博雅生物获山西证券买入-B评级，聚焦血液制品主业，新浆站、新产品打开成长空间
2024-06-07 14:11:01 - 金融界网站
转自：金融界
本文源自:金融界
6月7日，博雅生物获山西证券买入-B评级，近一个月博雅生物获得4份研报关注。
研报预计博雅生物非血液制品业务逐步剥离，血液制品业务业绩稳步增长。预计2024-2026年收入分别为18.9亿元、20.7亿元、22.5亿元，同比-28.6%、9.4%、8.8%，归母公司净利润为5.6亿元、6.15亿元、6.75亿元，同比增长135.9%、9.8%、9.8%。研报认为，博雅生物是血液制品产品较为齐全的企业，吨浆盈利能力优秀，并且静丙、白蛋白需求仍有增长，未来上述产品将陆续上市销售，大幅提升公司盈利能力。此外，存量浆站采浆量提升空间大，新增获批和潜在并购有望大幅提升浆站数量。
风险提示：采浆量不足的风险、血液制品新产品研发风险、血液制品质量控制的风险、血液制品产品降价的风险、新百药业商誉减值风险。