【银华基金】交易日报2024-10-08
（来源：银华固收交易）
早盘资金面均衡偏紧。开盘大行国股有部分融出，需求主要集中在隔夜-7d期限，价格上行较快。7D大行、国股、城商行押利率地方债ofr在2.00%附近，非银押信用早盘2.00%附近；14Dofr较少早盘报在2.10%。早盘后隔夜上至2.55%-2.60%附近，非银信用7D、14D价格快速上行至2.5%、2.45%附近。午后资金面稍有转松，需求主要以隔夜为主，报价仍在2.55%-2.60%；三点左右市场稍有转松隔夜利率报在2.20%-2.30%；非银7D质押信用报在2.60%附近；临近尾盘，市场走紧，应急困难，整体维持均衡偏紧至收盘。
中国央行今日进行417亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.5%，与此前持平。今日9286亿元逆回购到期。
【10月8日利率债结果】
2Y09240422Z06加权利率1.753%全场倍数3.08倍边际倍数5.91倍
7Y09240417Z02加权利率2.1375%全场倍数3.57倍边际倍数1.86倍
今日农发市场需求一般，2Y费后1.8024，低二级0.8BP，7Y费后2.1671，高估值2.6BP。
2024/9/30短融发行结果
2024/9/30信用发行结果
一级市场（10月9日发行）（一级组）
10月9日
利率债3536.84亿=国债2950亿+政金债290亿+地方债296.84亿
10:35-11:35
24贴现国债60 200亿元 0.0767年 - 混合式
24贴现国债59 600亿元 0.4986年 - 混合式
24附息国债16(续2) 1150亿元 3年 1.62% 混合式
24附息国债18(续发) 1000亿元 7年 1.87% 混合式
农发
14:00-15:00
24农发21(增10) 110亿元 365D 1.45% 荷兰式
24农发31(增发) 40亿元 1.0548年 1.48% 荷兰式
24农发30(增发) 140亿元 10年 2.09% 荷兰式
14:00-14:40
24天津85 2.5503亿元 5年 荷兰式
24天津88 19.3亿元 5年 荷兰式
24天津83 58.2258亿元 10年 荷兰式
24天津84 32.1592亿元 20年 荷兰式
14:00-14:40
(再融资专项债) 24天津89 17.97亿元 5年 荷兰式
(政府专项债券) 24天津87 102.91亿元 10年 荷兰式
(政府专项债券) 24天津86 63.72亿元 10年 荷兰式
明日短融发行信息
24相城城建SCP004105D4.5e--/AA+【1.80-2.30】
24太湖国投SCP003180D2.23e--/AA+【1.80-2.19】
24津渤海SCP012230D10e--/AAA【】
24青岛上合CP0041Y0.75e--/AAA【】
明日中票发行信息
24青岛海控MTN004(科创票据)3Y+3NY3e--/AAA【】
24皖能股MTN0043Y6e--/AAA【1.60-2.50】
24六合国资MTN0013Y6.8e--/AA+【1.80-2.80】
24豫航空港MTN0213Y10e--/AAA【】
24青城新能MTN001A(碳中和债)3Y4.5e--/AA+【2.00-3.00】
24深圳地铁MTN008A5Y10eAAA/AAA【2.00-3.00】
24青城新能MTN001B(碳中和债)5Y4.5e--/AA+【2.10-3.10】
24重庆机场MTN0015Y2.5e--/AAA【】
24嘉兴高新MTN0035Y5e--/AA+【】
24深圳地铁MTN008B10Y5eAAA/AAA【2.30-3.30】
24宜宾发展MTN00415Y10eAAA/AAA【2.20-3.20】
24兰溪城投PPN0023Y9e--/AA【2.00-2.80】
24南京河西PPN0013Y9e--/AAA【】
24洛阳城乡PPN0055Y8e--/AA+【】
10月9日
今日簿记ABS
吉时代2024年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券
主承：中信证券/中国光大银行/瑞穗银行/东方汇理银行(中国)有限公司
时间：09:30-18:00
24吉时代3A1_bc 18亿元 1年 2025/10/26 AAA
24吉时代3A2_bc 27.76亿元 2年 2026/09/26 AAA
24吉时代3C_bc 6.24亿元 5.2年 2029/12/26 - 标普信用评级(中国)有限公司
国君-三江租赁1期绿色资产支持专项计划(碳中和)资产支持证券
主承：国泰君安
时间：
GC三江A1 0.54亿元 0.4年 2025/02/26 AAA
GC三江A2 0.53亿元 1.9年 2026/08/26 AAA
GC三江C 0.058亿元 2.9年 2027/08/26 - 中诚信国际
广发-广州高新知识产业投资集团资产支持专项计划资产支持证券
主承：广发证券
时间：
穗高新B 3.35亿元 17.8年 2042/07/25 AAA
穗高新A 6.16亿元 17.8年 2042/07/25 AAA
穗高新次 0.01亿元 17.8年 2042/07/25 - 中诚信国际
招商证券-实体产业链第4期资产支持专项计划资产支持证券
主承：招商证券
时间：
招实04优 2.32亿元 1.5年 2026/04/09 AAA
招实04次 0.245亿元 1.5年 2026/04/09 - 中诚信国际
其它金融机构债
24德清农商行二级资本债 09:00-18:00 5亿元 5Y+5Y -/- 无担保 中国银河 2.5-3.5
今日簿记企业债
无
今日簿记公司债
24招S22-小公募 招商证券 10月9日 合计发行80亿元 (未设基础规模，可回拨) 150D -/- 无担保 广发证券,中信证券 1.5-3 上交所
24招S23-小公募 招商证券 10月9日 合计发行80亿元 (未设基础规模，可回拨) 240D /AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-3 上交所
24招S24-小公募 招商证券 10月9日 合计发行80亿元 (未设基础规模，可回拨) 331D -/AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-3 上交所
24中化K1-小公募 中化国际 10月9日 30亿元 (未设基础规模) 5Y AAA/AAA 无担保 华泰联合证券,中信证券,中银证券,东方证券,招商证券,中信建投证券,中国银河,平安证券 1.8-2.8 上交所
今日簿记非公开
宜宾市科教产业投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券 10月9日 10亿元 5Y 2.70%-4.50% /AA 无担保 开源证券,国融证券 上交所
扬州广合国有资本运营集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月9日 5亿元 5Y 2.0%-3.0% -/- 无担保 湘财证券,东吴证券 上交所
二级市场
【存款】1008
今日为十一长假后第一个工作日，股债跷跷板效应犹存，资金面较为紧张，非银多以观望为主，交投冷清。
【利率债】1008
今天短利率交投一般。1Y以上期限交投活跃，收益日内波动较大。
今日地方债交投一般，买盘较少，中长久期、中部、发达地区成交较多。
短融、NCD1008
今日NCD交投一般，全天情绪较差，各期限收益率有所上行。具体来看，11月到期1.90；明年3月到期1.9775；明年6月到期1.99；明年9月到期1.99；
银行间短债市场今日情绪很弱，交投非常清淡，收益率普遍上行。AAA4季度在2.05-2.2，1季度在2.15-2.22，2季度在2.07-2.2。
中票10.8
今天中票交投情绪较差，收益率大幅上行，整体成交在估值+10附近。
今日公司债企业债交投活跃，收益日内宽幅波动，上午抛售情绪稍有缓和，午后抛售加剧，持续上行，需求主要关注1-3年AAA。银行债交投活跃，日内波动较大，收盘成交在估值+12附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞
一级组：宋达、洪磊、王智飞、赵伊宁
线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼