新华人寿逆势下降！五大A股上市险企上半年保费收入1.76万亿、同比增3.03%
近日，A股市场上市保险公司分别发布了2024年上半年保费收入报告。中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华人寿在上半年的总保费收入达到了17631.7亿元人民币，相较于去年同期增长3.03%。
具体来看，中国人寿保费收入为4896亿元，同比增长4.13%；中国人保保费收入为4272.93亿元，增长3.34%；中国平安保费收入为4812.68亿元，增长4.66%；中国太保保费收入为2661.87亿元，增长2.37%。相比之下，新华人寿保费收入为998.32亿元，上半年同比下降8.36%，成为唯一一家出现负增长的公司，不过降幅相较于上月已有所收窄。
人身险市场增长放缓，新华人寿转型求变
人身险方面，2024年上半年，五家主要上市保险公司累计实现保费收入11,777.50亿元人民币，同比增长2.29%，相较于去年7.0%的增速大幅下降。寿险领域，中国人寿、平安人寿、太保寿险、人保寿险、新华人寿上半年保费同比变动分别为4.13%、5.08%、-1.23%、0.31%、-8.36%，呈现“三升两降”格局；健康险方面，平安健康和人保健康分别实现保费收入94.34亿元和362.31亿元，增速分别为13.04%、7.40%，保持较高增速。
在2024年上半年的保费收入表现中，行业整体呈现出先抑后扬的增长态势。1月份，行业整体保费同比下降5.2%，这一开局不利的表现给全年的增长前景蒙上了一层阴影。然而，随着时间的推移，2月至6月份，行业整体增速显著回升，维持住了较高的增长水平，显示出市场逐渐回暖的趋势。
具体来看，人保寿险的表现尤为引人注目。在1-2月份，其保费收入较去年同期分别下降了18.45%和10.37%，显示出年初的明显疲软。但进入3月份后，人保寿险的增长势头强劲，每月增速均保持在20%以上，实现了显著的反弹，这一强劲的增长势头不仅弥补了年初的缺口，也为其全年的业绩增长奠定了坚实的基础。
相比之下，新华人寿的表现则显得相对逊色。在1-5月份，新华人寿每个月的保费收入均出现了同比下降，这一连续的负增长态势无疑加剧了市场对其经营状况的担忧。其上半年的保费收入累计同比下降8.36%，这一数据不仅在行业内显得尤为突出，也反映出其在市场竞争中掉队严重，亟需通过战略调整和市场策略优化来应对当前的挑战。
新华人寿在保费收入表现中遭遇了显著的负增长，这一现象背后有多方面的原因。首先，代理人人数的持续下滑对个险渠道的保费收入产生了直接影响。其次，银保渠道“报行合一”政策的实施进一步加剧了保费收入的下降。该政策通过压缩银保渠道的超额手续费，显著减少了新单保费，直接影响了新华人寿的业务拓展和收入增长。
不过，新华人寿也在积极进行价值提升和结构优化的转型，以适应市场变化。在这一过程中，续期保费保持了稳定，十年期及以上期交保费、长期险首年保费均实现了大幅增长，这反映出其在产品结构调整上取得的成效。7月初，新华人寿正式推出历时数月打造的“XIN一代”计划队伍建设项目，以及“心服务”客户服务生态体系，这是杨玉成执掌新华人寿近一年来，首次发布的新的战略举措，体现了公司在面对市场挑战时积极求变的心态。
财险市场稳健增长，太保财险非车增速领跑
在2024年上半年的财险市场中，人保财险、平安产险和太保产险共同实现了5854.21亿元的保费收入，同比增长4.54%，显示出市场的稳健增长态势。人保财险以3119.96亿元的保费收入位居榜首，同比增长3.68%；平安产险以1603.97亿元紧随其后，同比增长4.06%；而太保产险则以1130.28亿元的保费收入实现了7.70%的显著增长。
车险方面，尽管上半年新车销量坚挺，同比增长5.7%至807万辆，显示出市场的强劲复苏，但车险行业却未能完全享受这一增长红利。人保财险、平安财险、太保财险的车险保费收入分别为1394亿元、1048亿元、522亿元，占各自整体保费收入的44.7%、65.4%、46.2%，而其同比增速却仅为2.5%、3.43%、2.8%，显著滞后于新车市场的增长态势。
这一现象背后，或表明车险保费的增长受到了车均保费下滑的明显制约。2024年以来，车险行业的报行合一政策持续推进，加之全国各地商业车险自主定价系数浮动范围的扩大，导致车均保费下降。这些政策变化不仅影响了保险公司的保费收入，也对消费者的保费支出产生了直接影响，进而抑制了车险市场的增长势头。
在非车险领域，人保财险、平安财险、太保财险的表现呈现出显著差异。其中，太保财险以其12.3%的同比增速遥遥领先，成为非车险市场的领头羊。根据太保财险2023年及2024年一季度的偿付能力报告，其责任保险的增长尤为突出，从去年同期的60亿元激增至121亿元，一季度同比增幅高达100%。这一数据不仅凸显了太保财险在非车险领域的强劲增长势头，也显示了其在责任险等细分市场中的显著突破。
相比之下，人保财险和平安财险的非车险保费收入增速分别为4.7%和5.3%，虽然保持了稳定增长，但与太保财险的迅猛增长相比，显得相对温和，这种差异可能源于各公司在产品策略、市场定位和风险管理等方面的不同选择和执行效果。值得关注的是，在信用保证险领域，人保财险持续收缩其规模，成为所有险种中唯一负增长的险种，或表明当前市场整体信用风险依然较大。