商业头条No.44 | 储能卡位战

界面新闻记者|高菁 

界面新闻编辑|张慧 

“带头卷拼命卷卷出份额卷出地位”

写着这14个字的红底白字横幅，被高挂在办公室天花板下，旁边印着的“中国中车”logo，格外醒目。9月初，这张办公室内部场景照片，在储能业内疯传。

“有了带头大哥冲在前面，我们还有什么理由不跟？”有人在社交平台上评论，但也有业内人士质疑，这是“啥企业文化？”

作为去年新晋国内最大新型储能系统集成商，中国中车的这一横幅直接“挂出”了储能从业人士的高压现状。

“项目越来越难拿了。”这是来自江苏的童桐从业半年多的感受。自去年底起，小企业已很难出现在大项目的中标名单中。

2023年，因看好储能行业，童桐毅然从其他行业转行，成为了一名储能销售小白。在当时的她看来，储能对于很多地方企业而言还是一个全新的概念，是蓝海一片，未来两年肯定会高速发展。

让她没想到的是，储能市场空间打开的速度不及企业蜂拥下场的速度，仅一年后，国内储能行业已变成红海。

储能可大致分为抽水蓄能和新型储能，它们可以调节风光电力的间歇性和波动性，实现电网的平稳运行。随着新能源装机不断扩大，因建设周期短、选址灵活、调节能力强、响应快速，以电化学为主的新型储能在2018年经历了第一次大规模增长，进入了“GW/GWh”时代。

2021年，中国提出构建以新能源为主体的新型电力系统，这代表风电光伏将持续增长，也意味着需要更多的储能装机。一个万亿级赛道因此被正式激活，储能开始迎来井喷式爆发。

储能领跑者联盟(EESA)数据显示，2023年，国内储能领域共发布361条相关政策，包含26项新能源配储类相关政策，45项补贴类政策，32项规划类政策，87项电价及电力市场政策，以及其他类政策共171项。

在多方政策利好下，那些类似集装箱的超级大号“充电宝”，在中国广袤的土地上不断冒出。2023年，国内新型储能新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，同比增长超2.6倍，近十倍于“十三五”末的装机规模。

与之相伴的是大量企业的涌入。天眼查APP数据显示，截至2023年12月25日，国内涉及储能的企业已超15万家。

行业的普遍共识，2023-2025年将是储能企业卡位战的关键节点。

“今年下半年，部分中小厂商会出局。中长期看，2025年行业出清仍会继续，在洗牌结束后，预计未来三至五年会形成以头部企业为主的较为稳定的市场格局。”中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇预计。

刘勇给出的数据显示，今年上半年，头部储能企业产能利用率约60%，二三线储能企业产能利用率只有30-40%。

这一态势吓退了部分要入场分一杯羹的新入局者，但已身处赛道的玩家们，不得不迎面苦战。

其中尤以储能系统集成商的竞争最为激烈。有资格角逐头部位置的企业名单已逐渐明朗，但榜单风云变幻，出局、逆袭戏码可能随时上演。

去年，中国中车下属的中车株洲电力机车研究所有限公司(下称中车株洲所)，超越海博思创成为国内第一；2022年排名第九的新源智储，去年跃升至全国第三，这意味着上年前三强企业都换了人。电工时代、金风零碳、许继、智光储能成为2023年榜单的新晋者。

目前有实力竞争头部储能集成商的玩家中，包括以中国中车、新源智储、电工时代等为代表的国家队；海博思创、海辰储能为代表的创业系；阳光电源(300274.SZ)、天合储能、远景储能为代表的风光跨界系，以及尚未进入前十但潜力巨大的宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)等锂电系企业。

在这些企业之后，瑞浦兰钧(00666.HK)、中创新航(03931.HK)、赣锋锂电等二三线锂电系企业，也想在集成商领域摩拳擦掌。美的、格力等传统家电巨头，以及诸多奇点能源、楚能新能源等新兴企业，也均悉数登场，围绕着价格、技术和出海展开角逐。

站在价格战最前方的中车株洲所，是储能行业的另类玩家，“低价”是其夺取市场的最大武器。作为以轨道交通为主业的央企，其下属储能业务至今未实现独立的公司化运作，却拥有储能“价格屠夫”的称号。

2021年，它尚未挤进国内储能系统集成商前十位，2022年，中车株洲所成立了综合能源事业部，当年便拿下了超40亿元的新订单，冲到了国内行业第二，一年后又夺取了冠军。其客户名单中，囊括了大唐集团、中核集团、中广核集团、中能建、华能集团等大型央企。

2023年12月，中车株洲所以0.638元/Wh的低价，中标广东能源集团的储能系统项目，再次刷新了行业的最低价格纪录。这一逼近成本底线的报价，在业内引起轰动。

今年7月5日，乌兰察布300MW/1200MWh“风光火储氢一体化”储能电站项目开标，中车株洲所以0.495元/Wh的投标单价成为第一中标候选人，该报价比许继电气3月份0.56元/Wh的历史最低中标价又降了一成。

同月，包头铝业产业园区绿色供电项目135MW/540MWh电化学储能工程2个标段直流侧采购项目开标，标段II由中车株洲所以0.435元/Wh的单价预中标，已低于0.45元/Wh关口。

中车株洲所敢于投出低价，与其央企身份不无关系，其具备较强的资金实力、较低的资金成本，技术实力也不容小觑，拥有60余年变流技术创新、20余年储能技术积淀。

今年9月，中车株洲所牵头，与14家产业链上下游企业举行了签约仪式，涉及电芯、温控和BMS&EMS三个细分领域。

其中，电芯企业包括欣旺达、中创新航、蜂巢能源、国轩高科、兰钧新能源；温控合作商包括英维克、海信、同飞股份、美的等主流厂商；BMS&EMS合作商则包括了协能科技、高特电子、中汇瑞德、中航华亿。

如此声势浩大地公布自己的供应商队伍，可见中车株洲所领导行业的野心。

尽管业内对中车株洲所带头低价竞争的市场策略不满，但也不得不被裹挟着前进。

今年5月29日，中国石油集团济柴动力有限公司发布5MWh液冷储能系统电气分部件框架协议项目中标候选人公示。此次招标对储能电池系统及电芯分别作出了最高限价。其中，储能电池系统最高限价为0.478元/Wh，电芯最高限价0.33元/Wh。

这被称作储能“史上最低限价”的招标项目，仍有7家企业投标，包括鹏辉能源(300438.SZ)、瑞浦兰钧、天合储能、中创新航和赣锋锂电等。

和国外以用户侧储能为主不同，央国企是国内储能采购的大客户，在议价上有绝对话语权。据中关村储能产业技术联盟数据，以7月储能系统的招标单位为例，规模排名前十的单位均为央国企，以“五大六小、两建两网”单位为主。

有业内人士向界面新闻指出，部分储能从业者为拿到订单不择手段，有些报价甚至无法覆盖成本。

“部分企业就算拿到了订单日子也不好过，摊子被撑开后，现金流不能断，工人工资或者甲方供货供不上去，立马就出局了，大家都在咬牙坚持。”

CNESADataLink全球储能数据库数据显示，以2小时磷酸铁锂电池储能系统、不含用户侧应用为例，7月中标均价0.57元/Wh，同比下降48%，环比下降20%，已跌破0.6元/Wh，创系统中标均价新低。

电芯价格也在大幅跳水，平均价格从2023年初的0.9元-1.0元/Wh下降至目前的0.3元-0.4元/Wh，价格接近“膝斩”。

低价可能在短期内迅速吸引客户、占领市场份额，但也对企业自身利益造成损害，终究不是行业发展的主流方向。升级技术或许是终结低价的正确方式。

随着风光装机规模的增长，市场对于长时储能的需求日渐增长，4h甚至更长时的储能成为发展趋势，这对储能系统容量提出了更高要求。

大容量储能系统具有减少占地、节约成本等优势，大容量记录因此在不断被刷新。

据界面新闻不完全统计，已发布5MWh及以上的储能系统厂商已经超过20家，包括阳光电源、宁德时代、海辰储能、海博思创、天合储能、中天储能、欣旺达能源科技等。

单体储能电站的电量从百MWh迈向GWh时代，也对电芯容量做大也提出了更高要求。电芯是储能系统中的核心组成部分，也是整体成本最高的部分，占比接近七成。

在这场大容量竞赛中，电芯成为关键角色。

今年以来，储能市场中，“300Ah+”的大容量储能电池快速代替“280Ah”成为市场主流。宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、比亚迪等头部电芯厂商均已推出“500Ah”以上电芯。

这些电芯企业也已进军系统集成业务，直接参与储能领域的竞争。今年上半年，宁德时代、比亚迪成为上半年全球直流侧系统集成商前两位。电芯企业将是未来系统集成领域中一支不容小觑的力量。

在4月举办的第十二届储能国际峰会暨展览会(ESIE2024)上，最重磅的新品是宁德时代的天恒集装箱式储能系统，容量为6MWh；比亚迪(002594.SZ)也推出了全新一代魔方系统MCCube-T，容量6.432MWh，目前已开始交付；蜂巢能源也发布6.9MWh短刀液冷储能系统

这三家锂电企业把储能系统容量带到了6MWh时代，但很快纪录被刷新。

今年9月2日，在2024EESA储能展上,远景储能正式推出了其最新产品——全球最大单箱8MWh储能系统，单位面积能量密度达到541kWh/㎡，创业内能量密度最高。这也推动了储能系统进入了8MWh时代。

远景是全球第二大风机制造商，2019年完成对日产汽车旗下动力电池业务AESC的收购，并成立了远景动力，具备了生产储能电芯的实力。因此，背靠兄弟板块，远景储能在产业链也具备电芯的成本和技术优势。

在今年举办的各界储能展会上，各大企业无不把“大容量”作为卖点。但电芯容量做大，整体技术难度高，十分考验企业的工艺、制造及后期维护能力。

远景集团高级副总裁、远景储能总裁田庆军曾对界面新闻称，如果容量扩大走得太快，很多标准不支持，包括机柜的大小等，会存有一定风险，产业链、供应链、工艺工装也不支持。“当前储能电芯和单柜容量，都还有技术提升空间。”

天合储能总裁孙伟也持相似观点，所谓“大”，只是一个发展方向，但并不是无止境的发展，应注重研发，形成多重利益、多重维度的一个“大”。

今年以来，储能行业火灾事故频发，更是给行业内敲响警钟。

宁德时代首席科学家吴凯曾在2023世界储能大会上透露，一些前期投入的项目宣称十年运行寿命，实际运行寿命不足三年就已经大面积退役；投运的能量型储能，承诺寿命20年，目前实际运行寿命仅有3-5年，且年循环次数大部分不到设计时的一半，运行期间还会出现各种问题。

吴凯称，如果安全体系不成熟的产品投入商用，一旦发生重大事故，将会对整个行业和社会带来损害。

由此可见，只有将系统容量、电芯后期维护及安全性都做到极致的企业，后期才能拥有持久的战斗力。

相比国内储能市场的低价竞争，欧美市场电力行业市场化程度高，储能需求空间大，商业模式也更加清晰。

据欧洲储能协会测算，到2030年，欧洲将需要部署约200GW的储能，到2050年，需要部署600GW储能。高工储能曾预计，2023-2025年，美国储能市场装机复合增长率将达到88.5%。

在盈利方面，国内储能集成项目的毛利率约为4%-8%，海外市场毛利约为20%。

众多头部玩家开始加码海外市场。据中关村储能产业技术联盟统计，今年上半年，中国储能企业海外订单的签约规模超50GWh。

目前看，早前已完成国际化布局的跨界系企业暂时占据上风，这以阳光电源、天合储能、阿特斯等光伏企业为代表。

作为全球光储龙头，阳光电源的核心产品为逆变器、储能系统。这家成立于1997年的企业，已多年蝉联全球最大光伏逆变器出货厂商，并具有较强的储能变流器(PCS)制造能力。

2006年，阳光电源就涉足储能业务，为国内最早一批进军者，但直到2016年，“储能”才首次成为其“主营营业收入构成”目录，当年收入约7857万元，占比约1.3%。但在随后的六年间，阳光电源储能系统业务收入增长了45.48倍，去年超178亿元。

2022年，阳光电源首次超越特斯拉、Fluence，坐上全球最大储能系统出货商宝座。

今年以来，国内储能企业在海外密集签单，仅在7月，就有包括阳光电源、南都电源、科陆电子、阿特斯在内的多家储能企业宣布签署海外订单。阳光电源、阿特斯均为光伏企业，在海外拥有成熟的团队。

去年，阳光电源储能系统全球发货量为10.5GWh，虽未出现在国内市场的榜单中，却在全球储能系统排放榜中位居第一。

今年7月16日，阳光电源宣布，与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量达7.8GWh，这几乎可抵头部公司一年的订单量。据“储能研究院”，该项目储能系统报价处于1-1.5元/Wh区间，比国内同行高50%以上。

阿特斯则在今年7月官宣了两个海外储能订单，合计容量达1.2GWh。

其一为，旗下储能子公司阿特斯储能与黑石集团旗下AypaPower公司签订的合同，阿特斯储能将为其提供498MWh的独立储能系统；其二为，阿特斯储能与加拿大新斯科舍省电力公司签订的容量为150MW/705MWh的合同。

此外，随着以宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等锂电系企业逐步在海外市场建设工厂，它们的储能海外业务一旦发力，将具备很强的产业链竞争力。

2023年，宁德时代在德国图林根州建成产能为14GWh的第一座海外工厂，同样公布了德国建厂计划的还包括国轩高科、蜂巢能源，远景动力则在西班牙、法国、英国、美国同时展开布局。在美国市场，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等也均有建厂规划。

睿咨得能源副总裁付多曾对界面新闻称，到2026年，中资企业在欧洲的锂电池产能预计将达161GWh，是2022年规模的20倍。

宁德时代董事长曾毓群在内部文件中明确，国内市场竞争激烈，宁德时代的海外市场份额还有很大的增长空间。

虽然竞争激烈，但集邦咨询分析师曾佑鹏向界面新闻分析称，今年储能端电池的增速仍将强于动力电池端，对于一个高速成长的行业而言，盈利空间仍然存在。

在刘勇看来，企业想要打赢这场卡位战，自身创新能力，人才、品牌、渠道和资金等各方面优势必不可少，更需要积极主动寻找差异化产品竞争。

(文中童桐为化名。界面新闻记者马悦然、庄键对此文亦有贡献)