中小银行理财产品面临清退压力，投资者应如何应对？
转自：金融界
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近日，监管部门对中小银行理财业务进行规范，要求部分省份相关城商行和农商行于2026年末将存量理财业务全部清理完毕。此举引发了市场广泛关注。那么，目前银行理财产品规模如何？理财子和没有理财子牌照的银行理财产品规模占比又是怎样？中小银行的存量理财产品在收益方面是否占优势？投资者购买理财产品应该如何转变思路？本文将为您一一解答。
据普益标准数据统计，截至2024年6月中旬，银行理财市场存续规模约29.37万亿元，其中理财公司存续理财产品规模约25.66万亿元，占比达87.39%；银行机构存续理财产品规模约3.70万亿元，占比仅12.61%。可以看出，理财公司的理财产品规模已经成为市场的主流。
在收益方面，中小银行的存量理财产品相较于理财公司在收益方面确实占据优势，且农商行的优势更加明显。根据普益标准数据统计，截至2024年6月25日，城商行、农商行的各个收益率指标均明显高于理财公司。如近3月年化收益率均值分别高0.67%和0.87%，近6月年化收益率均值分别高0.83%和0.91%，近1年年化收益率均值分别高1.23%和1.09%，成立以来年化收益率均值则优势更加明显，分别高1.18%和1.39%。
在银行已成为理财子理财产品超市的背景下，银行代销的不仅是自家的产品，还有各家理财子产品。投资者选择自家的产品是否优于代销他家的产品呢？事实上，自营理财产品与代销理财产品各有利弊。投资者在购买产品时应更加谨慎，需要更加注重产品的发行机构，了解发行机构的实力和口碑。
对于中小银行压降理财产品和2026年底清零的政策，投资者购买理财产品应该如何转变思路？事实上，这一政策对大部分投资者没有明显影响。目前理财产品存续规模集中在头部机构，大部分投资者甚至对于中小银行压降存量或者清盘无明显感知。对于少量投资者来说，可以考虑转向使用大型银行的电子渠道，直接购买产品，亦或寻找其他方式投资，例如转为存款。