温州宏丰:2023年净利润2112.07万元 同比下降30.35%
中证智能财讯温州宏丰(300283)4月18日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入29.00亿元,同比增长35.92%;归母净利润2112.07万元,同比下降30.35%;扣非净利润亏损5826.09万元,上年同期盈利1459.93万元;经营活动产生的现金流量净额为-2761.59万元,上年同期为-1.28亿元;报告期内,温州宏丰基本每股收益为0.05元,加权平均净资产收益率为2.22%。
报告期内,公司合计非经常性损益为7938.16万元,其中非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)为8893.30万元,少数股东权益影响额(税后)为-1567.53万元。
以4月17日收盘价计算,温州宏丰目前市盈率(TTM)约为101.0倍,市净率(LF)约为2.24倍,市销率(TTM)约为0.74倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,温州宏丰近三年营业总收入复合增长率为18.12%,在配电设备行业已披露2023年数据的7家公司中排名第1。近三年净利润复合年增长率为-15.44%,排名4/7。
资料显示,公司是一家专业从事新材料技术研发、生产、销售与服务的材料科技公司,在新型合金功能复合材料领域给客户提供全方位的解决方案。
分产品来看,2023年公司主营业务中,一体化电接触组件收入8.72亿元,同比增长8.10%,占营业收入的30.07%;颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件收入6.82亿元,同比增长32.29%,占营业收入的23.53%;层状复合电接触功能复合材料及元件收入4.76亿元,同比增长15.61%,占营业收入的16.43%。
截至2023年末,公司员工总数为1593人,人均创收182.05万元,人均创利1.33万元,人均薪酬15.01万元,较上年同期分别变化11.43%、-42.90%、-8.83%。
2023年,公司毛利率为7.98%,同比下降3.05个百分点;净利率为0.37%,较上年同期下降0.98个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为8.37%,同比下降3.24个百分点,环比上升1.72个百分点;净利率为-5.02%,较上年同期下降7.05个百分点,较上一季度下降2.97个百分点。
分产品看,一体化电接触组件、颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件2023年毛利率分别为10.10%、8.05%、16.22%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额14.07亿元,占总销售金额比例为48.53%,公司前五名供应商合计采购金额18.11亿元,占年度采购总额比例为67.93%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为2.22%,较上年同期下降1.22个百分点;公司2023年投入资本回报率为2.35%,较上年同期下降1.95个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为-2761.59万元,同比增加1.01亿元;筹资活动现金流净额2.24亿元,同比减少6242.59万元;投资活动现金流净额-2.06亿元,上年同期为-2.16亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-2.45亿元,上年同期为-3.21亿元。
2023年,公司营业收入现金比为98.94%,净现比为-130.75%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为1.09次,上年同期为0.95次(2022年行业平均值为0.57次,公司位居同行业3/25);固定资产周转率为3.86次,上年同期为3.44次(2022年行业平均值为3.68次,公司位居同行业13/25);公司应收账款周转率、存货周转率分别为8.60次、3.53次。
2023年,公司期间费用为2.68亿元,较上年同期增加6382.28万元;但期间费用率为9.23%,较上年同期下降0.32个百分点。其中,销售费用同比增长32.82%,管理费用同比增长38.14%,研发费用同比增长24.75%,财务费用同比增长30.43%。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加120.15%,占公司总资产比重上升4.03个百分点;存货较上年末增加2.27%,占公司总资产比重下降3.54个百分点;无形资产较上年末增加100.28%,占公司总资产比重上升2.41个百分点;货币资金较上年末减少14.70%,占公司总资产比重下降1.72个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末增加163.92%,占公司总资产比重上升4.75个百分点;长期借款较上年末增加35.89%,占公司总资产比重上升2.10个百分点,主要系报告期内新增子公司项目贷款;应付账款较上年末增加52.01%,占公司总资产比重上升2.54个百分点,主要系应付材料、设备;短期借款较上年末减少8.27%,占公司总资产比重下降4.17个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为7.65亿元,占净资产的80.29%,较上年末增加1699.53万元。其中,存货跌价准备为2344.05万元,计提比例为2.97%。
2023年全年,公司研发投入金额为8472.35万元,同比增长24.75%;研发投入占营业收入比例为2.92%,相比上年同期下降0.26个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为63.32%,相比上年末上升3.48个百分点;有息资产负债率为46.44%,相比上年末上升2.37个百分点。
2023年,公司流动比率为1.29,速动比率为0.58。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国金量化多因子股票型证券投资基金、华泰证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、光大证券股份有限公司,取代了三季度末的国金量化多因子股票型证券投资基金、博道成长智航股票型证券投资基金、马成、MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONALPLC.。在具体持股比例上,余金杰、中信里昂资产管理有限公司-客户资金-人民币资金汇入、中信证券股份有限公司持股有所上升,陈晓、林萍、王慷持股有所下降。
值得注意的是,根据年报数据,温州宏丰19.65%股份处于质押状态。其中,第一大股东陈晓质押7247.00万股公司股份,占其全部持股的42.84%。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.2万户,较三季度末下降了1531户,降幅6.50%;户均持股市值由三季度末的12.01万元上升至12.62万元,增幅为5.08%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。