美国银行业从2024年开始收紧贷款标准
美联储最新发布的一份名为《高级信贷官员意见调查》(SLOOS)的报告显示,今年第一季度美国银行业执行了更严格的信贷标准,企业和消费者贷款需求出现疲软。这再一次显示出加息对美国金融业的影响。美联储去年将基准利率上调至20年以来的高点,以抑制通胀,而高企的借贷成本给企业和家庭带来了压力。
该报告中的数据是以净百分比计算的,即报告条件收紧或需求增强的银行占比减去报告标准放松或需求减弱的银行占比。该调查于3月25日至4月8日进行。
根据这份报告,今年第一季度,美国境内银行的信贷标准有所收紧。工商业(C&I)贷款方面,对大中型企业收紧信贷标准的美国银行净比例由去年第四季度的14.5%上升至15.6%,对小型企业收紧信贷标准的美国银行净比例由去年第四季度的18.6%上升至19.7%。
银行收紧信贷标准的原因包括:对经济前景不太乐观或认为经济前景不确定性增加,银行个体风险承受能力降低以及特定行业的风险上升等。
商业地产(CRE)贷款方面,大多数银行都表示所有类型CRE贷款标准均有收紧,原因包括:商业地产需求降低、租金下降,商业地产空置率上升,以及对商业地产升值前景不看好等。不过,就各类商业地产贷款而言,收紧贷款标准的银行比例降至两年来最低。报告商业地产贷款需求减弱的银行比例下降。
值得注意的是,今年3月,标普全球评级宣布下调5家美国银行的前景,原因是商业地产市场的压力可能会损害银行的资产质量和业绩。标普表示,商业地产市场的压力,如房地产价格下跌和空置率上升,尤其是投资者拥有的写字楼,给那些对商业地产有大量贷款敞口的银行带来了越来越大的挑战。显然,高利率的压力与商业地产风险敞口的威胁并没有消散,今年以来,纽约社区银行、美国共和银行两家地区性银行相继爆雷,引发市场信任危机。前者信用等级被惠誉和穆迪下调至垃圾级,后者成为今年美国倒闭的第一家银行。
SLOOS调查显示,超过四分之三的受访银行表示,第一季度它们对大中型企业的贷款条件基本保持不变,贷款需求减弱,越来越多的银行报告商业和工业贷款需求减弱,净比例上升至26.6%。
银行还收紧了对消费者的贷款标准。
美联储表示,银行对消费贷款和住房贷款的标准也有所收紧,有很大一部分银行报告称,提高了信用卡的最低信用评分要求,理由主要是高昂借贷成本导致违约风险增加。另外,越来越多银行收紧了汽车贷款标准,其中汽车贷款需求处于一年来的最低水平。
显然,美联储维持高利率政策给企业和家庭都带来了压力。据美联储调查,由于美国人对信用卡的依赖下降,美国3月消费信贷增加约63亿美元,低于预期的150亿美元,以及上月的141亿美元。其中,由于信用卡使用减少,循环消费信贷仅增加约2亿美元,是近三年以来最小增幅。
不过,在获悉这些调查数据后,在上周召开的为期两天的美联储5月议息会议上,美联储权衡之下仍决定将政策利率维持在5.25%-5.5%的区间内。美联储主席鲍威尔1日表示,利率将在更长时间内保持在高水平。市场认为,高利率已经让很多美国消费者和企业感受到信贷供应减少的压力,这可能为未来经济活动减弱埋下伏笔,并使得经济更容易受到意外冲击。