AI浪潮下不可忽视的巨头! Meta(META.US)Q2业绩全线超预期 Facebook日活与月活创新高

北京时间7月27日晨间，社交媒体Facebook和Instagram母公司MetaPlatforms(META.US)公布2023年第二季度业绩，业绩数据显示，Meta公布的第二季度营收约为320亿美元，同比增长11%，分析师平均预期则为311亿美元。业绩预期方面，Meta预计，当前季度(第三季度)的销售额将达到320亿至345亿美元，也高于分析师平均预期。公布财报后，Meta股价在美股盘后一度涨超8%。

Meta第二季度的总营收超过分析师普遍预期，并且管理层对于本季度业绩的预期非常乐观，一定程度上暗示在AI技术助力下，全球广告业务规模回暖，以及表明这家社交网络巨头正在成功地将广告商转移到其新的Reels短视频功能上。

在昨日另一广告行业巨头谷歌(GOOGL.US)公布的广告业营收已经暗示全球广告业务规模回暖，在今年第一季度，YouTube的广告营收同比下降近2.6%至66.9亿美元，连续三个季度下滑，如今实现环比与同比双重增长，可谓广告营销领域出现反弹的明显迹象。不少分析师甚至表示看到了数字广告领域出现大幅反弹的迹象。

继谷歌之后，科技巨头Meta释放广告市场复苏信号

Meta第二季净利润约为78亿美元，合每股收益2.98美元，超过分析师平均预期的每股2.92美元，该公司净利润已经呈现出明显的回升态势，目前净利润水平已经超过2022年第一季度。Meta第二季度每股收益(EPS)不但如分析师们所料大幅扭转下降势头，而且增速更迅猛，2.98美元EPS创一年多来新高。

该公司表示，超过30亿人每天至少使用一种Meta产品。其中，Meta旗下Facebook日活续创单季历史新高，月活史上首次突破30亿。

在去年四季度，Facebook的每日活跃用户数(DAU)史上首次达到20亿，此后一再创新高，在第二季度DAU则达到20.64亿，刷新一季度所创的单季最高纪录。第二季度Facebook的月度活用户数(MAU)则为史上首次突破30亿大关，达到30.3亿，高于分析师预期的30亿整。

作为仅次于谷歌(GOOGL.US)的广告行业巨头，Meta的最大营收来源——广告业务，继第一季度结束了三个季度连降的颓势后，在第二季度实现加速增长。Meta第二季度广告业务的营收高达315亿美元，同比增长11.9%，增速几乎是第一季度的三倍，而分析师平均预期则为304亿美元。

有分析师表示，该公司正押注Reels——类似于用户在其竞争对手TikTok上看到的短视频——以吸引更多广告商以及用于关注其社交网络平台，即Facebook和Instagram。这种形式成功地提高了旗下社交媒体平台的使用量，现在也在帮助吸引广告商，在2022年全行业预算紧缩后，如今广告商们重新点燃了他们的支出引线。

今年4月公布第一季度财报时，MetaCEO扎克伯格称AI技术推动Meta旗下App和广告业务取得良好成果，还表示，今年公司对AI和元宇宙技术发展将实现“两手抓”。有分析师表示，在AI领域深耕多年且拥有多项专有AI技术的Meta正是利用AI改进了广告商服务体验和广告投放效率，进而推动公司广告业务营收大幅增长。

“效率年”获投资者认可，股价年内涨幅达139%

在Meta首席执行官马克·扎克伯格所称的“效率年”里，Meta已经裁掉了数千个职位和旗下团队，该公司目前聚焦于转变为一家更强大、更灵活的组织，积极主动地削减那些没有业绩或可能不再关键的业务。这一策略得到了投资者的普遍认可，并且助力Meta业绩好转，加之乘着全球AI浪潮，刺激该公司股价今年迄今上涨了一倍多，涨幅达到惊人的139%。更重要的是，在AI领域深耕多年的Meta也一直在大力投资与发展人工智能，利用该技术为内容和广告提供更适合用户兴趣的推荐。

尽管有提高效率的要求，但该公司在人工智能和虚拟现实技术方面的投资仍然非常昂贵。Meta表示，到2023年，总费用将达到880亿至910亿美元，超过此前管理层给出的预期(860亿至900亿美元)。目前Meta预计，公司明年的总资本支出将较今年增长，主要源于在数据中心和服务器方面的投资，特别是在支持人工智能的专项投资方面。

该公司表示，由于产品开发和技术发展的成本，负责实现扎克伯格对虚拟世界(VR)元宇宙愿景的RealityLabs部门今年的亏损将明显高于去年。

来自InsiderIntelligence的分析师DebraAhoWilliamson在一份报告中写道:“虽然Meta最近可能较少谈论虚拟世界，但它仍决心让虚拟世界成为现实，而其RealityLabs部门的巨额亏损正在加剧。”

与此同时，Meta已建立起的社交网络继续以较慢的速度实现增长。该公司正在努力增加每个用户在其社交网络上花费的时间，同时押注于新的业务。

“推特杀手”Threads后续有望为Meta营收增长做出贡献

Instagram最近推出了号称“推特杀手”的推特最强力竞争对手——名为Threads。据网络分析公司Similarweb估计，在上线后的头几天，Threads的用户数量飙升至1亿，但此后一直难以让所有这些用户都回来。

目前，Threads的定位是无广告平台，但从长远来看，它可能会促进Meta旗下各项业务的发展。来自Evercore的分析师MarkMahaney预计，未来两年，Threads的年营收可能达到80亿美元左右，日活跃用户则有望接近2亿。扎克伯格曾表示，在用户达到10亿之前，他不会在Threads上添加广告——这一用户规模是推特从未达到的里程碑。

华尔街大行富国银行认为，从长远角度来看，它可能会促进销售额。该行分析师KenGawrelski曾在一份投资者报告中写道:“考虑到InstagramThreads即将推出，我们认为(机会)成熟后的对于年化营收和每股收益贡献将在1%至3%之间。”独立研究提供商CFRA表示，META将在Instagram上利用近2亿MAU(推特上约为2.5亿)，成功渗透到这个新类别。

Threads被市场认为是对马斯克拥有的这家陷入困境的社交媒体平台最有力的威胁。扎克伯格在Threads上的一篇帖子中表示：“应该有那么一个拥有10多亿人的公共型对话应用程序。”“推特有机会做到这一点，但还没有抓住。希望我们能做到。”

Meta——AI浪潮下被忽视的一大赢家

美股科技股今年集体暴涨的同时，Meta股价自今年以来飙升幅度惊人。在经历了惨淡的2022年之后，Facebook母公司MetaPlatforms今年以来的财报数据全线超过市场预期，加上今年以来在AI浪潮的推动之下，不仅AI芯片巨头英伟达(NVDA.US)涨幅惊人，在AI领域布局多年的Meta同样股价大涨，涨幅远超纳斯达克100指数(今年以来40%+涨幅)。

在最近的财报电话会议上，Meta首席执行官扎克伯格屡次提到AI，与生成式AI带来的火热浪潮相比，前两年火热的元宇宙概念已经冷清了很多。Meta在AI领域已深耕多年，Facebook团队主导开发的深度学习框架PyTorch可谓机器学习模型的重要“底座”。

“木头姐”凯茜·伍德(CathieWood)旗下ARK投资管理公司所管理旗舰ETF近日更是频繁加仓Meta。“木头姐”领导的ARK投资公司上一次持有Meta是在2021年年底，当时该公司名为Facebook，还未改名Meta，AI一词的热度远远不及当前。

随着ChatGPT和谷歌的Bard等以消费者应用为中心的生成式人工智能(AI)工具接连问世，或将推动一场长达十年的AI繁荣发展时代。根据MandeepSingh领导的彭博行业研究分析师发布的一份最新报告，预计到2032年，生成式人工智能市场的总营收规模将从去年的400亿美元增长到1.3万亿美元，这一市场可谓10年间有望翻32倍，以高达42%的复合速度高速增长。

彭博行业研究团队表示，市场扩张首先集中于训练人工智能系统所需的基础设施的强劲需求，然后是使用人工智能模型的后续设备、广告投放、软件应用以及其他服务类型的强劲需求。而广告投放以及软件应用等用户应用端，无疑是Meta最精通的领域。在Meta重点依赖的广告业务领域，Meta已推出多项测试版AI工具，力争将AI科技纳入广告业务，为客户带来新的广告投放模式。