又有小券商，又犯事了。
又有小券商，又犯事了。
深圳证监局对中山证券有限责任公司采取责令改正措施
经查，公司私募资管业务存在以下问题：
一是关联交易管控机制不健全，关于关联方主体识别、交易系统监控、关联交易审批评估的相关机制不完善。
二是在投资品种池建立与维护、投资决策、交易执行等方面内部控制不严。
三是对资管产品宣传、管理费率设置、信息公示的合规管理不足。
四是薪酬递延支付机制及私募资管有关业务制度不完善或未及时更新、未有效执行。
根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第七十八条的规定，决定对公司采取责令改正的行政监管措施。公司应对上述有关问题深入整改，切实提升私募资管业务合规运作水平，并自收到本决定书之日起30日内向我局提交书面整改报告。
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看看，违规处罚才责令整改呀。没有更多的情节披露了，读的不过瘾。抛开这种处罚，让我们单纯来猜测下，是啥情节违规了。
PS1:不识别关联方主体。
一说到关联方，这年头无非就是非市场化发行，搞了结构化和巨额费率保证金代持业务，啥啥啥的。不识别有真不识别和故意不识别，不知道是哪种情节？
PS2:投资品种池。
投资池，大概率就是入不入库，维护不维护的问题了。做了不入库的项目，但是项目能挣钱，投资和合规在角力，最后选取了利润，舍弃了合规。这是文化问题和侥幸心理。
PS3:管理费率设置。
说到税率设置，之前坊间传言，市场上很多牛逼产品，申购费2%，赎回费3%，管理费1%，还有财务顾问费0.5%年。设置超高费率，无非是为了搞钱。不知道这里说管理费率设置合规管理不足，是啥意思，是不是类似这种情况？
PS4:递延问题。
来小券商都是来挣快钱的，搞个屁递延？
综合以上，对这种业务做一个大致的猜测总结：业务团队搞了疑似有关联方交易的非市场化发行，这个项目资质不能入库但是强行做了，项目收费很高给公司挣了大钱，管理团队分成挣了大奖金大银子想挣快钱，不想递延就飞快的发了奖金。不知道猜的准不准。
纯属猜测，合理不。。。
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责令整改，是不是很轻呀。你们说，这种项目不递延发的奖金，会勒令收回吗？要是不回收，这种事情的影响就是：其他公司看见了，下次其他公司其他团队还会，接着干这种业务，反正处罚又不重。搞不好挣上千万，就被警告下，很值啊。。。
干干干，一目不张而皆废。。。
抛开这个案例说一说债市非市场化发行，现在一个是折价发行，融资顾问费这费那费被刮走了，一个是溢价发行，丙类户洗钱这利润那利润被刮走了。
刮得都是国有资产啊，所有人都很高兴，就用个金融乱象法不责众就糊弄过去了，就是最后地方债务凸起来了，让国家买单。现在很多人鼓吹放水解决，给他们把屁股擦了，想的挺美，钱挣了，屁股也擦了，这是自己牛逼。
其实放水没问题的。不过放水力度，要和反腐和市场整顿同力度，放多大水，抓多少人，要匹配才行。如果都像株洲，湘潭那样整顿下，市场可能还有点希望救救。
这年头资本市场都一样，股市也是，罚个万儿八千，涉案金额都是几千万几多亿。利益集团都是集团化作案，成体系的在和人民为敌。谁在包庇资本市场，把市场搞得跟足球似的，乌烟瘴气。。。。利益集团都是集团化，成体系的在和人民为敌啊。
市场管理换个新头，说是屠夫，看看屠夫加强管理，能不能解决解决这种窘境。
现在说的传言，神马ipo的排队不准撤都要查，是啥意思。。。