长盛基金杨秋鹏：看好TMT后市表现 关注需求侧持续景气方向
转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（记者陈玥）临近年底冲刺季，为进一步活跃资本市场，提振投资者信心，从融资端、投资端到交易端等一系列政策“组合拳”持续发力，但10月以来市场仍延续震荡磨底态势。在长盛电子信息产业和长盛互联网+基金经理杨秋鹏看来，当前时点不用过于悲观，调整过后，市场估值已回落至较安全位置，其中TMT板块在多重因素共振下细分领域投资机会仍值得挖掘。
对于后市走向，杨秋鹏坦言，从年度维度看不需要过于悲观，“虽然年初到现在调整幅度较大，更多是全球资本流动与内生经济动能放缓等多重因素导致，但是从全市场的估值维度来看，目前已经回落到了较安全的位置上”。同时伴随着全球经济强弱的对比变化，资本流动的负面影响也有可能消退。从季度维度来看，他进一步表示，国内制造业、出口链条都有景气度修复的领域，对国内经济的拉动作用在增强。因此对市场不需要过于悲观。
谈及对下一阶段市场机会的筛选，杨秋鹏表示，核心还是需要重视需求侧的景气度与持续性，需要关注需求侧有边际变化或者持续景气的方向，“下一阶段，AI的应用深化，受益于内需方面制造业升级的设备、材料，受益于出口改善的高附加值产成品等方向都是值得关注的方向”。
长盛基金在TMT方面素有较好的积淀，杨秋鹏介绍，TMT投研团队延续了长期以来长盛内部重视TMT投研的一贯思路，团队成员针对细分子行业的景气度的判断、重点公司的跟踪以及投资标的储备方面都给予了投资团队很大的支持。
杨秋鹏目前管理的长盛电子信息产业是业内首只TMT主题基金。该基金今年来依然延续了持仓行业的稳定与投资思路的可追溯可延续，针对于半导体国产化、消费电子品牌化、AI加速应用等多个方面进行了布局。杨秋鹏在管的长盛互联网+也是一只具备优秀历史业绩的产品，互联网的配置上更加偏向于产业创新下的应用赋能，不只是科技行业，也包括传统行业在新技术下的创新应用，希望能够更充分地捕捉到整个AI产业发展所带来的投资机会。