表现：2023年三季度指数型基金平均收益为-4.31%，较2023年二季度有所下降。整体来看，三季度表现差于二季度。

详细内容

一、基础市场概况

1.1市场业绩回顾

2023年三季度，上证指数下跌2.86%，深证成指下跌1.80%，创业板指数下跌1.31%。总体看，代表小盘股的中证1000跌幅最小，本期录得1.19%的负收益率。