PPP新机制下的平台机遇及地方债化解、政府项目谋划 高级研修班

邀请函

一、【课程背景】

在土地出让收入下降、地方债务额度用尽、平台公司只能“借新还旧”、政府和社会资本合作（PPP）新机制背景下，为规范有序化解地方债务，培养懂得政府项目谋-投-管-退流程，了解基建市场化运作规律，熟悉片区开发、乡村振兴、两新一重、EOD等项目的“投融建运管”一体化人才，助力地方政府创新投融资方式，用足用好专项债限额，规范实施政府和社会资本合作新机制，掌握政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金投向、拓宽融资渠道、使项目少走弯路，进一步推进“基建项目落地”，充分发挥平台公司、投资施工企业、金融机构等相关单位在区域经济发展中的作用，北京光环时代国际咨询有限公司特举办本研修班，诚邀贵单位决策层带队参加。

本研修班旨在解决以下痛点：

【城投/平台公司痛点】

二、【研修对象】

政府、平台公司、投建企业、金融机构决策层和实操层相约一起参加，效果最佳。包括但不限于：

2、市/区/县各平台公司主要负责人及所属项目负责人；

3、市/区/县委常委部门第一副职，人大机关、政协机关联系经济工作的同志；

5、参与片区开发、新型城镇化、大基建和政府项目的央企、国企、民企、上市公司高管及项目负责人；

6、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司等。

三、【课程安排】

第一天：上午9:00-12:00 

主讲人：申老师-高级项目管理师、光环咨询总经理，多年片区开发、城市更新、乡村振兴、PPP、特许经营、专项债、EOD、平台公司转型等项目咨询及实操经验。

课程主题：项目谋划方法实务与投融资模式设计

（一）项目谋划的重要意义

（二）项目谋划的方向实务

（三）项目谋划技术路线和原则

（四）项目谋划关键要素保障

（五）项目谋划组织形式与案例

（六）项目谋划投融资模式设计

第一天：下午14:00-17:00

主讲人：杨老师-光环咨询专家，《杨老师的基建课堂》公众号主编，长期从事基建投资咨询、地方债务与财政研究；在工作中为多个地方政府与城投提供咨询服务，从事基建投资咨询、PPP咨询、专项债券咨询、平台投融资与转型咨询，拥有数十个项目实操经验；持续研究基建政策、财政动向与地方债务；长期为《上海证券报》、《中国经营报》、《第一财经》提供政策解读与专业见解。

课程主题：基建项目市场化运作、融资、实务工作研修

（一）国办115号文：政府与社会资本合作模式的转向

1.中央经济工作会议解读；

2.未来地方基建形势与政策解析；

3.国办函115号文-PPP模式的转向；

4.存量PPP项目怎么办？

（二）地方隐性债务化解背景下的城投运作与转型

1.地方债务化解与债务风险重塑；

2.新形势下的城投定位与运作方向；

3.基建项目市场化运作原理与框架；

4.以城市更新为基石的城投公司转型；

5.政府如何与城投形成资金循环？

（三）新形势下的城市更新、片区开发及EOD模式运作实务工作

1.公益性项目市场化运作与隐性债务的界限；

2.房地产行业的公益性转型；

3.改革后的新型城镇化、土地开发政策导向；

4.存量资产盘活在城市更新领域中的应用；

5.片区综合开发与城市更新的异同；

6.以产业发展为导向的片区综合开发项目案例；

7.结合交通综合提升的城市更新项目案例。

8.EOD模式的主要收益来源

9.EOD模式的收支平衡体系

10.EOD模式下的政府、城投、施工企业权责分摊

11.EOD模式下的“投资+建设一体化运作”

（四）存量资产盘活、基建REITs及基建投融资实务工作

1.存量资产盘活的基本政策；

2.存量资产盘活的常用模式；

3.基础设施投资基金（基建REITs）；

4.基建REITs与类REITs现状；

5.基于特许经营权的存量资产盘活；

（五）城中村改造、地方专项债券与特别国债的展望

1.城中村改造与城市更新的最新政策理念；

2.新形势下的城市更新与城中村改造项目运作思路；

3.城市更新与城中村改造项目的投融资设计；

4.基础设施投资基金与重大项目资本金；

5.地方专项债券在城市更新与城中村改造中的应用；

（六）基础设施特许经营的操作模式及要点难点

1.基础设施特许经营管理办法；

2.哪些项目可以采用特许经营？

3.基础设施特许经营与招投标；

4.采用特许经营构建城投市场化运作；

5.特许经营模式下的政企合作。

第二天：全天 上午9:00-12:00下午14:00-17:00

主讲人：宋老师-光环咨询首席专家，高级经济师、PPP双库专家、国开行融资专家。某AAA平台公司投融资部总经理、中关村某集团董事、某上市公司董事，拥有30年片区开发、基建项目、资产盘活和平台公司转型操盘经验。

课程主题：投融资项目的策划分析与风险管控，PPP新机制下的平台公司作用

（一）目前的宏观经济发展与政策调整的解析

1.PPP新机制出台后，如何梳理、提升、优化正在推进或运营的PPP项目；

2.项目落地从BT到PPP到REITs，未来政府项目推进模式的判断分析；

3.目前项目推进的基础工作要点。

（二）投融资项目的策划分析与风险管控

1.银保监15号文、十四五规划、《政府投资条例》等新规对于目前项目实施的影响；

2.合作各方如何利用项目前期投融资策划降低项目运营成本；

3.投资方如何利用资产负债表、现金流量表、利润表进行项目前期策划；

4.项目参与各方的投资价值评估分析；

5.投融资合同核心条款设计；

6.项目资金短期与长期的搭配；

7.项目的股权结构和未来调整设计；

8.项目的股权融资和使用；

9.融资成本管控及控制措施；

10.融资需要解决的核心问题；

11.融资方式和各类融资渠道；

12.融资成本与融资时序；

13.拓宽融资渠道，搭建政府融资平台思想如何统一；

14.项目公司的资产证券化--ABS；

15.投资方、政府、项目公司以及银行等各方的财务测算和税收管理；

16.资金的结构与收益的关联性；

17.参与各方的现金流平衡测算及分析；

18.项目的产出标准回报机制设计；

19.不同参与主体及项目公司税费的筹划与管理；

20.EPC、BT、特许经营、PPP、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC等模式的对比分析；

21.投融资模式创新的核心要素：投资+运营+资本+退出；

22.投融资项目的管控以及出表问题的解决；

23.产融结合在投融资模式创新中的作用；

24.项目市场营销方式的转变；

25.市场营销与财务测算的关联；

26.项目市场营销的多维度全方位的思维建立；

27.项目筛选过程中的风险控制（做项目的模式、风险点、项目价值评估等）；

28.投融资管理在企业战略管理中的作用；

29.当前国有企业投融资管理存在的主要问题及解决办法；

30.专项债的申请以及助力资本金的作用；

31.资产负债率的控制以及合并报表的问题解决；

（三）PPP新机制下的平台公司作用

1.目前的宏观经济发展与政策调整的解析；

2.城投公司在片区开发、城市更新过程中的业务拓展、重要作用的发挥；

3.园区产业升级过程中的机遇；

4.施工企业和房地产开发公司的投融资模式转型；

5.资源性资产持有的利弊；

6.地方债务变化的趋势与风险防控；

7.投融资平台在区域经济发展过程中的重要性；

8.产业基金在区域经济发展过程中的作用；

9.资金来源、构成以及节点；

10.财务成本以及资本金收益率；

11.城投的现金流量平衡；

12.融资不到位的补救；

13.城投公司的融资渠道以及成本分析；

14.债项资金到期的搭接；

15.抵押物（包括但不限于股权、在建工程、未来收益权等）；

16.政府项目补贴等的处理；

17.商业银行借贷资金与产业基金的不同作用；

18.资产证券化与REITs在基金退出过程中的风险；

19.基金的撬动杠杆作用及其风险控制；

20.夹层融资、信托融资、融资租赁等渠道的优劣势；

21.并购过程中的风险防控以及未来预期的实现保障设置；

22.如何利用好资产证券化推动区域经济发展。

23、经营年限变成不高于40年后，给城投公司带来的机遇。

四、【时间地点】

2023年12月15-16日(14日周四报到） 地点：合肥

五、【收费标准】

1.学费：2800元/人/期；3人及以上2700元/人/期；6人及以上2600元/人/期；9人及以上2500元/人/期；11人以上2500元/人/期并免一人费用。（含：培训、资料、场地、茶点、结业证书及增值税普通电子发票；不含：食宿及交通费）。

2.线上课程收费：1人端口2800元、3人端口7500元、5人端口12000元、10人端口