【银华基金】交易日报2024-12-18

2024-12-18 17:49:55 - 市场投研资讯

（来源：银华固收交易）

今日资金短暂收敛后转松。早盘银行融出正常、非银机构融出相对活跃，市场需求主要集中在隔夜-7天期限，利率、存单隔夜报于2.05%附近，信用隔夜报于2.10%附近，信用7-12d报于2.00%附近；早盘后市场情绪好转，各期限价格小幅下行，市价利率存单隔夜回落至1.95%附近，信用隔夜下至1.95%-2.00%附近，信用7-12D1.90%-1.95%附近，成交大量；午盘前市场继续逐步转松，市场交投较为清淡，隔夜市价回落到1.90%附近，7D信用降至1.85%-1.88%附近。午盘后，市价隔夜1.90%附近，7D报于1.85%及以内；尾盘未见明显波动。

央行开展3876亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。今日786亿元逆回购到期

【12月18日利率债结果】

【国债结果】

63D249975加权利率0.9285%边际利率1.0331%全场倍数4.19倍边际倍数1.51倍

91D249976加权利率0.9891%边际利率1.0859%全场倍数4.11倍边际倍数1.71倍

182D249974加权利率1.0098%边际利率1.0888%全场倍数3.82倍边际倍数1.62倍

2M需求尚可，费后低老券249962剩余29D8.7BP发1.0331，倒挂一般；

3M需求尚可，费后低老券249973剩余85D8.4BP发1.0859，倒挂尚可；

6M需求尚可，费后低老券249972剩余176D10.1BP发1.0888，倒挂偏强。

24北京债80,2471334,一般债,3Y,4.92亿,票面1.31%,全场8.8,边际2.48

24北京债81,2471335,一般债,5Y,10.42亿,票面1.51%,全场8.25,边际2.03

24北京债82,2471336,一般债,7Y,11.87亿,票面1.72%,全场8.91,边际3.89

24北京债83,2471337,一般债,10Y,77.79亿,票面1.82%,全场7.38,边际2.27

24北京债84,2471338,普通专项,3Y,8亿,票面1.31%,全场8.3,边际2.15

24北京债85,2471339,普通专项,5Y,43.52亿,票面1.51%,全场7.35,边际1.74

24北京债86,2471340,普通专项,7Y,27.25亿,票面1.72%,全场8.33,边际2.86

24北京债87,2471341,普通专项,10Y,52.48亿,票面1.82%,全场7.37,边际1.18

24北京债88,2471342,普通专项,10Y,11.75亿,票面1.82%,全场8.28,边际1.24

2024/12/18短融发行结果

【1.93】24溧水经开CP0050.74Y10eAA+/--【1.8-2.2】

【1.9】24淮安交通CP0010.33Y8.4eAA+/--【1.71-1.91】

【1.78】24招金SCP0070.25Y7eAAA/--【1.5-1.78】

【1.7】24国泰君安CP0110.58Y40eAAA/-------/1.7000

【1.85】24天津轨交CP0041Y6eAAA/--【1.6-2.3】

【1.9】24乌高新SCP0030.74Y10.28eAA+/--【1.8-2.8】

【2】24济宁城投SCP0010.74Y3.6eAA+/--【1.5-2.5】

【1.83】24夏商SCP0210.24Y5eAA+/--【1.53-1.83】

【1.73】24江西交投SCP0060.49Y20eAAA/--【1.44-1.74】

【2.07】24许昌投资SCP0030.44Y10eAA+/--【1.8-2.6】

【1.71】24邮政CP0041Y30eAAA/--【1.51-1.71】

【2.69】24华侨城SCP0080.73Y12eAAA/--【2.29-2.69】

【2.04】24粤珠江SCP0060.73Y10eAAA/--【1.6-2.04】

【1.87】24义乌商品CP0011Y6.6eAA+/--【1.19-2.15】

【2.7】24新疆城建SCP0020.74Y3eAA/--【2.6-3.6】

2024/12/18信用发行结果

【1.83】24五矿集MTN0073Y20eAAA/--【1.5-1.83】

【2.13】24中交四航MTN0033+N5eAAA/AAA【1.8-2.5】

【1.93】24河南投资MTN0013Y10eAAA/AAA【1.6-2.6】

【2.27】24瀚瑞投资MTN0083Y2eAA+/--【1.96-2.33】

【1.67】24招商局MTN0042Y50eAAA/--【1.5-2.1】

【2.2】24中原资产MTN0053+25eAAA/--【2-2.9】

【1.85】24中电投MTN0315Y25eAAA/--【1.7-2.2】

【2.62】24武夷投资PPN002B5Y3eAA/--【2-3.1】

【1.98】24东莞交投MTN0025Y15eAAA/--【1.8-2.6】

【1.87】24苏交通MTN0133Y20eAAA/--【1.6-1.87】

【1.99】24杭州国资MTN0015Y12eAAA/--【1.6-2.6】

【2.88】24武汉开投PPN0053Y10eAA+/--【2.3-3.3】

【2.3】24黄石城发PPN0061Y10eAA+/--【1.8-2.8】

【2.1】24蜀道投资MTN0213+N20eAAA/--【1.8-2.7】

【2.43】24龙岩汇金MTN0045Y5eAA+/--【2.2-2.8】

【1.99】24武汉国创MTN002(科创票据)2+15.4eAA+/AAA【1.8-2.8】

【2.49】24泉州台集MTN002B5Y2.6eAA+/--【2-3】

【3.29】24金旭产业MTN0022Y5eAA+/--【2.8-4.3】

一级市场（12月19日发行）（一级组）

12月19日

今日簿记利率债

利率债369.77亿=国债0亿+政金债260亿+地方债109.77亿

国债

无

口行

10:00-11:10

24进出14(增6)140亿元365D1.41%荷兰式

24进出22(增2)60亿元2年1.42%荷兰式

24进出13(增11)60亿元3年1.67%荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

09:30-10:10

24新疆债6514.85亿元7年荷兰式

专项政府债

09:30-10:10

(再融资专项债券(六期)-2024年新疆维)24新疆债6625.6亿元5年荷兰式

10:30-11:10

(区改造专项债)24贵州债459.84亿元15年荷兰式

(设施类专项债)24贵州债4218.9666亿元15年荷兰式

(设施类专项债)24贵州债437.7亿元20年荷兰式

(设施类专项债)24贵州债4421亿元30年荷兰式

(费公路专项债)24贵州债463.812亿元30年荷兰式

11:30-12:10

(再融资专项债)24湖南债618亿元15年荷兰式

明日短融发行信息

24海亮SCP003270D5eAA+/--【3.60-4.60】

24可克达拉SCP003270D5eAA+/--【1.80-2.60】

24牧原食品SCP002(绿色)270D5eAA+/--【1.80-2.80】

24新余城建CP0011Y1eAA/--【1.70-2.70】

明日中票发行信息

24平煤化MTN0072Y+2NY15eAAA/--【2.50-3.50】

24绿城房产MTN0062Y10eAAA/AAA【】

24福安城投MTN0013Y4eAA/--【1.80-2.80】

24江北新区MTN0103Y3eAAA/--【1.80-2.80】

24徐州新盛MTN0093Y12eAAA/--【1.70-2.50】

24泸州窖MTN0063Y20eAAA/--【1.60-2.30】

24兴泰金融MTN0013Y10eAAA/--【1.60-2.40】

24闽漳龙MTN0053Y+3NY10eAAA/AAA【2.00-2.80】

24金旭产业MTN0033Y5eAA+/--【3.00-4.50】

24京投发展MTN0013Y15.4eAA/--【】

24太重MTN0013Y10eAA+/--【2.20-3.20】

24扬州经开MTN0063Y+3NY2eAA+/--【2.00-2.70】

24湘家荡MTN001A3Y4.5eAA/--【1.80-2.80】

24青岛城投MTN0083Y10eAAA/--【1.80-2.40】

24甘交建MTN0023Y10eAAA/--【1.70-2.70】

24首创集MTN006A3Y+3NY5eAAA/--【】

24启东城投MTN0035Y19.5eAA+/--【1.80-2.80】

24湘家荡MTN001B5Y4.5eAA/--【2.00-3.00】

24金融街MTN0023Y+2Y15.5eAAA/AAA【】

24湖北广电MTN0013Y+2Y12eAA+/--【2.50-3.60】

24爱众MTN001B5Y3eAA/--【2.70-3.70】

24爱众MTN001A3Y+2Y3eAA/--【2.40-3.40】

24首创集MTN006B5Y+5NY10eAAA/--【】

24南京浦口PPN0013Y8.4eAA+/--【1.85-2.85】

12月19日

今日簿记ABS

中信建投-熙悦27号资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投

时间：

熙悦27优9.49亿元1年2025/12/12AAA

路建02A3.76亿元1年2025/12/31AAA

熙悦27C0.01亿元1年2025/12/12-联合资信

路建02C0.24亿元1年2025/12/31-中诚信国际

京东科技荟煜3号第5期资产支持专项计划资产支持证券

主承：华泰证券(上海)资产管理有限公司/方正证券

时间：

荟煜035C0.9亿元2年2026/12/18BBB

荟煜035A8.2亿元1.5年2026/06/18AAA

荟煜035B0.4亿元1.5年2026/06/18AA+

荟煜035D0.5亿元2年2026/12/18-中诚信国际

京能国际供应链金融第4期碳中和绿色资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

GC京供4A5.64亿元2年2026/12/18AAA

GC京供4C0.01亿元2年2026/12/18-联合资信

兴证圆融-兴知1期资产支持专项计划(可续发型)资产支持证券资产支持证券

主承：兴业证券

时间：

1兴知1A5.37亿元0.8年2025/10/16AAA

1兴知1B0.33亿元0.8年2025/10/16AA+

兴知1C10.12亿元2.8年2027/10/18-联合资信

兴知1C20.18亿元2.8年2027/10/18-联合资信

国联-熠然2号3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国联证券

时间：

熠然03A31.311亿元3年2027/12/15AAA

熠然03A11.38亿元1年2025/12/15AAA

熠然03A21.84亿元2年2026/12/15AAA

熠然03次0.069亿元3年2027/12/15-中诚信国际

宝元1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：首创证券

时间：

宝元01优6.72亿元2年2026/12/19AA+

宝元01次0.01亿元2年2026/12/19-联合资信

开源证券-高科房产安置房资产支持专项计划资产支持证券

主承：开源证券

时间：

24高科A11.47亿元1年2025/12/19AAA

24高科A21.33亿元2年2026/12/21AAA

24高科A317.2亿元3年2027/12/20AAA

24高科B36亿元3年2027/12/20AA+

24高科B20.45亿元2年2026/12/21AA+

24高科B10.45亿元1年2025/12/19AA+

24高科次1.6亿元3年2027/12/20-东方金诚

招商证券-华鑫信托美满予鑫1号第8期资产支持专项计划资产支持证券

主承：招商证券

时间：

予鑫8A2.47亿元1.8年2026/09/28AAA

予鑫8B0.17亿元1.8年2026/09/28AA+

予鑫8C10.21亿元1.9年2026/10/26-联合资信

予鑫8C20.15亿元1.9年2026/10/26-联合资信

深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司2024年度和盛2号第一期定向资产支持商业票据

主承：

时间：

24和盛2号ABN001优先A25.8亿元0.年0.AAA

24和盛2号ABN001优先A13亿元0.年0.AAA

24和盛2号ABN001优先B0.6亿元0.年0.AA+

24和盛2号ABN001次0.6亿元0.年0.-联合资信

电建基金源和第3期资产支持专项计划2号资产支持证券

主承：中信建投

时间：

源和3B29.5亿元1年2025/12/19AAA

鸿富2024年第八期优先档不良资产支持证券

主承：中信建投/中信证券/银河证券

时间：09:00-18:00

24鸿富8优先0.34亿元1.8年2026/10/23AAA

24鸿富8C0.166亿元3.1年2028/01/23-联合资信

24青岛农商09:00-18:0020亿元3Y-/-无担保国泰君安,恒丰银行,海通证券,浦发银行,中国银河,申万宏源证券,光大证券,华泰证券1.6-2.2

24格力08-小公募格力集团12月19日6亿元(未设基础规模)5Y-/AAA无担保中信建投证券,中泰证券,中国银河1.8-2.8深交所

24路K10-小公募中国电建12月19日合计发行15亿元(未设基础规模，可回拨)10Y/AAA无担保中信证券,中信建投证券,方正承销保荐,华泰联合证券2-3上交所

24路桥K9-小公募中国电建12月19日合计发行15亿元(未设基础规模，可回拨)5Y/AAA无担保中信证券,中信建投证券,方正承销保荐,华泰联合证券1.7-2.7上交所

24漳九05-小公募九龙江集团12月19日合计发行15亿元(未设基础规模，可回拨)5Y-/-无担保中信证券,天风证券,中信建投证券,华福证券1.6-2.6上交所

24漳九06-小公募九龙江集团12月19日合计发行15亿元(未设基础规模，可回拨)10Y-/AAA无担保中信证券,天风证券,中信建投证券,华福证券2-3上交所

潍坊经济区城市建设投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)12月19日7亿元3Y+2Y3.0%-4.5%-/AA潍坊国控发展集团有限公司担保中天证券上交所

遂宁天一投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)12月19日7亿元5Y2.80%-3.80%-/AA成都中小企业融资担保有限责任公司担保金圆统一证券深交所

三明市投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)12月19日7亿元3Y1.80%-2.50%-/-无担保海通证券,平安证券,国金证券,华福证券上交所

江苏创鸿资产管理有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)12月19日2.4亿元3Y2.00%-3.00%/AA+无担保中信建投证券,国金证券,中金公司,平安证券上交所

福建省九仙产业投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)12月19日8.5亿元3Y+2Y2.00%-3.00%/AA无担保兴业证券,国金证券,华福证券上交所

今日存款行提价积极，非银机构存出6M及以上期限资金，整体成交回暖明显。

【银华基金】交易日报2024-12-18

今天利率交投活跃，上午收益下行，午盘开始，受监管传言影响，长端收益快速上行，午后企稳。

【银华基金】交易日报2024-12-18

今日NCD全天交投活跃，收益率整体先下后上。早盘1y期限成交为主，大行/国股成在1.66%/1.65%随后下行至1.63%。午盘后收益率有所上行，收在1.64%/1.65%。具体来看国股存单，12月底到期1.70；明年3月到期1.70；明年6月到期1.68；明年9月到期1.66；明年12月到期1.65。

银行间短债市场交投偏弱，临到期券成交与昨天尾盘相似，低等级强于高等级，长久期强于短久期。AAA4季度在2-2.5，1季度在1.73-74，2季度在1.70-74，3季度在1.71-74，4季度在1.72-75。

【银华基金】交易日报2024-12-18