两年半亏损超7亿！海保人寿总经理首次更迭，能否扛起扭亏大旗？
来源：国际金融报
又一家险企总经理走马上任。
10月17日，《国际金融报》记者注意到，马玉春近日获批担任海保人寿保险股份有限公司（下称“海保人寿”）总经理。今年4月，海保人寿首任总经理李高峰辞任，马玉春以副总经理的身份接下临时负责人一职，至今已满6个月。
从海保人寿的业绩表现来看，刚刚转正的马玉春要面临的考验不小。作为一家成立仅6年的地方中小险企，海保人寿尚未走出亏损周期。2022年由盈转亏后，亏损金额持续扩大，近两年半的时间内，该公司累计亏损超7亿元。
与此同时，今年上半年，海保人寿投资收益率为负值，在非上市人身险公司中“吊车尾”。去年9月下旬，该公司更因多项违规行为，两度被监管“点名”，合计罚没超170万元。
面向下一个三年，马玉春能否带领海保人寿完善合规治理、走出盈利困境？
临时负责人转正
这是海保人寿成立六年来首次变更总经理。
今年4月，海保人寿发布公告称，公司总经理兼合规负责人李高峰因个人原因辞去其总经理职务。经董事会研究决定，指定副总经理马玉春为公司临时负责人，代行总经理职责。
作为海保人寿第一任总经理，李高峰曾长期在证券领域工作，先后供职于光大证券、大鹏证券、国海证券、金鹰基金等公司。跨界来到保险业后，李高峰加入光大集团光大永明人寿股改工作小组，历任光大永明人寿董办主任、董事会秘书、副总经理兼财务、投资负责人等职务。
2017年初，海保人寿获批筹建，李高峰担任筹备组副组长，拟任总经理。次年6月，李高峰获批出任海保人寿总经理，并自2019年4月起兼任公司合规负责人。
值得一提的是，李高峰虽已不再担任海保人寿总经理，但目前仍是该公司合规负责人。这在海保人寿也并非个例。2022年，该公司原董事长潘细亚辞任董事长一职后，一直担任公司副董事长至今。
与李高峰不同，现年60岁的马玉春深耕保险行业多年，先后担任中国平安组织人事部人力资源室副主任，友邦保险上海分公司管理专员，太平人寿企划部助理总经理（主持工作）、人力资源部副总经理（主持工作）、人力资源部总经理、上海分公司总经理，前海人寿总经理助理，昆仑健康保险董事长特别助理等职务。
加入海保人寿后，马玉春曾任海南分公司总经理，并于2023年4月获批担任公司副总经理，直至此次正式履新。
两年半亏损超7亿
作为一家年轻的寿险公司，海保人寿成立于2018年5月，是首家在海南筹建开业的全国性保险法人机构，注册资本15亿元。
从业务布局来看，该公司着力打造“康养医保”生态体，提出要结合海南当地独特的旅游、养老、医疗等资源优势，专注于大病医疗、养老护理、短期意外、终身寿险等保险保障产品和更多元化的综合服务。
以此为目标，海保人寿的业绩表现如何？保费规模方面，2018年至2020年，海保人寿分别实现保险业务收入2.82亿元、11.74亿元、14.29亿元，呈逐年上升态势；但接下来的两年时间，该公司保险业务收入却有所回落，分别为8.92亿元、8.31亿元；2023年重回正增长轨道，实现保险业务收入11.29亿元，同比增长35.81%。
王莹制表
净利润方面，海保人寿成立至今，除2021年曾实现0.09亿元微利，其余年度均处于亏损状态，且近两年亏损金额持续扩大，2022、2023年分别亏损1.80亿元、3.18亿元。
王莹制表
今年上半年，海保人寿“增收不增利”，实现保险业务收入8.54亿元，同比增长37.59%，跑赢行业整体增速；但净亏损由去年同期的0.98亿元，进一步扩大至2.18亿元。
也就是说，从2022年由盈转亏以来，海保人寿两年半累计亏损7.16亿元。
细究其中原因，主要是受资产端拖累。金融监管总局公布的数据显示，2021年、2022年、2023年，保险公司整体投资收益率分别为4.84%、3.76%、2.23%，综合投资收益率分别为4.45%、1.83%、3.22%。
而今年上半年，海保人寿投资收益率出现负值，为-0.43%，在非上市人身险公司中排在末位；综合投资收益率为1.82%，处于行业中下游水平。
北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆向记者指出，投资收益率出现负值，主要问题可能出在市场波动和风险管理上。“换句话说，市场环境的变化使得部分投资品种出现亏损，加之风险控制不到位，导致投资收益率下滑。此外，还可能与公司自身的投资决策和资产配置能力有关。”
持续亏损的状态下，海保人寿偿付能力也不断下滑。截至今年第二季度末，海保人寿核心、综合偿付能力充足率分别为121.45%、157.03%，分别较上季度末下降18.43个百分点、6.98个百分点。不仅如此，该公司预测到下季度末，上述两项指标将进一步下滑至116.43%、152.5%。
对此，今年6月，海保人寿对相关合格投资人募集公司2024年次级定期债务，募集金额8800万元，旨在“补充公司资本，弥补阶段性资本不足，提高偿付能力和承保能力，增强抗风险能力，以支持公司业务保持健康、稳健地发展”。
合规问题频出
合规层面上，海保人寿去年曾因多项违规行为，在3天内连吃两张大额罚单，合计被罚没172.89万元。
具体来看，2023年9月19日，中国人民银行海南省分行披露了一则对海保人寿的行政处罚信息。公告显示，因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，对海保人寿处以罚款78万元；时任海保人寿总经理兼合规负责人李高峰对上述违法行为负有责任，被处罚款5.89万元。
仅仅三天后，9月22日，金融监管总局海南监管局又披露了一则对海保人寿的行政处罚信息表。公告指出，海保人寿因财务数据不真实、给予保险中介机构委托合同约定以外的利益、未按照规定使用经备案的保险费率，被处以警告并罚款71万元。
此外，时任总经理李高峰、副总经理及业务中心总经理黄晅、互联网金融事业部总经理史维怡、银行事业部总经理刘峻分别被警告，并处以7万元、2.5万元、8万元和0.5万元的罚款。
“坚持合规性经营，做强监管时代的‘好学生’，关键指标一定符合监管要求，不能够触碰红线。”今年5月，在海保人寿成立6周年之际，公司董事长赵树华这样强调。
他表示，作为民营中小保险公司，海保人寿能够扛住压力稳健发展至今实属不易。面向未来新的三年，公司要追求业务质量提升而非规模盲目扩张，积极拥抱监管新要求，大力推进价值型期交业务；吸取历史的经验和教训，坚持审慎的思路原则，确保未来的投资风险程度小、收益可预期；坚持战略性工作，深耕海南，布局岛外。
就完善公司内部治理而言，杨帆建议，一是需要加强合规意识，确保所有业务活动严格遵守法律法规；二是要提升风险管理能力，建立健全风险防控机制；三是应当优化治理结构，确保决策的科学性和透明度；四是加强员工培训，提高整体的专业素养和职业道德，以保障公司的长期稳健发展。