影响期权希腊字母Delta的因素
2024-09-27 17:17:43 - 上交所期权之家
1.标的价格
对于认购期权,标的价格越高,标的价格变化对期权价值的影响越大。
对于认沽期权,标的价格越低,标的价格变化对期权价值的影响越大。
也就是说越是实值的期权,标的价格变化对期权价值的影响越大;越是虚值的期权,标的价格变化对期权价值的影响越小。
2.到期时间
随到期时间的临近,期权合约的Delta呈现如下变化。
认购期权:
实值认购期权(标的价格>行权价)Delta收敛于1;
平值认购期权(标的价格=行权价)Delta收敛于0.5;
虚值认购期权(标的价格<行权价)Delta收敛于0。
认沽期权:
实值认沽期权(标的价格<行权价)Delta收敛于-1;
平值认沽期权(标的价格=行权价)Delta收敛于-0.5;
虚值认沽期权(标的价格>行权价)Delta收敛于0。
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