养老多了3种新选择，我该怎么选？

2022-12-08 17:39:09 - 媒体滚动

转自：中国金融新闻网

“刚出了个人养老金，又有了商业养老金，它们有什么区别呢？”近日，家住河北的上班族小王的提问引起了记者的关注。

今年以来，我国构建多层次、多支柱养老保险体系工作持续推进，第三支柱养老保险建设进程明显加快。

11月20日，特定养老储蓄试点正式启动，截至目前，4家参与试点的国有大行已全部有产品落地；11月25日，个人养老金制度启动实施，36个先行城市或地区的金融机构同日展业，首批个人养老公募基金产品已面客；12月1日，银保监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，决定自2023年1月1日起，在北京市、上海市等10个省（市）开展商业养老金业务试点。

前有个人养老金和特定养老储蓄，

后有商业养老金，

都是满足养老需求，

都是养老保险第三支柱的构成部分，

它们到底有什么区别？

作为有养老需求的投资者，

应该如何选择？

为此，《金融时报》记者特别邀请了中国邮政储蓄银行研究员、中国养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏，请他对这些热点问题进行解答。

提问：

个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金，三者如何区分？有什么特点？

回答：

娄飞鹏：

从大的范围看，个人养老金、特定养老储蓄、商业养老金都属于多层次、多支柱养老保险体系的组成部分。

个人养老金是用于个人养老的各类资金的总称。目前，在政府部门推动下，金融机构积极发展的个人养老金有特指。按照人社部等五部委《个人养老金实施办法》的界定，个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。这既是个人养老金的定义，也是其特点的概括。个人养老金与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，可以由银行、保险、基金、理财公司等提供。

特定养老储蓄是个人养老金的金融产品，这类产品由银行提供。与一般存款相比，特定养老储蓄的期限更长、利率更高，也受存款保险保护，符合条件的还可以享受个人所得税税收递延优惠。与基金、理财、保险等个人养老金金融产品相比，特定养老储蓄属于存款产品，更安全。

根据银保监会的界定，商业养老金是养老保险公司经营的新型商业养老保险业务，主要依托保险经营规则创新产品和服务，向客户提供养老账户管理、养老规划、资金管理、风险管理等服务。商业养老金对个人养老金制度发展具有支持和补充的作用。与个人养老金相比，商业养老金是由养老保险公司提供，不享受个人所得税税收优惠政策，可选择购买养老保险公司提供的多种商业养老金产品。

提问：

个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金的购买有哪些要求？

回答：

娄飞鹏：

个人养老金需要以参加基本养老保险为前提，参加基本养老保险的个人可以参与，目前每年可以投资的金额上限是12000元。

特定养老储蓄的情况需要分类考虑，纳入个人养老金资金账户投资的部分，年度可投资额度受个人养老金每年投资限额的限制；不纳入个人养老金资金账户的部分，从目前试点的情况看，年满35岁才可以投资，并且选择的储蓄期限随年龄增长而逐步丰富，单个客户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金的上限为50万元。

商业养老金业务则是年满18周岁的个人就可与养老保险公司签订商业养老金业务相关合同。

提问：

想要收回投资于个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金的钱，应该如何做？

回答：

娄飞鹏：

个人养老金的领取需要满足的条件是，个人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形。在领取方式上可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

特定养老储蓄纳入个人养老金资金账户投资的，按照个人养老金的领取规定执行。不纳入个人养老金资金账户的，储蓄期限到期就可以领取，也可以提前支取，但会损失部分利息。

商业养老金支持个人长期持续积累养老资金，提供不同期限、风险、流动性等特征的商业养老金产品，提供定额分期、定期分期、长期（终身）年金化领取等多种领取安排。

提问：

个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金是否享受政策优惠？

回答：

记者：

目前，投资于个人养老金账户的资金，有税收递延优惠，在每年12000元上限的基础上，据实进行个税抵扣。

投资于特定养老储蓄和商业养老金的资金，暂无相关税收优惠。

提问：

想要参加个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金，应该如何做？

回答：

记者：

参加个人养老金，参加人须是城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的参保人。目前，人社部公布的个人养老金先行城市或地区共有36个，分别是：北京市、天津市、石家庄市、雄安新区、晋城市、呼和浩特市、沈阳市、大连市、长春市、哈尔滨市、上海市、苏州市、杭州市、宁波市、合肥市、福建省、南昌市、青岛市、东营市、郑州市、武汉市、长沙市、广州市、深圳市、南宁市、海口市、重庆市、成都市、贵阳市、玉溪市、拉萨市、西安市、庆阳市、西宁市、银川市、乌鲁木齐市。特别要注意的是，福建是全省均可参与。参加人可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道开立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。

特定养老储蓄目前处于试点阶段，暂时只在合肥、广州、成都、西安、青岛5个试点城市发行，发行机构有4家，分别是：工商银行、农业银行、中国银行和建设银行。

商业养老金将于明年1月1日起开展试点，试点省（市）共10个：北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省。

提问：

投资者应该如何从个人养老金、特定养老储蓄和商业养老金三者中进行选择？

回答：

娄飞鹏：

对于投资者而言，一个总体的原则是根据个人实际情况选择合适的金融产品和投资方式。具体考虑的因素包括：

一是个人的年龄阶段。如年龄低于35岁的，目前不能投资特定养老储蓄产品，而年满18周岁就可以投资商业养老金。

二是个人的风险偏好。特定养老储蓄属于存款产品，更适合年龄较大或者更追求稳健的个人投资。个人养老金若投资理财、基金等产品则是资产管理产品，有一定的风险，但预期收益率也更高，更适合较年轻或者风险偏好较高的群体投资。

三是对老年生活的预期。根据个人目前的收入水平和对老年生活的预期，综合平衡目前的流动性需求和老年的生活需要，合理安排投资金额。

在个人投资过程中，还需要注意的是，纳入个人养老金的金融产品需要监管准入，金融机构也会通过资产配置等方式让其更加稳健，但这并不是说绝对没有风险，高风险高收益的规律仍然适用，投资中也需要有风险意识。

同时，在积累养老资产上，总体的思路是越早积累越好，但这个早是相对的，对刚参加工作的个人而言，面临更大的消费支出而收入水平较低，此时是否大规模积累养老资产需要谨慎考虑，而临近退休仍然没有或者很少积累养老资产也是问题。