2023基金投顾嘉年华｜盈米基金肖雯：基金投顾的使命是帮助客户以正确的投资行为获得长期收益
转自：新华财经
2023年中央金融工作会议着重突出金融服务实体经济，服务人民生活的本质特点。基金投顾业务经过四年的发展，专业买方中介力量不断扩容，各投顾机构积极探索特色化发展路径，在服务居民财富管理需求、提升投资者获得感的探索之路上不断前行。新华财经特别推出“2023基金投顾嘉年华”系列访谈，邀请八位基金投顾领域的领军者和开拓者，分享他们的前沿洞见和最新思考。
本期节目，新华财经对话盈米基金总裁肖雯，探讨“基金投顾希望传递给客户什么样的理念”？肖雯在专访中表示，在净值化的投资时代，我们正在面临全社会理财价值观的重构。基金投顾的使命是要与客户形成共同的认知，帮助客户以正确的投资行为，在市场上获得长期的收益。
新华财经：您认为在陪伴客户的过程中，基金投顾希望传递给客户什么样的理念？
肖雯：基金投顾最主要的立场是买方立场，是帮助客户去解决投资中的各种问题，所以我认为投顾的核心使命是帮助客户穿越周期最终获得回报。
在过去十几、二十年，我们国家的金融环境，特别是投资市场发生了深刻变化。过去因为经济的高速增长以及房地产业务的高速增长，老百姓在理财方面，有很多高收益刚兑的非标产品，所以大家建立了一种投资理念，就是自己买的基金或投资，以及理财产品，就应该有刚兑和高收益。但是随着中国经济发展的变化，特别是从高增长到高质量发展的过程中，整个投资环境有了很大变化，随之而来的是我们进入了一个净值化的投资时代，市场会有波动，净值会有波动，在这种波动下，老百姓需要什么样的投资理念，我们得回答一个问题，即净值化时代我们如何能获得投资收益？
现在的环境跟过去完全不同，在净值化时代，我们要更多地通过时间加净值的波动，通过一些权益类品种，才能获得长期收益。这意味着，我们要重新建立起新的全社会关于如何投资才能获得收益的理财价值观，这个理财价值观就是长期收益等于时间加上波动。如果你拒绝波动，不希望长期投资，其实很难获得长期收益。我们要通过更长的时间，通过更专业化的投资穿越牛熊，来获得中国经济增长的红利，获得长期的收益。
新华财经：在基金投顾的教、投、顾的服务体系建立方面，盈米基金有什么独到的经验？
肖雯：投顾是一套服务体系，涉及到投教、投资和投顾，它是一个闭环。要打造“教、投、顾一体化”的闭环，要从投教开始，去让客户获得关于投资的一些认知，以及如何能获得收益的一些认知。同时我们要根据客户的需求、目标和钱的周期长短，来帮助客户配置资产。此外我们还要进行投后陪伴。所以要形成“教、投、顾一体化”这样一套体系，其实是要和客户一起，形成一个认知、交易和关系的闭环。
认知是什么？在投资界我们只能挣到认知范围内的钱，投资收益其实是认知的变现，所以，如果我们能够跟客户一起，形成如何在市场上获得长期收益的一个共同的认知和一套投资理念，我们就能够陪伴客户一起穿越周期去获得更高的长期收益。但如果我们不能形成认知的一致，比如我们还以刚兑的收益、以高收益、以短期的形态去跟客户交互，以卖收益率作为吸引客户的手段，那么在净值化时代，我们很难获得客户的长期信任。在正确的理念、共同的认知下，我们能够某种程度上影响客户的投资行为，改变追涨杀跌的行为，这样我们才能够真正在这个市场上获得长期的收益。
跟客户形成共同认知以后，投顾可以根据客户的目标和风险承受能力，根据市场的机会，去帮客户匹配投资的解决方案，这就是投资。另外，根据不同的市场环境，我们会陪伴客户度过波动的市场。
所以从投顾的角度来说，就是要跟客户一起形成投教、投资和投顾关系的这样一个闭环。我觉得这是非常重要的一套做好投顾的心得和经验。
新华财经：其实还是要深度挖掘基金投顾的内涵，不单是为客户赚钱，还要对客户进行长久的陪伴，才可以创造更多价值，把行业做得越来越好。
肖雯：投顾是结果后验的、逆人性的一套服务体系，也就是说我对你的好，要一两年以后才知道，为什么？因为当市场涨跌，涨的时候你会追，低位的时候你会杀跌，追涨杀跌是顺人性的行为。投顾要改变客户追涨杀跌的行为，怎么去改变呢，其实是要跟客户形成共同的投资理念和投资逻辑。我们都知道，低位要加码，高位要减磅，当在市场高位，客户想冲进去的时候，投顾要拉他一把，让他更加理性，在低位的时候，投顾则要给客户鼓足勇气，让客户能够进场捡到一些低位的筹码。让客户以正确的投资行为，在市场上获得比较长期的收益，这是投顾的真正任务。
新华财经：最后请您给投顾行业送出一些寄语。
肖雯：投顾事业是难而正确的事情，需要更长时间、更多人共同努力。投顾事业长路如歌，我希望和所有同行一起共同努力，奔赴投顾的星辰大海。