电鳗快报|国金基金亏损2789.59万！这次国金证券出手收购股权了
《电鳗快报》文/高伟
4月29日，国金证券很忙，一方面国金证券披露2021年年报，国金基金2021年再度亏损2789.59万元;另一方面是国金证券发布公告，要以自有资金向涌金投资收购其持有国金基金2%的股权。
这两者有没有逻辑关系?至少说明，国金证券通过股权运作要控股国金基金了。
1.18亿管理费却亏损2789.59万
4月29日，国金证券发布了2021年度报告、2022年一季度报告等一系列公告。根据国金证券2021年度报告，公司实现营业收入71.27亿元，同比增长17.55%;实现归属于母公司股东的净利润23.17亿元，同比增长24.41%。国金证券在2021年度报告中披露了资产管理业务项下，包含国金资管、国金基金、国金鼎兴的运营情况。
国金证券年报显示，截至2021年12月31日，国金基金管理资产总规模为390.11亿元，其中，公募基金25只，管理规模为363.86亿元，专户产品30只，管理规模为26.25亿元。截止到去年底，国金基金总资产达到3.27亿元，营业收入高达1.45亿元，但当年净利润仍亏损2789.59万元。
来自Choice数据的最新统计，国金基金在2021年收取的管理费为11814.53万元，而支出方面，仅客户维护费就达到4010.12万元，客户维护费占管理费比例33.94%。另外，托管费和销售服务费更是分别高达2539.61万元、6263.99万元。不得不说，国金基金的收取的管理费，大多还要支付渠道托管和销售费用。
《电鳗快报》还注意到，从其营业利润来看，2019年-2021年，国金基金则是“亏一年、赚一年”。2019-2021年，国金基金的营业利润分别为-226万、1405万、-1688万。同期，国金基金实现的营业收入分别为1.70亿元、1.69亿元、1.45亿元;实现的净利润则分别为136万、1038万、-2790万。
国金基金成立于2011年11月，发展了10年，到头来还是入不敷出，出现了近2800万元的亏损。
国金证券出手收购股权
同样在4月29日，国金证券发布公告，拟以自有资金向涌金投资收购其持有国金基金2%的股权，收购金额不超过800万元。
统计显示，国金基金注册资本3.6亿元，收购前的国金证券作为第一大股东持有其49%的股权;涌金投资作为国金证券持股5%以上股东，同为国金证券控股股东长沙涌金(集团)有限公司一致行动人，与国金证券同属同一实际控制人控制下企业。
按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，涌金投资属于国金证券关联方，因此国金证券向涌金投资收购其持有国金基金2%的股权事宜构成国金证券与关联方的关联交易。据股权统计，涌金投资现持有国金基金7%的股权，国金证券持股占比达49%，收购完成后，国金证券将持有国金基金51%的股权，国金基金将成为其控股子公司。
据关联交易公告记载，截至本次关联交易(不含本次交易)，此前12个月内国金证券与涌金投资累计发生交易金额为59.17万元(母公司口径，未经审计)，本次交易金额合计为不超过800万元，占国金证券最近一期经审计计净资产绝对值的5%以下。因此，本次交易涉及的总资产、净资产、营业收入、交易金额等指标未达到《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定之情形，故本次交易不构成重大资产重组。
“为进一步推进公司基金管理业务的发展，做大做强基金管理业务，有效发挥基金管理业务对公司各项业务的协同支持，提升公司客户服务能力以及市场竞争水平。”国金在证券关联交易中如是解释收购涌金投资部分股权的原因。
《电鳗快报》认为，随着投资收益的不确定增加，基金市场的风险也在逐年加大。国金证券此次加码基金管理业务是否考虑妥当?国金证券控股之后，国金基金的资管规模和盈利水平直接影响全体股东利益，国金证券和国金基金都准备好了吗?
《电鳗快报》