【音频】为什么说稀土是中国卡住美国“脖子”的核心武器?(行业投资课4-15:上)
核心观点
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如果说美国对中国“卡脖子”的核心武器是芯片,那我们最能卡美国脖子的武器一定非稀土莫属。在2015年之前的A股市场上,稀土行业就是一个弹性很大的行业,但2015年之后连续几年都不太景气,直到2020年才再次爆发,核心公司一年翻了五六倍,表现完全不输锂电池等明星板块。稀土行业究竟发生了什么变化?这种表现能否持续?今天我们就来讲讲稀土这个行业。
所谓稀土,其实不是一种元素,而是镧、钕、镝等很多种元素的总称。在A股的行业分类中,稀土属于有色金属大行业下的稀有金属行业。稀有金属包括很多大家熟悉的元素,比如锂、钨、镍、钴、锡等,而稀土指的是除此之外的一些更稀缺的元素,可以说是稀有中的稀有。
其实稀土元素在地壳中的储量并不少,主要是开采比较困难。具体原因,请收听朱振鑫院长的完整版课程!
从需求端来看,稀土之所以能够成为一种卡脖子的资源,是因为其下游应用极其广泛,而且极具成长性。
具体来看,稀土下游应用主要分为五类:一是稀土磁性材料。二是稀土催化材料。三是稀土储氢材料。四是稀土发光材料。五是稀土抛光材料。在众多应用当中,稀土永磁材料是最主要的应用领域。
稀土永磁材料可以分为三种:铁氧体、钐钴永磁和钕铁硼。总结起来,稀土的主要应用就是稀土永磁材料(占比近70%),稀土永磁材料的主要应用就是电机(占比超60%),而电机的主要应用场景就是所有涉及到机械能和电能转换的地方,包括新能源汽车、传统汽车、风电、消费电子(空调等)、工业机器人等。这样的需求结构恰恰顺应了目前最核心的四个产业趋势,稀土产业的需求全面爆发。详细趋势解读请收听朱振鑫院长的完整版课程。
显然,需求端的情况还是比较乐观的,但这还不足以完全解释稀土产业的崛起,下节课我们继续分析供给端的情况以及机构在稀土行业的配置逻辑。
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