光启技术拟年内引入国资战投 刘若鹏详解引战思路

21世纪经济报道记者欧雪深圳报道

光启技术战投遴选方案出炉。

10月8日，光启技术（002625.SZ）发布公告称，控股股东西藏映邦实业发展有限公司拟通过协议转让其持有的公司股份不低于约2.15亿股（占公司总股本的比例为10.00%）以引进战略投资者。

具体来看，本次计划引进2-3家战略投资者，每家战略投资者拟受让股份约1.08亿股，占公司总股本的比例为5.00%。同时，本次协议转让的实施不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响。

光启技术董事长刘若鹏在接受21世纪经济报道记者采访时透露，公司对战略投资方的考量主要有两方面，一是要支持国家重大战略需求，二是要协同企业发展。

刘若鹏认为，首先，公司希望引入的战略投资者首先要是可靠资本、耐心资本，要能支持自主创新，支持国家的重大战略需求。

同时，刘若鹏强调，光启技术希望公司与战投之间是共赢的。无论是在企业未来的市场发展上，还是在承接国家重大任务时的合作上，公司都非常看重战投与公司的协同合作。

计划引进2-3家国资背景战投

早在2024半年度业绩交流会上，光启技术就透露，公司一直积极推进战略投资者引进工作。

记者从光启技术进一步获悉，此次为积极响应国家号召，进一步优化资本结构，提升综合竞争力，更好地服务于国家战略需求。

“由于超材料属于国家战略新兴技术，战略投资方需具备国资、央企等背景，以确保双方共同推动国家战略新兴技术落地和引领产业升级。”光启技术相关负责人在中期业绩会上称。

此外，记者了解到，公司优先选择与产能落地相关的国资金控平台合作，通过战略合作的方式与投资者建立长期稳定的合作关系。目前公司已经基于七大能力平台取得重大项目顺利实施，并与多家潜在的战略投资方进行了深入的沟通和方案交流。

公告中显示，公司在主管部门的指导下，按照“公平公正、条件一致，统一部署、优中选优”的原则，遴选符合国家利益、支持公司进一步发展壮大的耐心资本、可靠资本（仅限内资）作为战略投资方。

此外，光启技术还在公告中披露了更多遴选方案的细节。本次计划引进2-3家战略投资者，每家战略投资者拟受让股份约1.08亿股，占公司总股本的比例为5.00%。

其中，转让价格不低于《股份转让协议》签署日的前一交易日公司二级市场收盘价的90%。战投方承诺在协议转让完成股份过户登记后的36个月内不减持通过此次协议转让所受让的公司股份。

值得注意的是，相关潜在战略投资者在成为公司股东以后，将其所持公司股份在股东大会的全部投票及表决权授权委托公司实际控制人刘若鹏博士代为行使。

光启技术相关负责人告诉记者，这意味着战投方对于公司实际控制人及现有管理团队的高度信任。不仅基于对公司未来发展前景的认可，更体现了战略投资者愿意与公司建立更紧密的合作关系，有助于双方更好地实现共同利益，推动公司的长期稳定发展。

目前，公司已在积极与诸多符合上述条件的潜在战略投资者进行交流对接，相关沟通洽谈工作进展顺利。同时，相关遴选工作已正式启动，主管部门按照遴选原则对潜在战略投资者进行审核并尽快将结果告知公司。刘若鹏也向记者透露，相关遴选工作可以说已进入倒计时阶段，预期年内完成。

推进超材料产业链生态建设

目前，光启技术是国内首个将超材料技术形成产品并大规模应用于尖端装备领域的高新科技企业。

随着超材料结构件产品在核心尖端装备中的渗透率不断提升，光启技术的业绩已连续六年创下历史新高。

2023年，公司营收、净利再创历史新高，实现营收14.94亿元，同比增加27.98%；归母净利润5.83亿元，同比增加54.85%。

在今年上半年，随着公司剥离了增收不增利的汽车零部件业务，公司净利润再创历史新高，实现归母净利润3.61亿元，同比增长20.33%。

据了解，目前光启技术在手研制订单多达上百项，并且拿到了众多定点任务（企业从研制到生产到维护阶段，端到端持续负责，拿到定点任务就相当于拿到了相关产品的持续订单）。

今年以来，光启技术先后发布两次重大合同公告，分别与客户签署了7.2亿元和8.27亿元的超材料产品批产和研制合同，均为超材料航空结构产品。两次的合同总金额合计15.47亿元。

对于订单交付进度，光启技术告诉记者，第一笔订单会在本年度内全面完成交付，第二笔订单也有一部分会在今年内完成交付。

在订单背后，光启技术的产能情况也备受投资者关注。刘若鹏告诉记者，目前公司的产能利用率饱满，今年上半年公司接到的定点任务激增，预示着未来将有大量产品从研制阶段转入批产阶段。这一趋势对公司的生产能力提出了更高的要求，需要进一步扩大产能以满足市场需求。

记者了解到，当前709基地二期已经陆续进入试投产阶段，随着各种设备的陆续进场调试，二期的产能正在逐渐释放。刘若鹏也进一步向记者透露，709基地二期预计年底全部达产。

据悉，由于光启技术开始承接较大规模的航空装备产品的装配，因此基地二期增加了很多总装产线。相对于基地一期的产线，二期产线包含了较为复杂的电子装配和机械装配工序，是对公司业务的结构性补充。

此外，光启技术还在筹备新基地的建设，以满足未来更大规模的研制和生产任务。刘若鹏向记者强调，目前公司正处于超材料应用的10到100的快速扩张阶段，还远远没到其应用极限的范围，因此暂不会面临产能过剩的问题。

在未来，刘若鹏告诉记者，公司致力于构建一个强大的超材料产业链和产业生态，以支持生产制造、交付和产品的迭代更新。这包括从原材料到成品的全流程，涵盖制造和检测工具、辅助材料等。

刘若鹏表示，这主要是希望实现超材料产业链的端到端闭环，从原材料研发到成品的生产、装配和外场服务，以满足市场需求，而非大包大揽。