目标全球化，近三年港股最大IPO美的集团成功挂牌
来源：财中社
财中社9月18日电昨日，美的集团（00300/000333）正式在港交所成功挂牌上市，当日收盘于59.1港元，A+H股总市值站上4440亿元人民币。
此次IPO，美的集团成功吸引国调基金二期、比亚迪、博裕资本、CPE源峰、大家人寿、TCL实业、IDG资本等18家基石投资者。
此次IPO，美的集团发行价每股54.80港元，公开发售阶段获5.31倍认购，筹集超300亿港元，为香港近三年最大型新股。
今日美的
美的集团成立于1968年，从一家乡镇企业起步，在灵魂人物何享健的带领下踏上家电传奇之路。今日美的集团已是一家覆盖智能家居、新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及其他创新业务的领先的全球化科技集团，已建立ToC与ToB并重发展的业务矩阵，既可为消费者提供各类智能家居的产品与服务，也可为企业客户提供多元化的商业及工业解决方案。
得益于ToC业务与ToB业务的双轮驱动，公司业绩连续多年稳健提升。2021年至2023年以及2024年上半年，公司的收入分别为人民币3434亿元、3457亿元、3737亿元及2181亿元，利润率分别为8.5%、8.6%、9.0%及10.3%；净利润分别约为290亿元、298亿元、337亿元及208亿元，今年上半年同比增长14.11%。这意味着，美的平均每天净赚约1亿元。
五十多年的发展，美的已是全球最大的家电企业，2023年按销量计市场份额为7.9%，旗下家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名。同期，按零售额计，美的在家用空调和厨电及其他家电领域位居第一，在国内已经是家喻户晓的品牌。
而在海外，其影响力也在与日俱增。早从1980年代开始，美的便开始向海外市场出口产品，2007年在越南建立了第一个海外生产基地，2015年在美国建立第一个海外研发中心。从那时起，美的加速全球化布局，2017年海外市场收入首次突破1000亿元人民币。
如今，美的在海外设有17个研发中心和22个主要生产基地，遍布16个国家，海外员工超过3.5万人。现在，美的收入很大一部分来自海外业务，占公司总收入超40%，产品已销售至全球超过200个国家及地区。
2025年国际市占率达到10%
进一步全球化，是美的此次赴港IPO的核心目标。2024年年初举办的美的集团经营管理年会上，美的集团董事长兼总裁方洪波表示，全球突破是当下最核心的战略之一，要在海外市场构建第二个主场，坚定自主品牌优先战略。
方洪波明确提出海外市场发展目标是在2025年销售收入突破400亿美元（约2800亿元人民币），国际市占率达到10%。
本次招股书也重点强调，未来美的将致力于进一步提高海外收入占比，重点聚焦自有品牌业务发展。而美的此次赴港上市募资用途，其中过半与其海外扩张动作有关——募集资金净额约20%用于全球研发投入；募集资金净额约35%用于完善全球分销渠道和销售网络，以及提高自有品牌的海外销售。
正如美的负责人在今年股东大会上回应投资者时所表示的，美的赴港上市不是为了募集资金，现在美的集团一年分红200多亿元，减少分红就可以解决资金问题，赴港上市最根本的原因是港股具备突破性、便利性和快速性。
方洪波在上市仪式上表示，在港上市不仅是集团在资本市场上的又一重要布局，更是公司深入推进全球化发展战略的崭新起点。
方洪波说，登陆香港资本市场将有助于进一步加快美的集团全球化进程，未来公司将以更大的决心和魄力，继续推进科技领先、用户自达、数字驱动、全球突破四大战略，不断巩固美的作为一家全球科技公司的领先地位，实现长期可持续增长，为全球用户和股东创造更多价值。
美的集团本次全球发售约5.66亿股H股股份，香港公开发售2829万股，国际配售5.38亿股。招股书显示，美的集团本次H股发行所募资金的20%将用于全球研发投入，35%用于智能制造体系及供应链管理升级的持续投入，35%用于完善全球分销渠道和销售网络、提高自有品牌的海外销售，10%用于运营资金及一般公司用途。
香港市场新定位：全球化窗口
如果说，过去30年香港是外资进入中国和内资面向国际投资者融资的窗口，那么今天可以说，香港市场一个新的定位是中国企业进一步通往全球化的重要窗口。
也就是说，过去资本通过香港“走进来”，今后内地企业通过香港“走出去”，走向全球化。
港交所行政总裁陈翊庭表示，近期新股市场出现不少正面信号，而美的庞大的集资规模，反映香港资本市场的魅力与深度，对大型新股的看法亦由原先的“指日可待”，变为“接踵而来”。
她在出席美的上市仪式后会见传媒时表示，今年上市公司再融资规模已达200亿美元，而目前亦有100家公司排队上市，当中不少为集资逾10亿美元的申请，连同美国减息的憧憬，重申各种讯号皆利好股票市场及集资活动。
4月19日，中国证监会发布5项措施，进一步拓展优化沪深港通机制，助力香港巩固提升国际金融中心地位，共同促进两地资本市场协同发展。这5项措施中专门提出，支持符合条件的内地行业龙头企业赴香港上市。
境外上市备案管理制度规则发布实施一年来，已有近百家企业完成赴港首次公开发行（IPO）备案。
此后，香港特区行政长官李家超表示，内地行业龙头公司的上市将为港股IPO市场增添新的活力与吸引力，特区政府正积极向在独角兽榜领先的内地企业宣传来港融资。
2024年已有多家A股上市公司谋划搭建“A+H”双融资平台，或是启动发行H股上市筹备工作，或是积极更新赴港上市进度。
9月13日，A股总市值超1700亿元的顺丰控股（002352）发布公告，顺丰正在进行申请发行境外上市外资股（H股）股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作。
光伏科技企业钧达股份（002865）、磷酸铁锂正极材料制造商龙蟠科技（603906）、超600亿元市值的生物医药企业百利天恒（688506），以及盛新锂能（002240）、赤峰黄金（600988）、安井食品（603345）等在内的多家A股公司正在积极筹备“A+H”双重上市的相关事宜。
这些公司跟美的一样，都在公告中将A+H股上市的目的指向了全球化，进一步推进全球化战略，拓宽国际融资渠道，提升国际品牌形象和综合竞争力。
特别声明：以上内容仅代表作者本人的观点或立场，不代表新浪财经头条的观点或立场。如因作品内容、版权或其他问题需要与新浪财经头条联系的，请于上述内容发布后的30天内进行。