【金研•隔夜】美国2023年12月季调后非农就业人口增加21.6万人
【信息要闻】
①美国2023年12月季调后非农就业人口增加21.6万人，预期增17万人，前值自19.9万人下修至17.3万人；失业率为3.7%，预期3.8%，前值3.7%；劳动力就业参与率为62.5%，预期及前值均为62.8%；平均时薪同比增长4.1%，预期3.9%，前值4%。
②美国2023年12月ISM非制造业PMI为50.6，预期52.6，前值52.7。
③美国2023年11月工厂订单环比升2.6%，预期升2.1%，前值由降3.6%修正至降3.4%。
④日本截至2023年末货币供应量超过673万亿日元，同比增长6.4%，创纪录新高。
⑤欧元区2023年12月CPI初值同比上升2.9%，预期升3%，11月终值升2.4%；环比上升0.2%，预期升0.2%，11月终值降0.6%。
⑥欧元区2023年11月PPI同比下降8.8%，预期降8.7%，前值降9.4%；环比下降0.3%，预期降0.1%，前值从升0.2%修正为升0.3%。
⑦2023年12月末，香港官方外汇储备资产为4255亿美元，环比增加9亿美元。
⑧中国2023年12月末黄金储备7187万盎司，11月末为7158万盎司，为连续第14个月增持黄金储备。
⑨中国2023年12月末外汇储备为3.238万亿美元，11月末为3.172万亿美元。
⑩中国人民银行2024年工作会议召开。央行要求，2024年进一步健全宏观审慎政策框架和治理机制，持续优化宏观审慎压力测试机制，完善重点领域宏观审慎管理。深化金融机构改革，推进建设中国特色现代金融体系。支持补充商业银行资本，落实政策性开发性金融机构业务分类分账改革方案。
⑪央行、国家金融监管总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，支持住房租赁供给侧结构性改革，加大住房租赁开发建设信贷支持力度，拓宽住房租赁市场多元化投融资渠道。
⑫印度证券交易委员会（SEBI）要求披露股票空头交易头寸，允许所有投资者进行卖空操作，但印度市场不允许裸卖空交易。印度预计2024财年GDP同比增长7.3%，市场预期6.7%。
⑬马士基发布声明称，形势不断变化，且局势仍然高度不稳定，所有可用的情报都证实，安全风险继续处于显著升高的水平。因此，公司决定在可预见的未来，所有经过红海/亚丁湾的马士基船只都将向南绕过好望角。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。美国12月新增非农就业大超预期，加之平均时薪同比增速由11月的4%提速至4.1%，再次打击投资者对2024年美联储大幅降息的预期。但随后公布的美国12月ISM服务业PMI为50.6，骤降至七个月低点，部分对冲了非农数据的影响，美债收益率先上后下。截至收盘，2年期美债上行2BPs至4.40%，10年期上行6BPs至4.05%。（10-2）负利差收窄4BPs至-35BPs。（10-3M）负利差收窄7BPs至-142BPs。
②欧债市场。欧元区12月CPI同比从11月的2.4%升至2.9%，减弱了市场的降息预期，10年期德债上行1BP至2.14%，10年期意债上行1BP至3.83%。10年期意德利差持平在169BPs。10年期英债上行5BPs至3.79%。
③日债市场。元旦地震给日本经济前景蒙上阴影，投资者对日本央行及早转变超宽松货币政策的预期减弱，10年期日债下行1BP至0.60%。
汇率市场
①上周五，美元指数下跌0.01%，收于102.412；
②欧元对美元下跌0.02%，收于1.0941；
③英镑对美元上涨0.29%，收于1.2716；
④美元对日元上涨0.02%，收于144.65。
上周五公布的美国12月就业数据整体好于市场预期，美元指数盘中跳涨至103上方，触及12月中旬以来最高，随后很快回落，加之ISM非制造业指数表现不佳，美指回吐全部涨幅，收盘几乎持平前日，但周涨幅仍超1%，为7月中旬以来的最大单周百分比涨幅。英国12月房价增速8个月来首次转正，PMI也显示建筑业活动下滑程度有所缓解，基本面的相对乐观前景支撑了英镑表现，英镑对美元反弹至近一周高点。
商品市场
上周五油价、金价上涨、基本金属涨跌不一。
①国际油价反弹至逾一周高位，主因中东局势紧张，以色列称将视情况扩大在以黎边境军事行动范围；马士基公司称所有过境红海船只均将绕道好望角。美油涨2.44%报73.95美元/桶，周涨3.21%；布油涨1.56%报78.8美元/桶，周涨2.28%。油价创近三个月最大周涨幅，近四周内第三周累涨。
②国际金价同样分别在非农就业及ISM数据公布后先抑后扬，最终小幅收涨，COMEX黄金期货涨0.13%报2052.6美元/盎司，周跌0.93%，结束三周连涨。
③伦敦基本金属上周五涨跌不一，周线近乎齐跌。LME期铜跌0.61%报8415美元/吨，周跌1.68%，连跌六周；LME期锌涨0.24%报2544美元/吨，周跌4.29%；LME期镍涨1.75%报16345美元/吨，周跌1.55%；LME期铝跌0.39%报2272美元/吨，周跌4.7%；LME期锡跌0.66%报24670美元/吨，周跌2.93%；LME期铅涨1.69%报2076美元/吨，周涨0.36%。
股票市场
上周五欧美股市分化。
①美股小幅收涨。美国12月非农就业强劲、薪资增速超预期加快，11月工厂订单环比显著强于预期，打击市场激进降息预期；但12月ISM非制造业PMI大幅低于预期，与之形成“对冲”，后者公布后美指齐涨。苹果股票因遭机构降级及反垄断诉讼消息五连跌，全周跌近6%，拖累大盘。道指涨0.07%报37466.11点，周跌0.59%；标普500指数涨0.18%报4697.24点，周跌1.52%；纳指涨0.09%报14524.07点，周跌3.25%。周跌主因是市场对于美联储3月降息的预期整体降温（上周公布的美联储FOMC12月会议纪要、ADP就业数据等均打击降息预期）。
热门中概股多下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.8%报6204.41点，周跌4.2%。
②欧股收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.14%报16594.21点，周跌0.94%；法国CAC40指数跌0.4%报7420.69点，周跌1.62%；英国富时100指数跌0.43%报7689.61点，周跌0.56%。
【机构观点】
①高盛：标普500指数获利预估有上行潜力；美国经济增长、美元走弱可能提振利润。
②中信建投：中国2024年信贷增量保持同比持平或略有多增，且回归“4321”或“3322”的正常投放结构，一季度信贷增量或同比少增。息差降幅可能较23年有所收窄，在经济复苏趋势逐步向好的情况下，有望呈现“L型走势”。