全球比特币ETF持仓突破100万枚，头部持仓机构都有哪些？

2024年初比特币现货ETF正式通过，开启传统金融资本涌入加密世界的元年，截至6月1日，全球比特币ETF持仓突破100万枚BTC，截至6月14日，比特币现货ETF总资产净值达到约572亿美元。

在截止5月15日提交给SEC的比特币ETF13F（13F报告是指资产管理规模超过1亿美元的投资机构对美股公司的持股报告）文件中显示，2024年一季度所有已申报的比特币现货ETF的头寸里，共有929家机构，而这占比总市场的不到20%，还有80.7%的现货ETF持有者身份不明，BTC现货ETF的持仓机构数量甚至超过黄金ETF，已经披露的资产金额也已达百万亿美元，这揭示出传统金融对加密资产的重视。

今天，就这份文件，白话区块链给大家整理一下比特币ETF持有量排名前三的对冲基金、投资咨询公司和控股公司以及一些知名机构的持仓情况。

 01 州政府投资基金、银行（超1亿美金）

1）威斯康星州政府基金（1亿美元）

美国首个购买比特币现货ETF的州政府基金，威斯康星州向美国证券交易委员会（SEC）提交了季度13F报告，是第一个披露购买比特币的州。信息显示威斯康星州在今年第一季度购买了94562股贝莱德iShares比特币信托（IBIT），这些股票价值近1亿美元。该投资委员会还购买了灰度比特币信托（GBTC）的股票，价值约6400万美元。

该投资委员会又称SWIB，成立于1951年，根据其网站，目前管理着超过1560亿美元的资产。它管理着威斯康星州退休系统（WRS）、州投资基金（SIF）和其他州信托基金的资产。

2）美国合众银行（1500万美元）

美国合众银行是一家美国银行控股公司，它是合众银行全国协会（USBankNationalAssociation）的母公司、美国第五大银行，有三千多家分行，主要分布于美国西部和中西部。根据最新的13F文件，该公司的总投资为718亿美元。

美国合众银行持有价值超过1500万美元的现货比特币ETF投资。据悉，其购买了大约87744股Fidelity的FBTC股票，价值540万美元，46011股Grayscale的GBTC股票，价值290万美元，以及178567股BlackRock的IBIT股票，价值720万美元。

3）摩根大通集团（约100万美元）

摩根大通集团，成立于2000年，是一家总部位于纽约市的美国金融机构。其商业银行部旗下分行5100家。2011年10月，摩根大通的资产规模超越美国银行成为美国最大的金融服务机构。摩根大通的业务遍及50多个国家，包括投资银行、证券交易及服务、投资管理、商业金融服务、私人银行服务等。

目前摩根大通持有价值约100万美元的ProSharesBITO、贝莱德IBIT、富达FBTC、灰度GBTC和BitwiseBITB市占率。

 02 对冲基金47亿美元

比特币现货ETF中最大的类别是对冲基金，占现货ETF总持股量的8.0%，约47亿美元。

1）MillenniumManagement约19亿美元

在这些大型对冲基金买家中，MillenniumManagement尤为引人注目。MillenniumManagement是一家知名的对冲基金，成立于1989年，部位于纽约市，由以色列裔美国金融家IsraelEnglander创立，目前是全球最大的对冲基金之一。

该公司持有五只比特币ETF，总价值约19亿美元。持有份额如下：

贝莱德的IBIT 8.442亿美元；

富达的FBTC 8.067亿美元；

Grayscale的GBTC2.02亿美元；

Ark的ARKB 4500万美元；

Bitwise的BITB 4470万美元。

彭博ETF分析师EricBalchunas将Millennium描述为比特币ETF持有者的“王者”，并指出该公司的持股量是前500名新ETF持有者平均持股量的200倍，而这些比特币ETF的持有量的市场价值约占该对冲基金资产管理规模的3%。

2）SchonfeldStrategicAdvisors 约4.8亿美元

SchonfeldStrategicAdvisors成立于1988年，总部位于纽约，由StevenSchonfeld创立。Schonfeld起初是一家专注于自营交易的公司，后来逐步发展成为一家多策略对冲基金管理公司，以其多样化的投资策略和创新的投资方法而闻名，资产管理规模达130亿美元。

目前Schonfeld持有BTCETF总计4.79亿美元，其中IBIT2.48亿美元、FBTC2.318亿美元。

3）BoothbayFundManagement3.8亿美元

BoothbayFundManagement是一家总部位于纽约的对冲基金管理公司，成立于2011年，由AriGlass创立并担任总裁。公司专注于多策略投资，利用多元化的投资方法来实现稳定的回报。

BoothbayFundManagement对现货比特币ETF的投资额为3.77亿美元，其中包括IBIT 1.498亿美元、FBTC1.055亿美元、GBTC 6950万美元和对BITB5230万美元。

Boothbay除了比特币ETF投资之外，其投资组合还包括多种ETF，例如SPDRS&P500ETFTrust和iSharesRussell2000ETF。

4）BracebridgeCapital3.4亿美元

BracebridgeCapital是一家总部位于美国马波士顿的对冲基金管理公司，成立于1994年。投资组合涵盖全球股票、债券、外汇、期货等多种资产类别。该公司以其专注于全球宏观投资策略、独特的研究方法和深入的市场洞察力而闻名，其投资决策通常基于对全球经济和金融市场的深刻理解，致力于为机构客户提供优良的资产管理服务。

目前BracebridgeCapital持有2.62亿美元的ARK21Shares比特币ETF，并持有8100万美元的贝莱德ETF。

5）AristeiaCapitalLlc1.634亿美元

AristeiaCapitalLLC是一家知名的对冲基金和投资管理公司，成立于1997年，总部位于美国。该公司专注于多元化的投资策略，包括股票、债券、衍生品和其他金融工具的交易，以其卓越的绩效和对风险管理的严格控制而闻名，其投资策略着重于长期增长，并且在不同市场环境下表现出色，致力于为全球客户提供高效的投资管理解决方案。

目前AristeiaCapitalLlc宣布持有1.634亿美元的IBIT投资。

6）GrahamCapitalManagement9880万美元

GrahamCapitalManagement是美国一家知名的对冲基金管理公司，成立于1994年，总部位于康涅狄格州，由著名的投资经理KennethTropin创立。

作为一家领先的对冲基金管理公司，GrahamCapitalManagement专注于运用量化和系统化的投资策略，以寻求在不同市场环境下的绝对回报，在全球范围内管理着大量资金，其投资组合涵盖了股票、债券、商品、外汇等多个资产类别。除了优秀的投资绩效外，GrahamCapitalManagement还以其严格的风险管理和对客户利益的高度责任感而闻名。

GrahamCapitalManagement持有9880万美元的IBIT投资和380万美元的FBTC投资。

7）IvyRockAssetManagement（常春藤资产管理）1900万美元

IvyRockAssetManagement是一家总部位于香港的对冲基金管理公司，成立于2009年，主要专注于亚洲市场，通过其资产管理业务管理各种基金。

IvyRockAssetManagement持有贝莱德近1900万美元的现货比特币ETFIBIT。

 03 投资咨询公司38亿美元

投资咨询公司的群体约持有总计38亿美元的资产管理规模。

1）HorizonKineticsLLC9.46亿美元

在已经披露的投资咨询管理公司里面，HorizonKineticsLLC持有份额最多。该公司是一家独立的投资顾问公司，成立于1994年，总部位于美国纽约，管理着各种投资策略的资产，包括共同基金、分离账户和另类投资。

HorizonKinetics一个显著特点是其对非传统和效率较低市场的重视，该公司常常寻找被市场低估或误解的机会，如小市值股票、国际股票和小众行业，旨在从长期趋势和市场的不足之处获利。

HorizonKineticsLLC仅且持有Grayscale的GBTC共计9.46亿美元，在投资顾问公司里面排第一，是GBTC第二大持有者（第一是后文会提到的SusquehannaInternationalGroup)。

2）摩根士丹利2.7亿美元

摩根士丹利（MorganStanley）是一家全球知名的投资银行和财富管理公司，总部位于美国纽约。该公司成立于1935年，起源于美国金融巨头摩根家族。作为全球领先的金融服务提供商之一，务范围涵盖了多个领域，包括企业融资、并购咨询、证券承销、资产管理、财富管理以及投资银行业务。可以说，摩根士丹利在投资银行、资产管理、证券交易、财富管理等领域具有深厚的专业知识和经验。

目前摩根士丹利持有2.699亿美元比特币ETF的投资，全部投资于Grayscale的GBTC，其成为GBTC的第三大持有者。

3）PineRidgeAdvisers2.1亿美元

PineRidgeAdvisers成立于2018年，总部位于纽约，是一家知名的金融咨询公司，以其在财富管理、投资策略和财务规划方面的专业知识而出名。公司宗旨是为客户提供个性化和全面的财务解决方案，客户群涵盖从个人投资者到企业和机构的各个领域。

目前，PineRidgeAdvisers总计持有2.058亿美元比特币现货ETF，分别持有贝莱德的IBIT8320万美元、富达的FBTC9340万美元、Bitwise的BITB2930万美元。

4）ARKInvestmentManagement2.06亿美元

ARKInvestmentManagement是“木头姐”凯茜·伍德（CathieWood）创立并领导的投资公司，于2014年在纽约成立，主要进行基于创新技术的主题投资，如计算机科技、能源革新、金融技术等，公司旗下多个基金都聚焦于这些主题。ARKInvestmentManagement持有ARK21SharesBitcoinETF2.06亿美元，而首批推出的11支比特币现货ETF中，ARK21SharesBitcoinETF也是木头姐的公司之一。自比特币ETF获批以来，ARKInvestmentManagement就在不断进行购买活动，可以说是自产自销，或许是以“自购”号召并扩大该ETF规模，以吸引更多投资者。

5）OvataCapitalManagementLtd（7400万美元）

OvataCapital是一家总部位于香港的投资管理公司，成立于2017年，专注于亚洲股票，投资主要集中在四个核心策略部分：套利、相对价值、事件驱动和多空头。Ovata的投资组合经理是曾在MillenniumManagement和ElliottManagementCorp工作的JonLowry，据相关新闻，Ovata的基金去年上涨了10%，表现优于同行，今年前四个月的涨幅为5.6%。

目前OvataCapital持有比特币ETF总价值超过7400万美元，包括FBTC、GBTC、BITB和IBIT（具体份额多少未披露）。

6）HightowerAdvisors6834万美元

Hightower是一家知名的投资管理公司，总部位于美国芝加哥市。该公司提供一系列财富管理和投资解决方案，旨在为个人投资者、家庭办公室、财富管理公司以及机构投资者提供专业服务。他们的客户主要是高净值个人、家族基金、慈善组织和企业客户。

Hightower持有价值超6834万美元的美国比特币现货ETF，而该公司管理总资金打1220亿美元，目前共持有6只比特币现货ETF的仓位，其中包括：

4484万美元的灰度GBTC；

1241万美元的富达FBTC；

762万美元的贝莱德IBIT；

170万美元的ARKB；

99万美元的BitwiseBITB；

79万美元的FranklinEZBC。

7）RubricCapitalManagement6000万美元

RubricCapitalManagement是一家总部位于美国的投资管理公司，成立于2008年。它专注于全球股票市场的长期投资，并且以其深度研究和高度专业化的投资方法而著称。其投资策略主要包括基本面分析、定量分析和市场调研。该公司的团队致力于挖掘具有潜力和长期增长前景的公司，并通过投资组合的构建和管理来实现客户的财务目标。

目前RubricCapitalManagement拥有超过6000万美元的贝莱德比特币现货ETF。

 04 控股公司13.5亿

SusquehannaInternationalGroup11亿美元

在控股公司分类中，实际上只有一家投资者很重要，那就是SusquehannaInternationalGroup的母公司SIGHoldings,LLC。简称SIG，译为海纳国际集团。

海纳国际集团（SIG）是美国的金融服务公司，总部位于宾夕法尼亚州贝尔岡市，以其专业化和技术化在金融市场中的表现而闻名，被认为是全球最大的量化交易公司之一。该公司成立于1987年，由JeffYass、ArthurDantchik和JoelGreenberg共同创立。SIG在全球范围内开展业务，涵盖证券交易、期权交易、期货交易、衍生品交易、资产管理和私募股权投资等领域，公司投资规模总计约5759亿美元，因此比特币ETF只是其中一小部分。

SIG持有九支比特币现货ETF，金额高达13.1亿美元，而持有最大金额的是灰度的GBTC，共买入1727万股，价值高达10.9亿美元，是GrayscaleGBTC的最大持有者。

 05 总结

2024年1月11日，美国证券交易委员会(SEC)首次批准11只比特币现货ETF在交易所上市交易，被视为数字货币市场的里程碑事件，比特币ETF和其他加密货币相关ETF的批准无疑为传统投资者打开了进入这一新兴市场的大门。

因为交易所上市的ETF都会受到SEC的监管，通过ETF来投资比特币，相对于直接投资比特币来说风险更低，再加上在当今国际形势动荡和美联储降息的阴霾，比特币现货ETF对于传统金融机构而言是一个较好的投资标的。

只是如果像13F文件统计的那样，披露的大机构持仓的百亿美元份额只占20%，那剩下的超过80%资产是谁在买入？而且随着大量资金流向这些头部金融产品，是否会导致原本可能流向一级和二级市场的资金被大量吸纳，可能会导致新项目缺乏关注？欢迎评论留下你的观点。