一周回顾中国证监会发布私募投资基金信息披露和信息报送管理规定7.1-7.5

2024-07-08 13:50:29 - 来自雪球

1.中国证监会发布《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）》

7月5日，中国证监会发布《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）》（下称《信披规定》），向社会公开征求意见。《信披规定》进一步补充完善私募基金行政监管规则体系，明确了私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员向投资者披露信息，不得公开披露或者变相公开披露，不得夸大或者片面宣传私募基金管理人、基金经理或者私募基金的过往业绩，并鼓励私募基金管理人自主增加信息披露内容，为投资者决策提供有用信息。

根据《信披规定》，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构应当按照法律、行政法规、中国证监会规定向私募基金投资者披露信息，向中国证监会及其派出机构、基金业协会报送信息。向投资者披露的信息应当在中国证监会指定的信息披露备份平台进行备份。

根据《信披规定》，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构及其从业人员向投资者披露信息，不得存在五个方面的行为，包括《私募条例》规定的行为；公开披露或者变相公开披露；夸大或者片面宣传私募基金管理人、基金经理或者私募基金的过往业绩；以披露临时性、选择性信息误导性宣传推介；法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

根据《信披规定》，私募基金管理人除按照法律、行政法规、中国证监会有关规定向投资者披露信息外，鼓励自主增加披露内容，提升信息披露质量，为投资者决策提供有用信息，同时应当保证公平对待投资者、不影响基金正常投资运作。

2.上半年923家私募注销

中基协数据显示，上半年新登记私募仅有67家，较去年同期大幅减少。与此同时，上半年已注销私募923家。其中私募证券投资基金，私募股权、创投基金，其他私募投资基金分别有290家、604家、29家；从注销类型看，由协会注销、主动注销、12个月无在管注销、依公告注销的私募分别有522家、274家、117家、10家。

3.年内公募离任基金经理人数创9年新高

数据显示，截至6月30日，年内共有165位基金经理离任，涉及96家公募基金管理人。从历年同期情况来看，这一数据创出近9年来最高水平。2016年至2023年同期，离任基金经理数量分别为72人、81人、84人、116人、127人、141人、136人、144人。

从管理人角度来看，头部公募与中小公募均有涉及。其中，格林基金、嘉实基金、大成基金、华夏基金、招商基金、国联基金、鹏扬基金、平安基金、易方达基金、中欧基金均有4位基金经理离任。

在离任的基金经理名单中，不乏颇有影响力的公募“老将”。例如，建信基金的姜锋、圆信永丰基金的范妍、泰信基金的董山青、中邮基金的国晓雯、招商基金的贾成东、中加基金闫沛贤等。

4.总经理变动！公募基金大消息

近期，国内公募行业人事变动频发。7月1日晚间，公募行业再现重磅高管变更，郁蓓华因个人原因卸任浦银安盛基金总经理，继任者为原贝莱德基金总经理张弛。

数据显示，郁蓓华，历任招商银行上海分行银行职员，招商银行宝山支行副行长，招商银行上海分行会计部总经理、计财部总经理、行长助理、副行长，招商银行信用卡中心副总经理；2012年7月起担任浦银安盛基金总经理，2013年3月起兼任浦银安盛基金董事，2013年12月起兼任上海浦银安盛资产管理有限公司总经理、执行董事。

其在任的12年里，浦银安盛基金在郁蓓华的带领下，公募管理规模由2012年末的54.74亿元大幅提升至2024年一季度末的3570.24亿元，规模排名从第56名上升到第26名。截至2024年一季度末，货币市场型基金、债券型基金在浦银安盛基金整体管理规模中占比较高，分别达55.29%、40.66%。

整体来看，今年上半年已有20家公募机构变更董事长、27家变更总经理。随着公募基金行业竞争加剧，基金公司为适应市场需求和提高竞争力，可能需通过调整高管团队，寻求新机会。复杂的市场和监管要求，增加了对高管的专业能力要求。这些因素或导致高管频繁变动，这一趋势或将持续。

5.新规施行！操作层面迎两大变化！

7月1日，证监会制定的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（下称《规定》）正式实施。

《规定》将重塑公募基金与券商之间的利益模式，操作层面聚焦两大变化：一是佣金协议签署统一归口券商研究所，二是补充协议调降佣金计提标准。

本次新规实施在具体操作层面主要变化有两点：一是基金公司与券商佣金协议签署方式有变化；二是不少基金公司采取与券商签署补充协议的方式配合落实佣金新规，进行佣金费率调整。

其中最大的变化是基金公司与券商签署的《证券交易单元租用协议》这一主协议由此前以产品为单元进行合同签署，变为以一家券商一个主协议进行签署，统一归口到券商研究所（部）。

按照4月30日监管部门下发的佣金费率标准，被动股票型基金产品交易佣金费率不得超过万分之2.62；其他类型则不得超过万分之5.24。以一家中型基金公司为例，在其与券商签署的佣金补充协议中，其被动股票型基金产品交易佣金费率降至万分之2，其他类型降至万分之5。

另一方面是规范佣金用途。例如，被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。

6.超三成基金公司半年一只产品未发，中小公募借债基“突围”

数据显示，今年上半年，华夏基金、易方达基金旗下分别有37只和36只新品成立，分列一、二位，广发基金、汇添富基金、富国基金紧随其后，上半年均有超20只新品成立。

从首募规模看，易方达基金上半年募集规模达247.67亿元，位居榜首。此外，银华基金募集规模达217.32亿元，汇添富基金、嘉实基金募集规模均超190亿元，大成基金、富国基金、泰康基金、鹏华基金、平安基金、国泰基金募集规模均超150亿元。

与此同时，有近50家基金公司上半年一只产品未发，占比超三成。

不过值得注意的是，年内许多“爆款产品”均出自中小公募。2023年以来，多家中小公募基金凭借债券基金，实现管理规模大幅增长。如达诚基金2023年初债券基金管理规模仅为0.84亿元，到今年一季度末增至43.56亿元，涨幅超50倍；华宸未来基金2023年初债券基金管理规模为1.49亿元，到今年一季度末增至13.18亿元，涨幅近8倍；金信基金、中科沃土基金、北信瑞丰基金、泰信基金等规模均涨超2倍；安信基金、德邦基金、诺德基金等债券型基金规模均涨超1倍。

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