【银行】盈利增速环比提升，不良指标实现“双降”——2022年银行业主要监管指标点评（王一峰/董文欣）
报告摘要
2月15日，银保监会发布2022年银行业主要监管指标。商业银行2022年实现净利润2.3万亿，同比增长5.4%，平均资本利润率9.33%。具体看：
盈利增速环比改善，农商行业绩显著回暖
2022年，商业银行净利润同比增速为5.4%，增速较1-3Q22提升4.2pct。分机构类别看，国股银行整体稳中略降，城商增速季环比下降较多，农商行业绩则在3Q大幅负增长过后显著修复。业绩贡献因子拆分来看，1）净利息收入方面，规模仍是主要贡献分项，商业银行扩表速度放缓的同时，净息差较1-3Q22收窄3bp至1.91%，“量增难抵价降”料对利息收入有所拖累；2）非息收入方面，非息收入占比较2021年下降1pct至18.8%，4Q债市调整力度加大、理财赎回等因素对非息收入产生一定影响；3）结合不良指标及上市银行表现看，资产质量稳中向好情况下，盈利增速季环比提升或受益拨备力度缓释对盈利形成反哺。
商业银行扩表速度维持高位，国有行发挥继续发挥“头雁”作用
22Q4末，商业银行总资产增速为10.8%，较3Q末微降0.1pct。工农中建四家大行境内贷款同比增速为13.8%，较22Q3末小幅下降0.1pct；全国性中小型银行贷款同比增速为10.4%，较22Q3末下降0.4pct。4Q受政策性、开发性金融工具形成的配套融资提款进度加快、监管要求21家全国性银行加大制造业贷款投放力度等因素提振，国有行仍保持较强扩表力度。
2022年净息差较1-3Q22收窄3bp至1.91%
2022年，商业银行息差为1.91%，较1-3Q22收窄3bp。分机构类别看，国有行、股份行、城商行净息差较1-3Q22收窄2bp、2bp、7bp，农商行则较1-3Q22提升4bp。4Q在宏观经济持续承压、疫情反复背景下，市场化融资需求仍然偏弱，政策驱动下的信贷投放会进一步加大供需矛盾，致使资产端价格体系承压。
不良指标实现“双降”，风险抵补能力维持高位
22Q4末，商业银行不良贷款余额为2.98万亿，较3Q末减少83亿，不良贷款率较3Q末下降3bp至1.63%，不良指标实现“双降”。关注贷款率较22Q3末提升2bp至2.25%，但较年初仍下降6bp，处于近年来低位。2022年银行体系维持了较强的不良资产处置与核销力度，全年银行业金融机构累计处置不良资产3.1万亿，与上年同期大体相同。其中，4Q单季处置不良资产0.96万亿，同比少处置0.2万亿左右。4Q末，商业银行拨备覆盖率为205.9%，较上季提升0.3pct，风险抵补能力维持较高水平。
风险分析：经济增速不及预期；房地产风险形势扰动。
发布日期：2023-02-16
免责声明