信托百科| 从古罗马到现代社会的财富管理之道
开栏导语
《信托百科》栏目由中诚信托财富管理中心/消费者权益保护部/家族信托事业部倾情奉献。基于信托行业长期的专业研究和实践经验，我们旨在普及信托的基础知识与信托文化，深入探讨信托行业的热点议题，共同探寻信托制度在财富管理、资产管理、资产服务、公益慈善等领域的运用。
第一期
从古罗马到现代社会的财富管理之道
PART-01
信托的起源
在古罗马时代，十字军东征的路上，士兵将远赴东方重新夺回耶路撒冷。这些年轻的士兵们在战场上可以一往无前，但家里年幼的子女、弱小的妻儿是他们内心最重要的挂念。当他们离开家园走向战场，一旦无法回来，家里的土地谁来耕种？年幼的孩子谁来抚养？如何保护自己的财产和家人？这可能是古罗马战争年代普遍面临的问题。在这样的时代背景下，士兵们选择了“信托”方式来解决这个问题。在出征前，将自己的财产指定由亲友（第三人）管理，等孩子长大之后再将财产交给他们，这是古代信托制度的雏形。
其实，信托制度的产生，与人们对财产的转移与管理需求是分不开的。公元前500年的古罗马，依罗马市民法的规定，并非所有人都有接受遗赠的资格，比如外国人、异教徒等，一部分罗马人想要将遗产给到无法接受遗赠的人身上，就会将自己的财产委托给社会上可以信任的第三方来管理和运营，这就是“Fidei-Commissum（拉丁文）”意为“信任托付”。
PART-02
信托的发展
现代信托制度普遍认为是在中世纪早期的英国产生并得到逐步完善，为了规避英国王室不得擅自将其土地赠予教会团体的限制，人们创造了“用益制”，通过委托可信赖的人（即受托人）转让土地，并约定这个转让是为了受益人的利益而进行的。受托人在管理土地的同时，也仅仅是为了受益人的利益而行事，在条件成熟时（例如受益人长大成人并可以自行持有时），受托人会将土地移交给受益人。而这种所有权和受益权分离的设计，也构成了现代信托制度的基本框架。
从古罗马到中世纪的英国，信托制度的基本功能没有改变，但在财产转移的完整性与财产权利利益分离的彻底性方面，实现了重要的变化，使信托财产真正具备了独立性、有限责任、长期持续管理等基本特征，从而为信托制度在社会经济领域的广泛应用打下了基础。
促进信托得到更快发展的，是工业革命之后社会生产力的快速提升。这一阶段，社会财富大量积累，与之相应的金融市场也快速发展，居民财富的形态由封建社会的土地，转化为货币与金融资产。因此，受托人对信托财产管理的方式也发生了变化，主要依靠专业能力通过市场方式实现财富保值增值。在美国，这一时期出现了专业的机构受托人，为财富的保值增值、规划传承提供全面的受托管理服务。
我国改革开放四十多年来，社会财富快速积累，对财富管理的需求不断增加。信托作为资产管理与财富管理的重要工具，面临着巨大的社会需求。2001年《信托法》的正式颁布实施，奠定了我国信托业发展的法律基础。22年来，尽管信托业的发展历经曲折，但“受人之托、代人理财”的本源定位没有改变。特别是2023年3月20日，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，信托公司以资产服务信托、资产管理信托与公益慈善信托为主的新三分类业务改革正式启动。在三大类25小类的业务体系中，财富管理服务信托首当其冲，这是以委托人需求为出发点、运用信托制度功能开展业务的本源体现。具体来看，从家族信托、家庭服务信托、保险金信托、特殊需要信托、遗嘱信托、其他个人财富管理信托、法人及非法人组织财富管理信托等业务出发，信托可以全方位满足不同人群的各类财富管理需求。可以看出，现在的信托业务品种更加齐全，信托目的更加多元，信托财产更加丰富，对信托受托人管理的专业能力要求也更高。从古代到现代，从西方到东方，信托制度在社会经济的发展变化中展现了强大的生命力，在未来也会得到更加广泛的应用。