成立一年八月多,净值怎么就跌破四毛了?
5月16日净值公布后,成立于2021年8月31日的恒越品质生活(013028)单位净值和累计净值均为0.3985元,跌破四毛了。
现象级表现
虽然说这两年A股行情不好,但是行情不好,基金业绩表现成这样,也属实比较突出。
基金经理叶佳任职期间,业绩大幅度跑输wind偏股混合型基金指数的表现,而且差距有越拉越大的趋势。
而回溯恒越品质生活的季度业绩就会明白为什么差距越来越大,因为已经连续6个完整季度的四分位排名处于同类后1/4.。二季度还没有结束,叶佳还有机会避免“不佳”7连。
业绩不好的基金或许不少见,但是表现成这个样子的,可能是比较稀缺的存在。
怎么就?
恒越品质生活的业绩怎么就这样了呢?大环境不行肯定是第一层原因,2021年春节后,行情就不太妙了,去年表现更是惨,今年涨了一波后又有所调整,基本回到了原点。
第二层原因就是基金的操作不太成功:
恒越品质生活是一只换手率极高、行业轮动速率很快的基金,每个季度披露的十大重仓股都有很大的不同,甚至是和上个季度完全没有重复。
从上图也能看出,这个行业轮动速率快、幅度也大,不过从每个季度的业绩看,这种轮动的效果欠佳……而且持续不佳……
久而久之,这净值就越来越低,直到最近都跌破了4毛钱。
怎叹?
基金经理叶佳是恒越基金的投资总监助理、固定收益部总监,曾在银华基金任固收研究员、基金经理助理,后来在申万宏源证券和东亚前海证券做债券投资。她是债券投研出身,不知为何管也管起了偏股基金。在恒越品质生活之前,她就管理了恒越优势精选混合(011815),成立于2021年3月30日,现在的净值不足7毛。
在天天基金,基金经理详情页面的介绍如上,不过这介绍有一种每个字都认识,但是连在一起就不太懂的感觉……可能是柠檬君的阅读理解能力太差了。
目前,叶佳还是公司最资深的公募基金经理,任职2年262天:
担任公募基金经理的时长领跑全公司的9位基金经理,而且领先优势还比较明显,比第二名多接近一年任职期限。
看完9位基金经理后,可能大家还会留意到,7女2男,恒越基金应该是业内男女比例最偏爱女性基金经理的基金公司了。
另外大家可能还会留意到一些信息(标签、代表作)不是很准确,信息维护是需要跟上新形势了,代表作挂着别家的产品实在不妥。“均衡配置,攻守兼备”也与实际情况不太符合呀!这行业配置情况还有业绩表现情况,怎么也对不上这8个字。