【金工】大市值效应明显，因子在中证500股票池表现占优——量化组合跟踪周报20220917（祁嫣然/曲虹宇）
量化市场跟踪
大类因子表现：本周全市场股票池中，市场表现为大市值效应，市值因子获取正收益0.33%；动量因子获取负收益-0.54%，市场表现为反转效应；Beta因子表现较差，获取负收益-0.84%；流动性因子和杠杆因子分别获取负收益（-0.47%、-0.25%）；其余风格因子表现一般。
单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有20日小单涨幅(2.57%)、20日大单涨幅(1.97%)、20日小单涨幅剔除动量(1.29%)。表现较差的因子有单季度ROA同比(-2.42%)、单季度营业利润同比增长率(-2.50%)、总资产增长率(-3.13%)。
中证500股票池中，本周表现较好的因子有总资产毛利率TTM(2.60%)、毛利率TTM(2.15%)、20日大单涨幅剔除动量(1.60%)。表现较差的因子有换手率相对波动率(-0.43%)、市销率TTM倒数(-0.49%)、单季度营业收入同比增长率(-0.73%)。
流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有毛利率TTM(2.13%)、20日小单涨幅(2.09%)、总资产毛利率TTM(1.56%)。表现较差的因子有标准化预期外盈利(-0.97%)、标准化预期外收入(-1.19%)、单季度营业收入同比增长率(-1.24%)。
因子行业内表现：
本周，基本面因子在各行业总体表现一般，净资产增长率因子、净利润增长率因子、每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在国防军工、农林牧渔和食品饮料正收益显著。估值类因子中，BP因子在石油石化、非银金融和轻工制造正收益明显；EP因子在国防军工、家用电器和食品饮料正收益显著。残差波动率因子和流动性因子在各行业总体负收益明显；动量因子在各行业总体正收益明显。市值风格上，国防军工、交通运输和建筑材料表现为大市值效应。
PB-ROE-50组合跟踪：
本周PB-ROE-50组合在各股票池均出现回撤。中证500股票池中获得超额收益-0.18%，中证800股票池中超额收益-1.84%，全市场股票池中获得超额收益-2.08%。
风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。
发布日期：2022-09-17