【基金经理说】代瑞亮:军工上下波动热点频出,还能投资吗?
大家好,我是代瑞亮。
非常高兴跟大家分享了近期的军工市场观点。我发现大家对于军工的关注度有了进一步的提升,军工在当前是否适合投资,也成了大家关注度很高的话题。
市场上目前对于军工的扰动因素还是在国家的军费支出,对于军费的猜测和担忧,成为近期军工行情的重要扰动因素。然而,在行情已较为充分反应市场保守预期的情况下,靴子落地,“落地”或许更为关键。靴子落地之后,不确定性迅速消除,有望轻装上阵整装再发。
军费增速和军工行业增速,并不是单调的函数关系。军费增速的绝对值,当然有其参考价值,但对武器装备的影响,对军工行业(二级市场)的影响,还涉及诸多因素:军费的结构,军费中武器装备的开支比例显然是愈来愈高;军费使用效率,经过军改机制、组织等方面的调整,军费使用效率大幅提高了;产业自身效率,全行业高质量发展之下,通过以量换价、以效创利,军工行业效率在逐步提高。
近期“大军工”框架下的多领域概念不断迎来投资关注度,如本周数字中国规划落地,有望推动北斗应用的快速发展;星网集团年内试验星发射预期,带动卫星互联网关注度提升。在这种高波动,热点频出的时间点,还是适合长周期的去定投华夏产业升级,我直播中遇到一位老持有人,他说坚持定投2年了,收益率还是个位数,但收益还不错。非常感谢一直以来陪伴我的投资者,我也希望大家可以持续用定投的方式参与投资。
所以在目前的阶段下,大家对于军工可以多一点点耐心。我们的年报马上就会披露,届时大家也可以在年报中看到我个人对于华夏产业升级的持仓,我自己对于军工产业未来的确定性是非常有自信的,也会坚持和大家共同投资!
代瑞亮:在管产品华夏产业升级,根据2022年四季度报告显示,产品最新持仓军工板块占比仍较高。
大家有任何问题,可以多多和我们评论留言,我们一起讨论~
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