今年有4只“迷你基”清盘 规模分化明显 发展面临瓶颈
【深圳商报讯】(记者詹钰叶)养老目标基金规模分化明显,有规模接近60亿元的产品,也有不少5000万元以下的“迷你基”,年内有4只养老FOF陆续宣布清盘,近一年清盘产品达8只。
继今年1月浦银安盛养老2040三年持有FOF清盘后,自3月19日以来,中信保诚养老2035三年持有混合FOF、平安养老2045等三只养老FOF产品陆续宣布清盘,其中有2只产品成立时间不到3年,还有产品没能迎来第一个开放日。同花顺数据显示,包括上述产品在内,最近一年清盘的养老FOF产品达到8只,而最近三年累计清盘的养老FOF产品也不过12只。
最近一年清盘养老FOF产品多与规模有关。可以看到,以上产品清盘理由主要是连续多个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,触发了基金合同中约定的基金终止条款。目前规模最高的是交银安享稳健养老一年,为58.51亿元;排名第二的产品不足20亿元,且规模超过10亿元的养老FOF一共只有13只。目前有175只养老FOF规模不足2亿元,其中规模不足5000万元的多达62只。
值得注意的是,全部273只养老FOF产品中,有170只为发起式产品,其中135只产品规模不足2亿元。据同花顺数据,按成立时间统计,有40只养老FOF将在今年接下来的时间里迎来三年“大考”,其中25只产品规模不足2亿元。嘉实养老目标日期2045五年持有期混合(FOF)即将在本月下旬迎来“大考”,其规模不到0.09亿元;上银恒泰稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)、中银添禧丰禄稳健养老目标一年持有混合(FOF)等将在今年“大考”的产品规模较低。
有业内人士表示,市场低迷导致众多权益持仓较高的养老FOF产品业绩不佳,投资者纷纷“用脚投票”。不过,个人养老金等长线资金的入市,有望带动A股市场波动降低,形成长期“慢牛”行情,这对持有更多的权益仓位的养老FOF的效果或更显著,有望成为个人养老金产品市场中的领军产品。
太平基金多元资产投资部组合投资部研究员徐宏扬指出,短期来看,FOF产品的发展面临着一定的瓶颈,目前市场对于FOF这种投资形式缺乏较深的了解和认同,投资者往往更加关注短期的高收益。展望未来,在国家大力发展养老第三支柱的背景下,追求长期稳健回报的养老FOF会逐步被投资者关注与认可,养老FOF产品规模会逐步提升,也会为投资者带来更好的投资回报和投资体验。