基金投资视界｜前明星基金经理“奔私”！相关产品规模已“腰斩”
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金融投资报记者刘庆华
基金投资视界
中国基金业协会网站显示，由泓德基金前任副总经理、经理邬传雁创立的深圳市一诺私募证券基金管理有限公司，已于今年4月29日成立，并于8月2日正式在基金业协会备案。
邬传雁曾是泓德基金旗下明星基金经理，管理规模一度达到泓德基金非货币资产规模的40%以上，包括到离职前的最后一个报告期，这一比例也在30%以上。
2023年2月，伴随着A股市场的下跌，邬传雁离任前管理的6只基金，在其离任后业绩均出现亏损，并跑输业绩基准和相关基金指数，基金份额也遭遇净赎回，至今年6月末，6只基金合计资产规模较2022年末下降了56%。
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前明星基金经理邬传雁“奔私”
中国基金业协会网站显示，邬传雁创立的深圳市一诺私募证券基金管理有限公司注册资本金为1000万元，实缴比例达到100%。备案的机构类型为私募证券投资基金管理人，业务类型包含私募证券投资基金、私募证券投资类FOF基金。目前管理规模在0亿元至5亿元之间，全职员工人数为5人，其中有3人取得基金从业资格证。邬传雁出任该私募基金的法定代表人、总经理、执行董事、信息填报负责人等多个职务。另据天眼查信息，邬传雁持有该私募基金80%的股份，为第一大股东。
金融投资报记者注意到，邬传雁曾是公募基金管理公司泓德基金旗下知名的基金经理之一，在职期间，他管理的基金资产规模一度占公司非货币基金规模的40%以上。
根据资料，泓德基金成立于2015年3月，是国内第一家由专业人士发起设立的“个人系”基金公司。凭借对主动权益领域的布局，公司在牛市来临期间快速发展。2015年5月，泓德基金首只产品泓德优选成长成立。随后，泓德弘富、泓德远见回报、泓德泓业紧接着在6月—8月相继成立，这三只基金均由邬传雁掌管。到了2020年末，泓德基金管理的公募资产规模突破千亿元，邬传雁则管理着其中6只基金，包括泓德丰润三年持有、泓德臻远回报、泓德远见回报、泓德致远、泓德丰泽、泓德卓远，合计管理规模达492亿元，占公司非货币基金规模的40%以上。其中，泓德丰润三年持有、泓德臻远回报、泓德远见回报的规模均超过百亿元。
然而，自2021年开始，邬传雁的管理规模逐年下滑。或许是因为业绩的下滑，亦或是因为基金经理与公司的矛盾——2021年8月，邬传雁公开称，自己被拿掉交易权限，显示其或与公司产生了矛盾，进而影响到了持有人信心。截至2022年末，邬传雁仍然管理着上述6只基金，但合计管理规模已经下滑至201亿元，但邬传雁的管理规模仍然占到公司非货币基金规模的30%。
2023年2月21日，泓德基金发布公告，邬传雁因“工作安排”卸任泓德远见回报等6只公募产品的基金经理，同时离任公司副总经理一职。而今，邬传雁正式确认下一站，也为知名基金经理“公奔私”再添案例。
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6只相关基金规模缩水过半
邬传雁离任后，相关产品由基金经理王克玉、秦毅和于浩成接管，期间，部分产品也曾再次更换过基金经理或增聘过基金经理。
从业绩表现来看，伴随着A股市场指数的下跌，上述6只产品无论是权益类基金，还是偏债含权产品等，在邬传雁离任后的业绩均出现了亏损，且基金份额遭遇了净赎回。
据Wind统计，自2023年2月22日至2024年8月6日，上述6只产品中，偏股混合型基金泓德丰润三年持有、泓德卓远A的区间净值增长率分别为-33.22%、-28.62%，相对业绩比较基准的收益率超额收益率分别为-17.64%、-13.05%，跑输业绩比较基准。
灵活配置型基金中，泓德远见回报、泓德臻远回报、泓德丰泽的区间净值增长率分别为-27.49%、-30.10%、-21.59%，相对业绩比较基准的超额收益率分别为-14.79%、-17.41%、-7.96%，同样跑输。
在此期间，万得偏股混合型基金指数和万得灵活配置型基金的收益率分别为-25.99%和-19.6%。虽然随着A股市场指数下跌，权益类基金的净值回撤是行业普遍现象。不过，对比数据依然可以看出，上述基金较为明显地跑输业绩基准及指数平均水平。
偏债混合型基金泓德致远A区间净值增长率为-14.10%，相对业绩比较基准的收益率超额收益率-11.36%，也明显跑输业绩基准。
在业绩下跌影响下，这几只基金的份额均出现净赎回，资产规模也下滑。据Wind统计，与2020年末相比，截至2024年6月末，泓德丰润三年持有基金份额净赎回47.48亿份，资产规模也由85.37亿元下滑至19.35亿元。泓德丰润三年持有成立于2020年1月，设置了三年持有期，2023年一季度，当初的发行份额三年持有到期，加上邬传雁离职后，基金份额就开始迅速缩水。泓德卓远份额也净赎回约11亿份，资产规模由37亿元降至22亿元。整体来看，截至2024年6月末，上述6只基金资产规模合计89.18亿元，较2022年末的201.43亿元下滑了约56%。