粤开证券：1月金股组合亏损8.82% 2月荐股名单出炉
2月，粤开证券推荐的金股为：石头科技、中国国航、海大集团、中信证券、宁德时代、天顺风能、固德威、东方雨虹、中科曙光、苏博特。
【金股复盘】今年1月，粤开证券推荐的金股组合收益率-8.82%，在38家券商中排第15名，收益率最高的3只股票分别为中信证券、索菲亚、桐昆股份，月涨幅分别为-1.05%、-1.45%、-2.59%。报告详见《券商1月金股组合"战绩"：天风证券亏1.83%夺冠方正最差》。
以下为粤开证券2月的金股报告：
2月5日，国家发改委有关负责人表示“政策发力要适度靠前，今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，抓紧出台实施扩大内需战略的一系列政策举措，及时研究提出振作工业运行的针对性措施。适度超前开展基础设施投资，力争在一季度形成更多实物工作量。”1月数据显示，官方制造业PMI为50.1%，环比回落0.2个百分点；非制造业PMI为51.1%，回落1.6个百分点，当前经济仍面临三重压力，稳增长将是贯穿全年主旋律。从历史经验来看，春节过后A股整体上涨概率较大，“春季躁动”日历效应明显。通过统计过去十年春节假期之后主要指数涨跌幅发现，春节过后开盘一周，上证指数、深证成指和创业板指的上涨概率分别为80%、90%和90%，平均涨跌幅分别为0.91%、1.12%和4.16%。春节过后一个月，上证指数、深证成指和创业板指的上涨概率分别为80%、70%和70%，平均涨跌幅分别为3.37%、3.74%和8.62%。综合来看，春节过后主要宽基指数周度和月度上涨概率均超过70%，创业板的平均涨幅大幅领先上证和深证。
春节前，部分持币过节投资者参不意愿不强，叠加美联储加息预期不断升温、区域事件扰动等，市场整体波动加剧，上证指数周跌4.57%，创业板周跌4.14%。春节期间，外围市场风险情绪得到一定释放，节后港股率先开盘，恒生指数2月4日大涨3.24%，当前负面因素逐步消化，我们认为市场悲观情绪有望修复，风险偏好逐步提升，A股有望迎来“虎年开门红”。
从配置思路上，我们推荐稳增长主线+困境反转两条主线：
一是，稳增长仍将是近期的配置主线。近期高层反复提及财政政策要提前发力、适度超前开展基础设施投资等表述，目前我国经济正处于“稳增长动员与货币宽松加码后、稳增长政策实施显效与经济底前”的阶段，因此稳增长仍将是近期的配置主线，建议关注新老基建以及扩内需的消费行业投资机会：
关注基建不地产链条的建材、家电、地产等行业，稳增长显效阶段关注相对盈利增速占优的能源转型、高端制造、数字经济等方向。
二是，全球经济活动逐步走出疫情阴霾，关注“困境反转”的板块。随着疫苗接种率提高，疫情对经济的冲击在边际下陈，全球供给冲击和产业链可能逐步修复，受疫情影响以及供应链受阻等因素影响的板块有望迎来困境反转。叠加2022年PPI-CPI剪刀差持续收窄趋势下，有利二相关板块盈利能力的修复提升，建议关注困境反转的农牧、交运、大金融、家电等方向。因此，2月粤开证券十大金股组合分别为：石头科技、中国国航、海大集团、中信证券、宁德时代、天顺风能、固德威、东方雨虹、中科曙光、苏博特。
风险提示：国内经济复苏不及预期、外部环境超预期走弱。