华宝证券党委书记、董事长刘加海：回归本源服务实体经济 促进证券公司高质量发展
“十四五”时期，高质量发展是经济社会发展的主题，也是资本市场和证券行业发展的主线。为广泛凝聚推动证券业高质量发展的共识，加快建设“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，中国证券报联合中国证券业协会推出“证券行业高质量发展与文化建设高管谈”专栏，邀请证券公司高管在行业内分享证券行业高质量发展或文化建设的思想感悟、实践经验和政策建议，共同书写资本市场新时代篇章！本文为专栏文章之二十八。
作为资本市场重要的参与主体，证券公司回归金融本源，服务实体经济，做到高质量发展，不仅是落实党中央和监管部门的要求，更是证券公司稳健发展的初心与使命。华宝证券有限责任公司（下称华宝证券）党委书记、董事长刘加海日前在接受中国证券报记者专访时表示，证券公司的高质量发展，有助于多层次资本市场的完善和发展；而多层次资本市场的建设完善也会衍生出投行、融券、做市等各类券商业务。
证券公司服务实体经济大有可为
刘加海指出，推进供给侧结构性改革，是综合研判世界经济形势和我国经济发展新常态作出的重大决策，是推动经济高质量发展的重要抓手。证券公司作为资本市场的重要中介机构，服务实体经济是其与生俱来的功能定位所决定的，其高质量发展又对资金、资产及资本市场的提质增效，对打造金融与经济的共生格局意义深远。
“北京证券交易所成立，拓宽证券公司服务实体经济的渠道。”刘加海表示，证券公司作为直接连接资本市场的金融机构，经纪业务、投行业务及直投业务将直接受益，尤其是许多中小券商持续耕耘新三板市场，形成差异化竞争优势。北交所的成立，为中小券商的弯道超车带来重要契机。
“双碳”目标的实现，是一场广泛而深刻的经济社会发展系统性变革。刘加海认为，证券公司不仅可以通过充分运用金融科技和新型金融工具提升产品创新能力，为低碳经济发展“赋能”，还可以在全力服务绿色经济发展过程中，提升应对气候相关风险的识别、管理与适应能力，整个金融体系也将更具经济韧性、安全性与可持续性。
“资管新规发布以来，我国资产管理行业的净值化转型在持续推进。”刘加海表示，在此背景下，财富管理需求不再局限于简单的产品销售，而是不断拓展到资讯、产品评价、组合管理以及财税管理等多元领域。证券公司的投资研究业务相比其他金融机构而言，起步早且经验丰富，助力证券公司成为财富管理行业转型的中坚力量。
投行先行产融结合
证券公司要加大服务实体经济力度，需要从战略上突出这一功能定位。刘加海表示，因为战略是全局性的，是公司的愿景所在，唯有战略上明确，才能保证在战术上的顺利推进。以华宝证券为例，华宝证券隶属于中国宝武集团，强大的股东背景与集团资源，成为华宝证券服务实体经济的天然优势。围绕着宝武集团发展战略，华宝证券确定了“成为聚焦钢铁生态圈证券服务的特色券商”的愿景，“成为集团资本运作的参谋者，成为行业产融结合业务的引领者”的使命，以及“作为专注于钢铁生态圈的证券服务机构，充分发挥投行、资管、研究咨询等牌照资源，助推中国宝武做强做优做大国有资本”的战略定位。
聚焦钢铁生态圈，华宝证券拟定了四大业务条线，并通过业务间的整合与协同，来实现服务实体经济的战略愿景，即：深度参与产融结合工作，打造全过程、一站式的贴身专业化特色投行；立足产业研究及金融产品研究，打造一流的特色研究咨询；以绝对收益产品组合定制为导向，积极布局以资产证券化为主的产融结合业务，以量化FOF为特色的公募、私募FOF和特色固收业务，打造集投研、投资、融资于一体的特色资产管理；发挥智能交易优势、探索新型服务模式，打造一站式的特色财富管理。
盘活存量资产走特色行研之路
对于证券公司来说，资产证券化是在去通道背景下转型主动管理，发挥券商“全业务链”优势的重要推手。刘加海表示，作为宝武集团旗下唯一的证券公司，华宝证券积极布局以资产证券化为主的产融结合业务，服务集团产业发展。2019年12月27日，由华宝证券作为管理人的中国宝武首单区块链ABS——“华宝证券－欧冶区块链通宝1号资产支持专项计划”成功设立。
近年来，华宝证券依托中国宝武上下游资源优势和多元金融平台优势，极力推动研究业务的转型。有别于传统卖方行业研究以二级市场股票研究为核心的模式，华宝证券研究服务从二级市场延伸至一级市场，围绕国有资本的“融投管退”中的“投－管”提供产业研究支撑，大力发展产融结合的新型投资咨询服务。
在发展财富管理业务上，刘加海指出，华宝证券十分突出金融科技的导向，用科技赋能财富管理转型，打造智能交易系统与普惠金融体系。财富管理的拳头产品——“华宝智投”APP，秉持“智能交易、简单理财”的理念，重点打造了基于实时行情、实时流式计算引擎的智能条件单交易系统，并不断提升客户体验，升级交互模式。
提升证券公司服务实体经济能力的配套体系建设
刘加海表示，证券公司还需要从治理体系、合规风控、金融科技、人才建设等多方面加强配套体系建设，以此形成合力，守正创新，从而更好地践行金融服务实体经济的使命，推动证券公司高质量发展。在健全公司治理体系方面，一是要夯实制度基础，二是要立足于端正经营行为。
“坚守合规风控是保证证券业高质量发展的生命线，证券公司应将合规风控放在更加突出的位置。”刘加海表示，在合规管理方面，证券公司应严守合规要求，规范经营行为，构建完善的合规制度和系统。在风险管理方面，应持续提升驾驭风险的能力，构建全方位的风控管理体系，强化风险预防、应对、处置制度体系建设。
当前数字经济快速发展，金融科技凭借其巨大数据体量沉淀和先进技术优势，已向证券公司各业务线全线渗透，深入日常经营管理的各个方面，重塑证券业竞争格局。刘加海表示，证券公司应深化金融科技赋能，依托大数据等先进技术，促进科技与业务的融合，推动业务线上化、数据化、智能化，提升证券公司经纪、财富管理、投资银行等业务的运营及管理效率，完善合规管理、风险控制，为实体经济发展持续提供优质高效的金融服务。
在人才队伍建设方面，刘加海指出，证券公司应以专业化、高素质化、国际化为目标，培养人才、重用人才、留住人才，建设专业人才队伍。一是要不断优化完善人才培养模式。二是要面向国际。三是要完善激励约束机制。
最后，刘加海强调，在经济转型全面推进、多层次资本市场体系建设不断完善的新发展格局下，证券公司要主动承担起责任与使命，准确把握高质量发展的本质与内涵，牢牢把握新的发展机遇，以为实体经济服务、满足经济社会发展和人民群众需要为宗旨。华宝证券也将不断探索与实践服务实体经济、实现高质量发展的自身道路，与资本市场共成长！