【金研•点今】经济观察网:自然资源部建议取消土地拍卖中的地价限制
英国薪资增速有所放缓。英国国家统计局周二公布的数据显示,英国8月三个月包括红利的平均工资同比升8.1%,预期升8.3%,前值升8.5%;不包括红利的平均工资同比升7.8%,预期升7.8%,前值由升7.8%修正为升7.9%。
欧元区及德国10月经济景气指数显著回升。欧元区10月ZEW经济景气指数2.3,前值-8.9;其中德国10月ZEW经济景气指数环比大幅上升10.3,至-1.1。
点评:根据数据显示,欧元区的经济景气恶化形势似乎已触底。对德国经济形势的预期,虽然有所改善,但仍在负值区间。从欧元区整体来看,经济预期的回温和通胀率进一步下降的预期目前共存。
【市场行情】
利率市场
周二,央行开展了710亿元7天逆回购操作,当日有670亿元逆回购和5000亿元MLF到期,净回笼4960亿元。
资金利率窄幅震荡。其中,银行间隔夜回购利率较前一交易日上行9BPs至1.90%,7天回购利率持平在2.03%,3个月SHIBOR持平在2.31%。
利率债收益率全线上行。其中,国债1年期、10年期收益率分别上行4BPs、1BP至2.22%、2.69%;国开债1年期、10年期分别上行5BPs、1BP至2.39%、2.75%。
信用债收益率涨跌互现。其中,AAA级中短期票据1年期、3年期收益率分别上行2BPs、1BP至2.60%、2.92%,5年期下行1BP至3.11%;AA+级1年期上行2BPs至2.71%,3年期持平在3.14%,5年期下行1BP至3.43%。
点评:周二,有5000亿元MLF错位到期,央行公开市场净回笼4960亿元,隔夜回购利率上行。债市方面,国股行同业存单1年期利率升至2.53%,短端利率居高不下,加之最近多个省份的地方债发行利率偏高,推动利率债收益率继续上行。
美债10年期收益率升至逾17年来最高水平。周二,美国国债2年、5年、10年、30年期收益率分别较前一交易日上行10BPs、14BPs、12BPs、7BPs至5.19%、4.86%、4.83%、4.94%。其中,2年期创2006年来7月19日以来新高,5年期创2007年7月以来新高,并创下7月以来最大单日上行幅度,10年期创2007年8月9日以来新高。(10-2)年负利差收窄2BPs至-36BPs;(10年-3个月)负利差收窄11BPs至-79BPs。
点评:周二,美国9月零售销售环比增0.7%,远超预期0.3%,消费需求持续强劲。明年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金支持“保持耐心”,倾向于暂时维持利率水平不变,美联储有足够的时间来观察是否需要进一步加息,也承认通胀有所进展但尚未达标。市场认为美联储11月暂停加息,但12月加息概率从昨日的34%一度升至43%,推动美债收益率全线大幅上行。
周二,人民币对美元中间价报7.1796,较前一交易日上调0.003%;
即期市场成交价收于7.3137,较前一交易日贬值0.03%;
离岸人民币对美元收于7.3194,较前一交易日贬值0.03%,与在岸人民币价差57个基点。
点评:周二,人民币对美元中间价较前一交易日调升2点。境内人民币早盘略低开在7.3140位置,随后维持区间窄幅整理。午后,美元指数波动走强,施压人民币,CNY收盘较周一贬值22点。市场继续等待美联储官员讲话及中国即将公布的三季度经济数据,即期市场交易量较上个交易日增加21亿美元至118亿美元。
周二,美元指数上涨0.01%,收于106.250;
欧元对美元上涨0.16%,收于1.0575;
英镑对美元下跌0.31%,收于1.2178;
美元对日元上涨0.20%,收于149.80。
点评:周二,美国9月零售销售、工业和制造业产出环比增幅均超预期,显示美国经济仍具韧性,美联储加息预期一度升温,美元指数盘中快速上扬,随后不及预期的NAHB房产市场指数带动美指回落,最终几乎收平。市场继续等待周四美联储主席鲍威尔讲话。非美货币普跌,9月加拿大年通胀率意外放缓至3.8%,核心通胀也有所回落,加元跌幅居前。日元盘中短暂飙升后回落,收盘逼近150大关,主因有媒体报道称日本央行正在考虑上调2023和2024财年的核心CPI预期,但维持2025年的通胀不变。欧元逆势上涨,主因德国10月ZEW经济指数改善超预期。